作者wen9008 (股蛇)
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标题Re: [新闻] 纽约Fed总裁：通膨若未降 升息仍是选项
时间Thu May 11 22:05:35 2023
※ 引述《tompi (大波动)》之铭言：
: 结语
: FED 一向对利率政策是不能松口，因为通膨预期
: 通货膨胀未来已经不是重点，可以不用把注意力放在CPI、PCE上
: M2紧缩是解决通膨的重要手段，但有副作用
: 副作用就是GDP也会下滑，然後EPS下滑
: FED 甚麽时候放水就很重要了，後面要关注任何放水的讯息
: 会不会在 CPI 或是 PCE 还没到 FED 说的目标区前 开始放水不清楚
: 但在此之前 美国企业 盈余应该不会好看
: 建议是
: 1.定期定额族就坚定信仰吧
: 2.年底前一些 短天期的ETF 票息会进入高峰，可以关注一下
: 3.看死美国经济的可以进一些长债ETF
: 虽然我心目中30年应该在4.0以上，最近爬上来的很慢只在3.8左右
: 4.当VIX 爬过23%以後，建议关注自己手上的部位
感谢分享，这篇算是满全面的回归分析
不过给一点建议：把美国就业率也一起列入观察
因为这两年真的是很特别的两年，过去没有类似情况可以类比
我在去年11月对今年做的几项预估
文章代码(AID):
#1ZOoXteJ (Stock) [ptt.cc] Re: [情报] 美国再度升息三码
文章网址:
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1667442807.A.A13.html
其中有2点出现很大的错误(其他的现在都在现在进行式，印证中)
1.台币汇率在33.X~34.X (结果只到32.5就停下来了，现在还回到30.7)
2.失业率会在接下来的几个月明显反应在数据上(结果美国今年非农就业超乎预期的强劲)
所以我在4/3的时候重新修正了对今年的看法
文章代码(AID):
#1aBOMi_a (Stock) [ptt.cc] Re: [情报] ADP 3月小非农公布
文章网址:
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1680704940.A.FE4.html
从今年全年悲观，改成Q2是谷底，Q3回温，Q4会有明显起色
最大的原因就是美国的非农就业，美国科技业和大企业虽然不断大裁员
但是服务业和中小企业这些蚂蚁雄兵的新增雇员加起来，远高出大企业的裁员人数
(3月去一躺美国，旅宿、餐饮等服务业真的惨，还有非常大的成长空间)
这就代表一件事，大多数美国人接下来是还有钱消费的
这代表美国企业的EPS虽然一定会降(因为去年是太异常的好)，但一定不会崩
既然如此，股市也别想崩到哪里去
所以为什麽我会说Q2是谷底，Q3回温，Q4会有明显起色
等上半年库存去化过後，下半年就会好起来了
有经历过几次景气循环的乡民应该都对这种节奏很熟悉
Q2反应Q1衰退的财报跌跌不休
Q3看到Q2躺在谷底的财报，结果股价却不再破底
Q4发现Q3回温的财报，结果股价早就已经莫名飞上天了
我的结论是：Q2是让你买股的，尤其是这两个月
找基本面良好、有未来题材的股票，趁着杀低分批承接
(不要以为自己可以买在低点，分批慢慢接就好)
到年底或明年初会有可观获利的
如果你只想炒短线? 那大可休息等到Q3或Q4再进场
(不建议在这里放空，因为股东会和除权息要来了)
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 61.231.147.119 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1683813937.A.763.html
1F：推 skywish : 感谢分享 05/11 22:09
3F：→ layer0930 : 刚发文就跌 05/11 22:12
4F：推 jayppt : 忽见美股飞上天 05/11 22:15
5F：→ jayppt : 马的 今天我voo又跌啦 加码点到了吗 哭啊 05/11 22:17
6F：推 tio2catalyst: 感谢分享 05/11 22:27
7F：推 swgun : 这篇老司机啊 05/11 22:28
8F：推 newvote : 可是短线投资人 占多数.....应该是多数人 资金不多 05/11 22:36
9F：→ newvote : 吧 05/11 22:36
10F：→ newvote : 卡死 就没钱布局长线了..... 05/11 22:37
11F：推 SRT0619 : 你们两个结论差很多耶 前面的说年底开始崩 你说Q2 05/11 22:40
12F：→ SRT0619 : 开始崩年底V回来 05/11 22:40
13F：推 brabra : 就看谁对啊～目前的主流意见比较偏向这篇 05/11 22:52
14F：→ hydra7 : 这篇现在是主流意见，但T大也是高手，究竟电梯向？ 05/11 22:55
15F：→ shiyangfoo : ABNB的财报你看一下 美国旅游业已经复苏结束了 05/11 22:57
16F：推 amandake : 谢谢分享 05/11 22:58
17F：推 pent : 服务业下半年会不会也开始裁员 05/11 23:02
18F：→ bndan : 服务业开始裁员的话 那对FED降息的压力会超大... 05/11 23:05
19F：→ bndan : 而且这一块会直接性的影响选情... 05/11 23:05
20F：推 apcr1115 : 两者差异就是 失业率的部分 05/11 23:07
21F：推 miracle210 : 笑死 05/11 23:13
22F：推 rambobook : 主要是看Q3的复苏是否如预期般 但Q1Q2的爬升就是从 05/11 23:21
23F：→ rambobook : 可能斜45度角变斜15度角这样 个人解读 但最近在 05/11 23:21
24F：→ rambobook : 杀三校 不知道 不过目前看起来是走空 进场保守点 05/11 23:21
25F：→ rambobook : 但我今年就是死多军 空军加油阿 空下去多点阿 05/11 23:21
26F：推 cl3bp6 : 库存去化之後也要新的需求有回来 05/11 23:23
27F：推 aria0520 : 感谢分享 05/11 23:28
28F：嘘 yuchifan : 低调 05/11 23:28
29F：推 zitto : 感谢分享 05/11 23:32
30F：推 jjsngjjsng : 各有看法，推分享 05/11 23:32
31F：推 bagaalo : 我投这篇ㄧ票 05/11 23:35
32F：推 Dimitre : 跟2020-2021有点像了 都是11月-4月最好赚 5月崩崩 05/11 23:40
33F：推 a26893997 : 我投上一篇 但是有讨论都是好事 推推 05/11 23:41
34F：→ Dimitre : 6月撑到年底 看这个月有没有灰犀牛杀乾净点 05/11 23:41
35F：推 strlen : 对啊 为什麽美国失业率这麽低？有人点解？还是拜登 05/11 23:46
36F：→ strlen : 政府作假帐？照道理升息失业率会增高不是 05/11 23:47
37F：嘘 a000000000 : 尼连结里面去年那篇预测蛮烂的八 05/11 23:47
38F：→ a000000000 : 好无聊喔 05/11 23:48
39F：推 apcr1115 : 因为美国通膨很大一部分是来自结构性缺工 05/11 23:48
40F：→ apcr1115 : 疫情的影响 05/11 23:48
41F：→ apcr1115 : 通膨逼得你该去工作了 05/11 23:49
42F：推 homenet9 : 因为不想工作或无法工作不算失业喔 CC 05/11 23:55
43F：推 Petrovsky : 推 一个总经，各自解读 XD 05/12 00:00
44F：→ Petrovsky : 这次就业真的不太一样.......蛮有韧性的 05/12 00:01
45F：→ Petrovsky : 就业不错，薪资增速向下，通膨趋缓但不会严重衰退 05/12 00:02
46F：→ Petrovsky : 所以接下来股市有机会 05/12 00:02
47F：推 hanhsiangmax: 佛 05/12 00:20
48F：推 tigerzz3 : 好 05/12 01:10
49F：推 turtle66 : 有分享就是推 05/12 02:26
50F：推 kasim5479603: 缺工但没人要去上班，附近店面越关越多 05/12 02:59
51F：→ kasim5479603: 家里附近越来越多店请不到人乾脆不做了 05/12 02:59
52F：→ a000000000 : 今岛 05/12 03:50
53F：推 piliwu : 股市就是反映这种心态所以根本跌不下去 05/12 07:04
54F：推 piliwu : 台湾也是类似情形内需产业很缺人 05/12 07:06
55F：推 qscNERO : 推分享 05/12 07:45
56F：推 yapot : 推，本来就没人能确定未来走势，大家都是分析预设 05/12 07:49
57F：→ yapot : 而已 05/12 07:49
58F：推 kducky : 美国有定期公布劳参率吗？ 如果失业率失真的话感 05/12 08:16
59F：→ kducky : 觉要看劳参率了 05/12 08:16
60F：嘘 a000000000 : 官方报告有劳参率R 05/12 08:24
61F：→ a000000000 : 现在劳参率还是在往上 疫情前63.3 现在62.6 05/12 08:25
62F：推 kenmylife : 你们两个看的时间长度根本不同，你假设的区间跨度和 05/12 08:31
63F：→ kenmylife : 内容跟投顾台根本一样 05/12 08:31
64F：推 dabih : 教主 可是 25-54的劳参率83.3 是08年以来新高耶 QQ 05/12 08:58
65F：→ dabih : 这要怎麽解读比较恰当? 老人都不工作退休提早吗? 05/12 08:58
66F：嘘 a000000000 : 老人没人要 05/12 09:03
67F：→ a000000000 : 美国现在缺蓝领 老人要去当蓝领难度比较高 05/12 09:04
68F：推 dabih : 喔喔 感谢教主回覆 不过非农制造业MOM都在那边抽差. 05/12 09:22
69F：→ dabih : 现在就业数据很混乱有些强有些松 ~"~ 超麻烦 05/12 09:22
70F：推 bamanliu : 教主讲一下AMD啊加值一下信仰 05/12 09:36
71F：→ cityport : 现在几乎找不到24小时的Diner..日班都老人在撑着 05/12 09:46
72F：→ cityport : 餐厅能得来速的..用餐区晚上都锁着逼你去得来速 05/12 09:47
73F：→ cityport : 星巴克碰上好几次只能得来速..还是大白天 05/12 09:48
74F：推 piliwu : 台湾没那麽惨但餐厅缺人手情形也很普遍 05/12 10:16
75F：→ wen9008 : 美国旅馆夸张到4天才打扫补给一次房间 05/12 11:04
76F：→ wen9008 : 还有很多餐厅都只请一个外场甚至没请人，老板娘自己 05/12 11:06
77F：→ wen9008 : 当外场 05/12 11:06
78F：推 yapot : 请问人都去哪了？怎会缺成这样？当外送？还是因为 05/12 11:10
79F：→ yapot : 之前洒钱太多 大家不愿意出来工作？ 05/12 11:10
80F：推 dabih : 目前一大堆就业数据只能描绘出 缺工是事实 老人有钱 05/12 11:52
81F：→ dabih : 或不适任也是事实 青壮年就业踊跃是事实 05/12 11:53
82F：→ dabih : FED加息慢慢影响到基层小公司职缺也是事实 05/12 11:53
83F：→ dabih : 结构性的裁员和缺工 也是事实 wwww 混乱 05/12 11:54
84F：→ dabih : 不过或许当多种数据都自洽时 资产价格已经涨跌反应 05/12 11:55
85F：→ dabih : 差不多了 wwwww 05/12 11:55