作者chandler0227 (錢德勒)
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標題Re: [請益] 國內電動公車概念股(製造、維修)
時間Thu Apr 27 07:53:12 2023
※ 引述《youbo0627 (杜老爺)》之銘言：
: 略有研究
: 電動巴士至2030年
: 有1700億商機 今年邁向政府推廣期的一年。
: https://i.imgur.com/pymAhUa.jpg
: 國家隊補助只有兩間 一間是華德 一間是成運
: 華德台中廠已經佈局很久了 現在產能一天能有兩輛。
: https://i.imgur.com/Mj0692K.jpg
: 那有其他間電動巴士廠商嗎？
: 有呦像是凱勝綠能 鴻華先進等等 但是這幾間不是國家隊沒有領到補助。
並沒有啥國家隊補助這回事
正確說是這兩家符合國產化項目，取得補助資格
而要求的國產化項目逐年增加
另外112年起僅受理示範型國產化項目的電巴申請
根據"交通部電動大客車示範計畫車輛業者資格審查作業要點"
https://i.imgur.com/xmBPjQs.png
光LKA這項配備需要的車規電控轉向套件
ZF或Bosch這兩家國際級Tier1有
但抱歉，訂單太少根本不接
所以縱使1700億的補助訂在那，有可能空有補助但吃不到
: 已目前來看華德動能的訂單量來看是最穩定的
: 因爲目前他的台中廠產線以及國家補助。
: 從
: 2020年交車：34輛
: 2021年:34輛
: 2022年:91輛
: 2023年:1-3月已經42輛
這數量嚴重有問題
在這可以查各家電動巴士的掛牌數
http://leak.gewohler.icu/hpvdb.php?strs=%E2%9A%A1
ARTC在4/12發表的"國內電巴整車產業概況"
https://www.artc.org.tw/tw/knowledge/articles/13696
https://i.imgur.com/WJ8dD2s.jpg
創奕、華德才是兩家產量最穩定的(年產250~300部)
但如果拿中國的BYD、宇通年產電巴10000多輛來比
國內一年1000多部的內需由6~8家業者分
這規模其實超級可悲
先別提損益兩平，這麼小的規模下要怎麼確保品質且價格有競爭力
同樣是個大問號
: 從公告以及新聞面得知
: 目前至少有220台訂單其中165輛是政府的案子要在第三季完成。陸續又有接到其他客運下
: 的訂單。已每月營收推估以及公司公告，一台電動巴士就是一千萬營收。
: 大家可以試算一下這個營收成長幅度，以及這1700億的商機至2030年會怎樣的分配。
: 新聞面表示華德今年拼30億營收損益兩平
: 所以要注意的是什麼？
: 產能沒問題 訂單也有了，未來一天能有兩輛
: 365天能有幾輛呢？
: 目前華德還是賠錢的公司去年虧eps1.85元
: 目前淨值為7.多元！這個要留意
: 因為之前凱勝綠能因爲賠錢的關係導致從興櫃下市。
: 但是目前看起來母公司車王電持股以及擔保，加上又有大量訂單淨值還在7.多元。
: 很適合轉虧為盈的題材！
: 最後要補充的是這兩間國家隊的動力系統都跟誰拿貨呢？
: 答案是：東元，目前只有東元的動力系統通過相關認證，是政府補助案中的一員。所以也
: 是國家隊！但是這個營收占比不高。
馬達一樣有兩家，東元和大同
以馬達一套40~50萬估，一家一年出貨500顆也才多少
跟本業比起來影響微乎其微
: 只是可以得知若要作夢1700億的政府政策商機最大贏家會是誰，就自行做功課吧。
: 最後怎麼買呢？
: 我會是ETF給他組合下去
: 華德 車王電 東元 ETF 避開一些風險。
: 今天一樣心情好
: 明早刪文
: 最後最後補充今年開始政府已經通過客運
: 購買電動巴士補助案，今年是推廣年啊！
相反
補助看似很多，但空有補助但各家吃不太到
: 勿忘綠電 軍工 疫苗 快篩
政府對準的產業目標是十年(2021~2030年)將11700輛巴士汰換
市區電巴全面國產化和電動化
但不是喊喊就好捏
現在一堆問題慢慢浮現上來了
[生產端]
上面提的6~8家巴士整車廠，年產量加總不到1000部
根本對不上政府10年汰換11700部的目標
相關新聞
https://news.ltn.com.tw/news/life/paper/1576473
更別提電巴3~5年後的妥善率，到時保有數量還剩多少
[營運端]
調度站快充樁基礎建設應付
尤其現在剛好是充電介面從GB/T轉往CCS1這一兩年
所以這類新聞素材出來，基本上當作短期話題炒作即可
一大堆不合理目標先喊先贏的(笑)
真要說的話，這波國產電巴熱潮
產業中主要受惠的是裕隆集團的江申
江申主要供應汽車底盤與車體及底盤懸吊零件(車架2.5萬輛/年)
3.5噸以上貨車(大貨車、巴士國產車等)之車架市佔高達100%
在國內算是寡占甚至是壟斷市場
換句話說，上面那幾家巴士整車業者
在國產化要求國內打車的前提下，底盤唯一就只能找江申
雖然是穩穩賺
不過沒有炒作題材，股票不會大起大落
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1F：推 MSinbombom : 台股只需要有話題 獲利如何的沒人在乎 04/27 07:57
靠話題，那得到的消息永遠比別人慢N拍
2F：推 killver : 推分析 04/27 07:58
3F：→ qwertymax56 : 誰說沒人在乎的？ 04/27 08:02
4F：推 Kobe5210 : 感謝分享 04/27 08:04
5F：→ Kobe5210 : 跟單仔，不做產業研究選股的，當然不會在乎XD 04/27 08:05
6F：→ b0364864 : 昨天尾盤就一堆人卡位卡好了 04/27 08:06
7F：推 pisu : 在風口上連豬都會飛 04/27 08:10
8F：推 f204137 : 不錯的分析 低調持有江申 04/27 08:19
9F：推 encoreg57985: 可悲的政府錯誤政策 04/27 08:28
10F：推 johnny04a : 感謝分享 04/27 08:30
11F：噓 HenryLin123 : 項目 04/27 08:30
12F：推 wclee : 真內行、一堆靠話題炒做的 04/27 08:34
13F：推 reye : 備份成功 04/27 08:35
14F：推 fmp1234 : 好 買Johnson 04/27 08:39
15F：→ popo0127 : 位階不錯，但要看中國臉色，觀望 04/27 08:42
16F：推 jceefailurer: 真的，只是炒話題出貨 04/27 08:42
17F：推 silencemars : 鴻海有大電流輔助轉向喔 國內唯一吧 04/27 08:45
大客車、重卡畢特門臂電控轉向的國際上也沒幾家有
鴻海最好會有啦.....
那套是給中小型車用的，目前只是POC，沒過車規也沒車廠買單
18F：推 youbo0627 : 請教一下所以電巴營收占比 約是江申幾% 04/27 08:53
江申目前底盤代工年產能10000多
未來以政府目標：國產電巴(1000輛/年)、國產電動貨卡(500~1000輛/年)
更別提還有木床、鈑件這些基本需求在
19F：推 kmshy : 良性討論讚 04/27 08:59
※ 編輯: chandler0227 (114.34.222.29 臺灣), 04/27/2023 09:05:10
20F：→ haver : 最近股市靠話題比靠分析更會炒 04/27 09:04
21F：→ Minihil : 信徒還不快來抬轎 04/27 09:08
22F：推 stanleyiane : 推～ 04/27 09:18
23F：推 lanslore : 推 04/27 09:23
24F：→ MacD89 : 這標題竟然釣到車版大神 04/27 12:01
25F：推 fongsi : 可是 江申一堆獲利都是從大陸三個車廠外業投資賺的 04/27 12:08
26F：→ fongsi : ，本業好像沒什麼賺XD 04/27 12:08
27F：推 KBN2202 : 推分析 04/27 12:15
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