作者asiguo (PositiveWeiwei)
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標題[標的] 世芯3661的自由現金流怎麼負兩年了？
時間Mon Apr 3 20:09:11 2023
是這樣啦，
小弟30元的時候曾經買過不少世芯，那時候看上礦機用ASIC做最划算，也對世芯超級電腦的
佈局很喜歡，但在一百多元就賣飛了，現在一千多啦！
不過最近兩天找回來研究的時候發現，哎唷怎麼這公司近兩年股票狂漲，但營業現金流跟自
由現金流都掉超多？
應收帳款也增加不少，請問這財報裡是有什麼貓膩？
照理來說這些NRE公司，現金流應該很穩定才對吧，怎麼感覺開案投片的錢，最近兩年都沒有
回收成為現金流？
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1F：推 NEX4036 : KY股 不要問 你會怕 04/03 20:10
3F：推 truelove356 : 結論股價漲不停 04/03 20:12
4F：→ Altair : ky股? stasis曾講過 這類股票財票容易有地雷 04/03 20:13
5F：→ Altair : 報 04/03 20:13
6F：推 edcs : 存貨暴增比較可怕 04/03 20:17
7F：推 PGCHAI : 去看他的客戶就知道啦 04/03 20:24
8F：推 RuRu5566 : 他的客戶不是都對岸居多嗎？ 04/03 20:29
9F：推 suck9527 : Ky 不意外 04/03 20:34
10F：推 BIGETC : 一定是前景太好 拼命雇人採購 04/03 20:39
11F：推 benson502 : 去翻財報看蠻清楚的阿，最主要就目前就庫存堆的很 04/03 21:06
12F：→ benson502 : 多，如果是看好前景，能順利銷出去，獲利應該會蠻 04/03 21:06
13F：→ benson502 : 驚人的，就看能不能如願囉 04/03 21:06
14F：推 twic : 財報看起來就爆買原料 04/03 21:09
15F：推 ohmyblitz : 對岸客戶佔比已經降到3成以下了 04/03 21:18
16F：→ ohmyblitz : 直接看他法說會說什麼吧 04/03 21:19
17F：→ abuu0929 : 應收帳款占資產比重很低，沒什麼參考性 04/03 21:22
18F：→ abuu0929 : 金流為負因為買了很多原料，能轉換成營收就沒問題 04/03 21:27
19F：→ abuu0929 : 講KY不意外的要不要看一下世芯這幾天漲了幾十倍? 04/03 21:29
20F：→ abuu0929 : 更正，這幾年漲了幾十倍 04/03 21:29
21F：→ asiguo : 有沒有人可以說明一下世芯這種NRE買的原料是什麼啊 04/03 21:31
22F：→ asiguo : ？ 是跟台積投的片嗎？ 還是買的光罩？ 為什麼這些 04/03 21:31
23F：→ asiguo : 晶圓片什麼的從2021年就開始囤，我記得世芯都是最 04/03 21:31
24F：→ asiguo : 先進的製程欸這樣還可以賣得掉？ 04/03 21:31
25F：→ appledick : 都已經超車創意了 04/03 21:39
26F：推 rayccccc : 年報寫原料是晶圓(wafer) 04/03 21:43
27F：→ asiguo : 所以一個專門做最先進製程的NRE堆這麼多wafer是不 04/03 22:25
28F：→ asiguo : 是怪怪的 我記得…我買得到30元的世芯就是因為之前 04/03 22:25
29F：→ asiguo : 投的片跟光照開案的IP被董事會報廢 一路跌下來 04/03 22:25
30F：→ azure : 你不是主力你不要碰 04/03 22:41
31F：推 thinksilver : 怕就一股一股跟他凹 04/03 22:42
32F：推 IanLi : 我是不知道屯65億的晶圓原料要幹啥，這不太是標準 04/03 23:06
33F：→ IanLi : 營業模式，另外若是特規晶圓片，可不好轉用。 04/03 23:06
34F：噓 HenryLin123 : 貓貓貓，蹊蹺。國文老師都哭了。 04/03 23:31
35F：→ Croast : 看上一篇世芯文 原po應該空不少 還跌回幾十塊勒 04/04 00:12
36F：→ cm1241 : ky股就是衝浪用的 04/04 00:30
37F：→ asiguo : 沒空 討論財報 增加實力 順便示警 04/04 00:46
38F：推 Jerry469 : 世芯小婊 搖的你不要不要的 04/04 00:46
40F：推 GGME : 有主力在控，不是給你做基本面的 04/04 03:00
41F：推 JoshBeckeet : 這隻水很深...韭菜不要亂空亂多 04/04 06:34
42F：→ JoshBeckeet : 是投信聯合外資搞得，多空他們決定 04/04 06:35
43F：推 zero7810 : 你的問題好奇怪 深度研究會問這種？ 04/04 07:07
44F：→ bandongo : 你可以空看看。空多一點。加油 04/04 08:20
45F：噓 m4vu0 : 股市沒在看基本面的啦 04/04 09:11
46F：推 okderla : ASIC的存貨都是客戶的 可見客戶端去庫存的速度很慢 04/04 09:36
47F：推 okderla : 應收帳暴增 現金流狂掉 營收卻在高檔 這真的很 04/04 09:44
48F：→ okderla : 怪 04/04 09:44
49F：噓 zero7810 : 股市不是沒在看基本面，是你看不懂這個產業的基本面 04/04 10:50
50F：推 benggo : 可以想成合約負債的概念 有客戶要就可換成產品 04/04 11:09
51F：噓 iamchuan314 : ky笑死 04/04 11:09
52F：推 ericjim1998 : Ky只敢買潤滑劑 不敢買股票 04/04 15:52
53F：→ RedLover1009: 回文有幾篇很有料，已經把問題解釋得很清楚了 04/04 22:58
54F：推 good00609 : 要出事了阿伯。 看起來怪怪的 04/05 08:19
55F：噓 x5533007 : 我早空了 04/05 10:53