作者asiguo (PositiveWeiwei)
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标题[标的] 世芯3661的自由现金流怎麽负两年了？
时间Mon Apr 3 20:09:11 2023
是这样啦，
小弟30元的时候曾经买过不少世芯，那时候看上矿机用ASIC做最划算，也对世芯超级电脑的
布局很喜欢，但在一百多元就卖飞了，现在一千多啦！
不过最近两天找回来研究的时候发现，哎唷怎麽这公司近两年股票狂涨，但营业现金流跟自
由现金流都掉超多？
应收帐款也增加不少，请问这财报里是有什麽猫腻？
照理来说这些NRE公司，现金流应该很稳定才对吧，怎麽感觉开案投片的钱，最近两年都没有
回收成为现金流？
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1F：推 NEX4036 : KY股 不要问 你会怕 04/03 20:10
3F：推 truelove356 : 结论股价涨不停 04/03 20:12
4F：→ Altair : ky股? stasis曾讲过 这类股票财票容易有地雷 04/03 20:13
5F：→ Altair : 报 04/03 20:13
6F：推 edcs : 存货暴增比较可怕 04/03 20:17
7F：推 PGCHAI : 去看他的客户就知道啦 04/03 20:24
8F：推 RuRu5566 : 他的客户不是都对岸居多吗？ 04/03 20:29
9F：推 suck9527 : Ky 不意外 04/03 20:34
10F：推 BIGETC : 一定是前景太好 拼命雇人采购 04/03 20:39
11F：推 benson502 : 去翻财报看蛮清楚的阿，最主要就目前就库存堆的很 04/03 21:06
12F：→ benson502 : 多，如果是看好前景，能顺利销出去，获利应该会蛮 04/03 21:06
13F：→ benson502 : 惊人的，就看能不能如愿罗 04/03 21:06
14F：推 twic : 财报看起来就爆买原料 04/03 21:09
15F：推 ohmyblitz : 对岸客户占比已经降到3成以下了 04/03 21:18
16F：→ ohmyblitz : 直接看他法说会说什麽吧 04/03 21:19
17F：→ abuu0929 : 应收帐款占资产比重很低，没什麽参考性 04/03 21:22
18F：→ abuu0929 : 金流为负因为买了很多原料，能转换成营收就没问题 04/03 21:27
19F：→ abuu0929 : 讲KY不意外的要不要看一下世芯这几天涨了几十倍? 04/03 21:29
20F：→ abuu0929 : 更正，这几年涨了几十倍 04/03 21:29
21F：→ asiguo : 有没有人可以说明一下世芯这种NRE买的原料是什麽啊 04/03 21:31
22F：→ asiguo : ？ 是跟台积投的片吗？ 还是买的光罩？ 为什麽这些 04/03 21:31
23F：→ asiguo : 晶圆片什麽的从2021年就开始囤，我记得世芯都是最 04/03 21:31
24F：→ asiguo : 先进的制程欸这样还可以卖得掉？ 04/03 21:31
25F：→ appledick : 都已经超车创意了 04/03 21:39
26F：推 rayccccc : 年报写原料是晶圆(wafer) 04/03 21:43
27F：→ asiguo : 所以一个专门做最先进制程的NRE堆这麽多wafer是不 04/03 22:25
28F：→ asiguo : 是怪怪的 我记得…我买得到30元的世芯就是因为之前 04/03 22:25
29F：→ asiguo : 投的片跟光照开案的IP被董事会报废 一路跌下来 04/03 22:25
30F：→ azure : 你不是主力你不要碰 04/03 22:41
31F：推 thinksilver : 怕就一股一股跟他凹 04/03 22:42
32F：推 IanLi : 我是不知道屯65亿的晶圆原料要干啥，这不太是标准 04/03 23:06
33F：→ IanLi : 营业模式，另外若是特规晶圆片，可不好转用。 04/03 23:06
34F：嘘 HenryLin123 : 猫猫猫，蹊跷。国文老师都哭了。 04/03 23:31
35F：→ Croast : 看上一篇世芯文 原po应该空不少 还跌回几十块勒 04/04 00:12
36F：→ cm1241 : ky股就是冲浪用的 04/04 00:30
37F：→ asiguo : 没空 讨论财报 增加实力 顺便示警 04/04 00:46
38F：推 Jerry469 : 世芯小婊 摇的你不要不要的 04/04 00:46
40F：推 GGME : 有主力在控，不是给你做基本面的 04/04 03:00
41F：推 JoshBeckeet : 这只水很深...韭菜不要乱空乱多 04/04 06:34
42F：→ JoshBeckeet : 是投信联合外资搞得，多空他们决定 04/04 06:35
43F：推 zero7810 : 你的问题好奇怪 深度研究会问这种？ 04/04 07:07
44F：→ bandongo : 你可以空看看。空多一点。加油 04/04 08:20
45F：嘘 m4vu0 : 股市没在看基本面的啦 04/04 09:11
46F：推 okderla : ASIC的存货都是客户的 可见客户端去库存的速度很慢 04/04 09:36
47F：推 okderla : 应收帐暴增 现金流狂掉 营收却在高档 这真的很 04/04 09:44
48F：→ okderla : 怪 04/04 09:44
49F：嘘 zero7810 : 股市不是没在看基本面，是你看不懂这个产业的基本面 04/04 10:50
50F：推 benggo : 可以想成合约负债的概念 有客户要就可换成产品 04/04 11:09
51F：嘘 iamchuan314 : ky笑死 04/04 11:09
52F：推 ericjim1998 : Ky只敢买润滑剂 不敢买股票 04/04 15:52
53F：→ RedLover1009: 回文有几篇很有料，已经把问题解释得很清楚了 04/04 22:58
54F：推 good00609 : 要出事了阿伯。 看起来怪怪的 04/05 08:19
55F：嘘 x5533007 : 我早空了 04/05 10:53