作者birdjack (啾啾啾)
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標題[心得] 馬丁格爾策略告訴你不該追求勝率
時間Thu Mar 16 14:56:43 2023
如果有一種策略能讓你勝率高達90%以上，
跟另一種策略會讓你勝率低於10%以下，
你要用哪一種?
簡介一下，
馬丁格爾策略講白話就是逢低加碼的資金投入策略，
原本是用於賭局，
操作方法如下:
在一個壓大壓小勝率二分之一的賭局中，
第一次下注1個籌碼輸了之後，第二次就加倍下注，
第二次再輸的話總共輸了3個籌碼，第三次再加倍下注，
也就俗稱的本多忠勝，只要贏一次就能報酬翻正一個籌碼，
贏了之後又回到1個籌碼開始下注，看似是不會輸的策略，
其實有大前提是你的資金要無限大，
否則將會血本無歸。
實務上如下:
一旦輸了，每一次下注的籌碼都是前一次的2倍，
假如你設定承受連續賭輸的次數為5次，
那就必須將本金切為31份，每次獲勝只能賺約3%本金，
連輸5次的話就是花光本金。
投入股市久的人都知道風險與報酬是息息相關的，
高風險高報酬，低風險低報酬，
但無奈老是看到有人開口閉口就問人勝率如何，
因此試著從馬丁格爾策略切入，
解釋為什麼不該一味的追求勝率。
回到馬丁格爾策略，
在股市就是每當第一筆虧損了我就再投入第二筆資金，
攤平均價好讓自己能盡早翻正報酬，
咦? 這不就常見的散戶操作嗎?
住套房之後再投入資金攤平，解套之後小賺一點就趕快賣掉。
其實這也說明為什麼散戶容易在盤整盤獲利，在趨勢盤中畢業，
因為在股市逢低加碼的操作其本質就是馬丁格爾策略。
馬丁格爾策略在資金可承受範圍內震盪就能賺錢，
常被用於外匯市場，因為外匯時常是在一個固定的區間震盪，
但每次獲勝都只能贏得1個單位的籌碼，
導致報酬率其實無比的低，
正是因為追求近乎百分百的勝率而換來低靡的報酬率，
只要你想提高每次獲勝的報酬，就必須將本金切的更少份，
例如第一筆就投入1/7本金，這樣每次獲勝就能贏約14%本金，
但這又將導致你能承受的加碼次數減少，只要連輸3次就會破功。
承上，馬丁格爾策略常讓人有容易獲勝的錯覺，
在於玩家會覺得連輸5次才破功還好吧~1/32的機率~
其實這個機率只建立在你只玩一輪為前提，
舉個很簡單的例子就能知道機率不是單純的1/2的次方，
來算算假設你決定參與6次，將本金切為31份可以連輸5次，
那麼這6次你會遇到連輸5次的機率會是多少?
答案是3/64>1/32，
但玩家當然不可能只玩幾次就退出，
如果把6次提高到6萬次你就能感受到 1/32 這個機率是錯的了吧~
想像6萬根K棒中遇到至少一次連續5根黑棒的機率不會只有1/32。
當然在股市中的馬丁格爾策略沒有賭局中的那麼極端，
不過如果投資人照做，報酬一樣會呈現勝率很高，某幾筆卻損失慘重。
這也是為什麼股市前輩們常勸人進來要順勢交易，
也就是所謂的「贏要衝!輸要縮!」
其本質與反馬丁格爾策略較接近，
在股市要學會看趨勢，然後搭配反馬丁格爾策略才比較能賺到更大的報酬。
回到開頭，你要用哪一種策略?
應該是最終報酬較高的那一個，對吧...?
礙於篇幅，如果各位有興趣的話，我再來補分享反馬丁格爾策略的部份，
或是等等樓下就有人用chatgpt幫我補完了XD
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1F：噓 npc776 : 忍法賠光光之術 03/16 14:58
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 14:59:14
2F：→ chinaeatshit: 叫南丁格爾來跟我說 03/16 14:59
3F：→ fatb : 結果下了1個籌碼後發現大噴特噴 後悔買太少 加碼追 03/16 14:59
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:00:03
4F：→ CCC000 : 南丁格爾:健康人生就是遠離市場 03/16 15:00
5F：→ wind2k : 賭場不作弊還有一定機率贏; 股市可操弄怎麼玩 :( 03/16 15:01
6F：推 shmirmy : 散戶停損個幾次就怕了啦，然就開始凹凹凹 03/16 15:03
7F：推 ZunYin : 賭場還能算牌，股市全看主力臉色 03/16 15:04
8F：噓 devidevi : 我如果知道未來趨勢是漲是跌，我早就成為首富了 03/16 15:04
9F：推 pupuliao : 馬丁格爾是誰我不知道 南丁格爾我知道 03/16 15:05
10F：→ devidevi : 好比台企銀今天大跌，就要強勢做空，這樣?? 03/16 15:05
11F：噓 vava5566 : 最終報酬高，但過程很崎嶇，這也行不通的 03/16 15:06
12F：推 devidevi : 反馬丁就是，賺就加碼壓注，虧錢就認賠出場 03/16 15:09
是的，這就是某一群高手的作法，
第一筆下去是所謂的試單，目的就是試水溫看判斷的趨勢方向對不對，
如果錯了就停損出場，由於是試單，所以虧損很小，雖然總體勝率很難看。
大賺 小賺 小賠 大賠這四個象限，
反馬丁格爾就是用低勝率換取前三個，馬丁格爾則是用高勝率換後三個。
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:15:28
13F：推 devidevi : 但前提是我怎麼知道是現在是盤整盤還是趨勢盤 03/16 15:11
14F：→ devidevi : 馬丁適合盤整盤，反馬丁適合趨勢盤，兩個前提不同 03/16 15:12
15F：推 ben192726 : 馬丁倍投最後就是跑路或自殺 03/16 15:12
16F：噓 leptoneta : 結論：本多終勝。 03/16 15:16
錯了，不考慮交易成本的情況下，只要資金能無限切小份的話，
誰都能本多終勝，問題就是無法，
如果有人說他本多終勝，那就是他不在乎超低報酬率以及參與市場次數低
17F：推 EvilJustice : 又要推動宗教改革了嗎 03/16 15:18
那個是馬丁路德XDD
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:21:11
18F：推 zxcv91039 : 我把策略回測的結果告訴我勝率真的沒這麼重要 當然 03/16 15:22
19F：→ zxcv91039 : 也要有一定值以上 03/16 15:22
20F：→ illreal : 順勢交易就是死在盤整不就相反。也通常是死了才發覺 03/16 15:24
21F：→ illreal : 原來現在在走盤整 03/16 15:24
22F：→ illreal : 逢低買進是逆勢交易價值投資的主場下的是limit單 03/16 15:27
23F：→ illreal : 追漲殺跌是趨勢盤主場靠的是投機力量下的是stop單 03/16 15:28
24F：推 wei9898 : 做短線難有高勝率的策略，因為假訊號太多 03/16 15:29
25F：噓 deepdish : 賭不要說自己在投資.jpg 03/16 15:30
怎麼不是chatgpt
27F：推 devidevi : 假設長榮現在跌就應該繼續空，是這個意思 03/16 15:31
28F：→ wei9898 : 一樣的開頭，不一樣的結束 03/16 15:32
29F：推 Chilloutt : 反馬偶是用在趨勢交易 03/16 15:34
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 15:35:45
30F：→ Chilloutt : 馬丁用在盤整盤，要自己調整一下 03/16 15:35
31F：推 morningsunzz: 馬丁格爾告訴我 古天樂是兇手 03/16 15:38
32F：推 qwzx28 : 整體環境台灣股票受人為干擾的變數太多? 03/16 15:42
33F：→ qwzx28 : 外匯馬丁格爾策略所需要的EA程式 已經是人人都可寫 03/16 15:43
34F：→ qwzx28 : 以外匯開槓桿要做的話本金低 如果放股票市場本金? 03/16 15:45
35F：推 bill1478963 : 我只在自己認為的高勝率下進場 其餘都觀察 03/16 15:51
36F：→ bill1478963 : 過多的交易長久下來績效並不好 03/16 15:51
37F：推 pudge : 勝率高：9次賺1元 ，1次虧10元。這就散戶心態 凹單 03/16 16:05
38F：→ pudge : 不停損，解套就賣出 03/16 16:05
39F：推 waylank1234 : 如果我有辦法用馬丁格爾策略，那我還投資幹嘛… 03/16 16:08
40F：推 himhim2257 : 我只知道南丁格爾 03/16 16:12
41F：推 minazukimaya: 我覺得這勝率算法怪怪的 你攤六次只有最後一次贏 03/16 16:15
42F：→ minazukimaya: 那勝率明明是16.6%吧?? 不是證明了勝率低所以不行嗎 03/16 16:15
43F：→ centaurjr : 股票不賣就不算賠阿,所以勝率是100%喔 03/16 16:15
44F：→ centaurjr : 哪有甚麼3/64你不要亂算XD 03/16 16:16
45F：→ minazukimaya: 追求勝率是指追求「每次決策的準確度」... 03/16 16:17
46F：→ minazukimaya: 也就是你要把「壓大壓小」的50%勝率改善到70% 03/16 16:17
47F：→ minazukimaya: 馬丁格爾策略是資金管理不是勝率 03/16 16:17
48F：→ minazukimaya: 你可以拿70%勝率賭對下去跑馬丁格爾策略 就會看到 03/16 16:18
49F：→ minazukimaya: 投資報酬率明顯改善了 03/16 16:18
你的質疑是沒問題的，只是忘了一件事
部份投資人對於未實現損益不會列入勝率考量XD
Centaurjr大已經回答了
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 16:22:34
50F：推 minazukimaya: 勝率不是指凹單凹到贏就算贏啊 重點是每次決策勝率 03/16 16:26
51F：→ minazukimaya: 在凹單的情況下 只有那些進場價低於最終出場價的加 03/16 16:26
52F：→ minazukimaya: 碼次數可以算是贏了 03/16 16:26
53F：噓 LeFilsDuVent: 連續馬丁格爾不需要無窮資本穩贏？ 03/16 16:46
不知道是哪裡造成什麼誤會，
但這取決於你參與次數跟每次投入多少資本比例而定
只參加100次，結果資金切成2的100次方以上就穩贏啊哈哈
54F：推 tomlo : 請用凱利公式（？） 03/16 16:54
55F：推 Groundwork : 回去當你的護士啦 03/16 17:06
這位仁兄要肉搜也請睜大眼睛看清楚
56F：→ budaixi : == 03/16 17:08
57F：推 slayptter : XDDD 03/16 17:28
59F：→ q123jack : 這概念無法用在交易 因為沒考慮報酬呈現隨機分佈 03/16 17:32
請問那個平均虧損怎麼了?
※ 編輯: birdjack (123.195.46.211 臺灣), 03/16/2023 18:05:40
60F：推 aldrich3721 : 南丁格爾是正妹，推一個~ 03/16 18:23
61F：推 karta018 : 之前有人發過研究文，供您參考#1ZVxjPmw 03/16 19:01
62F：→ karta018 : 然後我也記得這是資金策略，算勝率你應該要加入進出 03/16 19:04
63F：→ karta018 : 場依據 03/16 19:04
64F：推 oneIneed : 失敗的話有可能會去見南丁格爾 03/16 19:18
65F：推 twcpu : 薛丁格交易在哪 03/16 20:06
66F：推 doranako : 本多終勝，前提是本多 03/16 20:21
67F：推 thevirus : 勝率40%的最佳獲利要設為20%虧損設10%，十筆交易後 03/16 20:21
68F：→ thevirus : 資產增加10% 03/16 20:21
70F：推 karta018 : 請問樓上那本是啥？ 03/16 21:19
71F：→ Rattlesnake : 你是沒聽過凱利公式 早就把勝率和每次下注百分比和 03/16 21:24
72F：→ Rattlesnake : 最大回報率都算出來了 你只要搞出一套策略 回測幾 03/16 21:25
73F：→ Rattlesnake : 十年資料得出勝率和報酬 再代入公式就可以得出每次 03/16 21:25
74F：→ Rattlesnake : 要下注的百分比 然後依此類推搞個十套策略下去跑 03/16 21:25
75F：→ Rattlesnake : 量化交易公司的搞法也就不出這樣 03/16 21:26
76F：推 swxxswxx : 觀念正確 先對個暗號 03/16 22:33
77F：推 wz02022 : 笑死，無限抄底宏達電1000還能活？ 03/17 12:08
78F：→ atten : 你可以先去夜市小鋼珠台試試看,我用這招每次都歸0 03/17 12:19
79F：推 HeiSiaN : 如果能知道盤整多久 盤整區間 我幹嘛不盤整用馬丁 03/17 17:17
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