作者birdjack (啾啾啾)
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标题[心得] 马丁格尔策略告诉你不该追求胜率
时间Thu Mar 16 14:56:43 2023
如果有一种策略能让你胜率高达90%以上，
跟另一种策略会让你胜率低於10%以下，
你要用哪一种?
简介一下，
马丁格尔策略讲白话就是逢低加码的资金投入策略，
原本是用於赌局，
操作方法如下:
在一个压大压小胜率二分之一的赌局中，
第一次下注1个筹码输了之後，第二次就加倍下注，
第二次再输的话总共输了3个筹码，第三次再加倍下注，
也就俗称的本多忠胜，只要赢一次就能报酬翻正一个筹码，
赢了之後又回到1个筹码开始下注，看似是不会输的策略，
其实有大前提是你的资金要无限大，
否则将会血本无归。
实务上如下:
一旦输了，每一次下注的筹码都是前一次的2倍，
假如你设定承受连续赌输的次数为5次，
那就必须将本金切为31份，每次获胜只能赚约3%本金，
连输5次的话就是花光本金。
投入股市久的人都知道风险与报酬是息息相关的，
高风险高报酬，低风险低报酬，
但无奈老是看到有人开口闭口就问人胜率如何，
因此试着从马丁格尔策略切入，
解释为什麽不该一味的追求胜率。
回到马丁格尔策略，
在股市就是每当第一笔亏损了我就再投入第二笔资金，
摊平均价好让自己能尽早翻正报酬，
咦? 这不就常见的散户操作吗?
住套房之後再投入资金摊平，解套之後小赚一点就赶快卖掉。
其实这也说明为什麽散户容易在盘整盘获利，在趋势盘中毕业，
因为在股市逢低加码的操作其本质就是马丁格尔策略。
马丁格尔策略在资金可承受范围内震荡就能赚钱，
常被用於外汇市场，因为外汇时常是在一个固定的区间震荡，
但每次获胜都只能赢得1个单位的筹码，
导致报酬率其实无比的低，
正是因为追求近乎百分百的胜率而换来低靡的报酬率，
只要你想提高每次获胜的报酬，就必须将本金切的更少份，
例如第一笔就投入1/7本金，这样每次获胜就能赢约14%本金，
但这又将导致你能承受的加码次数减少，只要连输3次就会破功。
承上，马丁格尔策略常让人有容易获胜的错觉，
在於玩家会觉得连输5次才破功还好吧~1/32的机率~
其实这个机率只建立在你只玩一轮为前提，
举个很简单的例子就能知道机率不是单纯的1/2的次方，
来算算假设你决定参与6次，将本金切为31份可以连输5次，
那麽这6次你会遇到连输5次的机率会是多少?
答案是3/64>1/32，
但玩家当然不可能只玩几次就退出，
如果把6次提高到6万次你就能感受到 1/32 这个机率是错的了吧~
想像6万根K棒中遇到至少一次连续5根黑棒的机率不会只有1/32。
当然在股市中的马丁格尔策略没有赌局中的那麽极端，
不过如果投资人照做，报酬一样会呈现胜率很高，某几笔却损失惨重。
这也是为什麽股市前辈们常劝人进来要顺势交易，
也就是所谓的「赢要冲!输要缩!」
其本质与反马丁格尔策略较接近，
在股市要学会看趋势，然後搭配反马丁格尔策略才比较能赚到更大的报酬。
回到开头，你要用哪一种策略?
应该是最终报酬较高的那一个，对吧...?
碍於篇幅，如果各位有兴趣的话，我再来补分享反马丁格尔策略的部份，
或是等等楼下就有人用chatgpt帮我补完了XD
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1F：嘘 npc776 : 忍法赔光光之术 03/16 14:58
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 14:59:14
2F：→ chinaeatshit: 叫南丁格尔来跟我说 03/16 14:59
3F：→ fatb : 结果下了1个筹码後发现大喷特喷 後悔买太少 加码追 03/16 14:59
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 15:00:03
4F：→ CCC000 : 南丁格尔:健康人生就是远离市场 03/16 15:00
5F：→ wind2k : 赌场不作弊还有一定机率赢; 股市可操弄怎麽玩 :( 03/16 15:01
6F：推 shmirmy : 散户停损个几次就怕了啦，然就开始凹凹凹 03/16 15:03
7F：推 ZunYin : 赌场还能算牌，股市全看主力脸色 03/16 15:04
8F：嘘 devidevi : 我如果知道未来趋势是涨是跌，我早就成为首富了 03/16 15:04
9F：推 pupuliao : 马丁格尔是谁我不知道 南丁格尔我知道 03/16 15:05
10F：→ devidevi : 好比台企银今天大跌，就要强势做空，这样?? 03/16 15:05
11F：嘘 vava5566 : 最终报酬高，但过程很崎岖，这也行不通的 03/16 15:06
12F：推 devidevi : 反马丁就是，赚就加码压注，亏钱就认赔出场 03/16 15:09
是的，这就是某一群高手的作法，
第一笔下去是所谓的试单，目的就是试水温看判断的趋势方向对不对，
如果错了就停损出场，由於是试单，所以亏损很小，虽然总体胜率很难看。
大赚 小赚 小赔 大赔这四个象限，
反马丁格尔就是用低胜率换取前三个，马丁格尔则是用高胜率换後三个。
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 15:15:28
13F：推 devidevi : 但前提是我怎麽知道是现在是盘整盘还是趋势盘 03/16 15:11
14F：→ devidevi : 马丁适合盘整盘，反马丁适合趋势盘，两个前提不同 03/16 15:12
15F：推 ben192726 : 马丁倍投最後就是跑路或自杀 03/16 15:12
16F：嘘 leptoneta : 结论：本多终胜。 03/16 15:16
错了，不考虑交易成本的情况下，只要资金能无限切小份的话，
谁都能本多终胜，问题就是无法，
如果有人说他本多终胜，那就是他不在乎超低报酬率以及参与市场次数低
17F：推 EvilJustice : 又要推动宗教改革了吗 03/16 15:18
那个是马丁路德XDD
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 15:21:11
18F：推 zxcv91039 : 我把策略回测的结果告诉我胜率真的没这麽重要 当然 03/16 15:22
19F：→ zxcv91039 : 也要有一定值以上 03/16 15:22
20F：→ illreal : 顺势交易就是死在盘整不就相反。也通常是死了才发觉 03/16 15:24
21F：→ illreal : 原来现在在走盘整 03/16 15:24
22F：→ illreal : 逢低买进是逆势交易价值投资的主场下的是limit单 03/16 15:27
23F：→ illreal : 追涨杀跌是趋势盘主场靠的是投机力量下的是stop单 03/16 15:28
24F：推 wei9898 : 做短线难有高胜率的策略，因为假讯号太多 03/16 15:29
25F：嘘 deepdish : 赌不要说自己在投资.jpg 03/16 15:30
怎麽不是chatgpt
27F：推 devidevi : 假设长荣现在跌就应该继续空，是这个意思 03/16 15:31
28F：→ wei9898 : 一样的开头，不一样的结束 03/16 15:32
29F：推 Chilloutt : 反马偶是用在趋势交易 03/16 15:34
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 15:35:45
30F：→ Chilloutt : 马丁用在盘整盘，要自己调整一下 03/16 15:35
31F：推 morningsunzz: 马丁格尔告诉我 古天乐是凶手 03/16 15:38
32F：推 qwzx28 : 整体环境台湾股票受人为干扰的变数太多? 03/16 15:42
33F：→ qwzx28 : 外汇马丁格尔策略所需要的EA程式 已经是人人都可写 03/16 15:43
34F：→ qwzx28 : 以外汇开杠杆要做的话本金低 如果放股票市场本金? 03/16 15:45
35F：推 bill1478963 : 我只在自己认为的高胜率下进场 其余都观察 03/16 15:51
36F：→ bill1478963 : 过多的交易长久下来绩效并不好 03/16 15:51
37F：推 pudge : 胜率高：9次赚1元 ，1次亏10元。这就散户心态 凹单 03/16 16:05
38F：→ pudge : 不停损，解套就卖出 03/16 16:05
39F：推 waylank1234 : 如果我有办法用马丁格尔策略，那我还投资干嘛… 03/16 16:08
40F：推 himhim2257 : 我只知道南丁格尔 03/16 16:12
41F：推 minazukimaya: 我觉得这胜率算法怪怪的 你摊六次只有最後一次赢 03/16 16:15
42F：→ minazukimaya: 那胜率明明是16.6%吧?? 不是证明了胜率低所以不行吗 03/16 16:15
43F：→ centaurjr : 股票不卖就不算赔阿,所以胜率是100%喔 03/16 16:15
44F：→ centaurjr : 哪有甚麽3/64你不要乱算XD 03/16 16:16
45F：→ minazukimaya: 追求胜率是指追求「每次决策的准确度」... 03/16 16:17
46F：→ minazukimaya: 也就是你要把「压大压小」的50%胜率改善到70% 03/16 16:17
47F：→ minazukimaya: 马丁格尔策略是资金管理不是胜率 03/16 16:17
48F：→ minazukimaya: 你可以拿70%胜率赌对下去跑马丁格尔策略 就会看到 03/16 16:18
49F：→ minazukimaya: 投资报酬率明显改善了 03/16 16:18
你的质疑是没问题的，只是忘了一件事
部份投资人对於未实现损益不会列入胜率考量XD
Centaurjr大已经回答了
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 16:22:34
50F：推 minazukimaya: 胜率不是指凹单凹到赢就算赢啊 重点是每次决策胜率 03/16 16:26
51F：→ minazukimaya: 在凹单的情况下 只有那些进场价低於最终出场价的加 03/16 16:26
52F：→ minazukimaya: 码次数可以算是赢了 03/16 16:26
53F：嘘 LeFilsDuVent: 连续马丁格尔不需要无穷资本稳赢？ 03/16 16:46
不知道是哪里造成什麽误会，
但这取决於你参与次数跟每次投入多少资本比例而定
只参加100次，结果资金切成2的100次方以上就稳赢啊哈哈
54F：推 tomlo : 请用凯利公式（？） 03/16 16:54
55F：推 Groundwork : 回去当你的护士啦 03/16 17:06
这位仁兄要肉搜也请睁大眼睛看清楚
56F：→ budaixi : == 03/16 17:08
57F：推 slayptter : XDDD 03/16 17:28
59F：→ q123jack : 这概念无法用在交易 因为没考虑报酬呈现随机分布 03/16 17:32
请问那个平均亏损怎麽了?
※ 编辑: birdjack (123.195.46.211 台湾), 03/16/2023 18:05:40
60F：推 aldrich3721 : 南丁格尔是正妹，推一个~ 03/16 18:23
61F：推 karta018 : 之前有人发过研究文，供您参考#1ZVxjPmw 03/16 19:01
62F：→ karta018 : 然後我也记得这是资金策略，算胜率你应该要加入进出 03/16 19:04
63F：→ karta018 : 场依据 03/16 19:04
64F：推 oneIneed : 失败的话有可能会去见南丁格尔 03/16 19:18
65F：推 twcpu : 薛丁格交易在哪 03/16 20:06
66F：推 doranako : 本多终胜，前提是本多 03/16 20:21
67F：推 thevirus : 胜率40%的最佳获利要设为20%亏损设10%，十笔交易後 03/16 20:21
68F：→ thevirus : 资产增加10% 03/16 20:21
70F：推 karta018 : 请问楼上那本是啥？ 03/16 21:19
71F：→ Rattlesnake : 你是没听过凯利公式 早就把胜率和每次下注百分比和 03/16 21:24
72F：→ Rattlesnake : 最大回报率都算出来了 你只要搞出一套策略 回测几 03/16 21:25
73F：→ Rattlesnake : 十年资料得出胜率和报酬 再代入公式就可以得出每次 03/16 21:25
74F：→ Rattlesnake : 要下注的百分比 然後依此类推搞个十套策略下去跑 03/16 21:25
75F：→ Rattlesnake : 量化交易公司的搞法也就不出这样 03/16 21:26
76F：推 swxxswxx : 观念正确 先对个暗号 03/16 22:33
77F：推 wz02022 : 笑死，无限抄底宏达电1000还能活？ 03/17 12:08
78F：→ atten : 你可以先去夜市小钢珠台试试看,我用这招每次都归0 03/17 12:19
79F：推 HeiSiaN : 如果能知道盘整多久 盘整区间 我干嘛不盘整用马丁 03/17 17:17
80F：→ HeiSiaN : 策略 趋势用反马 两种都赚不是更爽 03/17 17:17