作者z22744388 (熊熊)
看板Stock
標題Re: [新聞] 美銀行爆雷 華爾街慌了
時間Sat Mar 11 10:32:41 2023
SVB 出售的可供出售證券 最多是國債、以及MBS，這兩個都直接受到升息跟縮表影響
2022年SVB 自由現金流26億，單季淨利16億美金，看財報根本看不出來
這次直接認列鉅額虧損 單季稅後預計倒虧18億
https://reurl.cc/9V492d
國債擺著等收回去都還好
可能是MBS爆了 或是有企業客戶開始違約
但第四季利息收入都正常
未知的MBS 可能是斷鏈主因
更意外的發展 應該是 訊息出來沒有人這時候要救 直接讓FDIC接手處理
存款保險有限 每戶25萬美金以上是否一定拿得出來 是個問題
結果開始燒到很對中小型公司的現金 流動性 更緊了
可能要變賣一些短票、貨幣型基金 才能拿回一些流動性
但是短期利率這麼高 這種會有人接 （短期利率昨天下滑了：升息緊縮預期會放緩、或接
手或避險）
如果不想賣或買了也沒救 那就 發股籌資吧 如果發不了 就只能賣 或者 喊破產重整
現在不知道確切影響那些公司
目前看新聞 有太陽能sunrun 通信媒體Roku
如果恐嚇情緒蔓延 再下一步可能存戶真的開始提款、拋資產
債券 黃金 又默默上去了
※ 引述《adhere (Believe in Me)》之銘言：
: 目前跟雷曼的等級差很多，
: 雷曼當年是把一堆房地產債務包成產品出售，
: 下家買了之後，繼續包再出售，一直這樣滾下去～
: 所以當這條線上有人付不出錢，就一次全爆炸，
: 08年最恐慌的事情是你不知道你的投資產品會不會炸開，
: 也因為無法掌握消息，手上有錢的機構也不想出手。
: 市場上好像在玩炸彈遊戲，反正有消息出來就炸一次，
: 每個機構都急於變現希望把現金扣在手上，造成流動性變差。
: 也因此，08年之後，有通過新的金融監理法規，禁止銀行把債務包成商品出售。
: 這也是SVB為什麼只能去買國債的原因之一啦，
: 只是沒想到智障FED升息太快，造成國債資產價值減損扛不住大額提領人的需求。
: 並沒如08年雷曼那種連環爆炸。
: 對新創會有影響，但是最爽的是手上現金滿滿的科技巨頭，
: 可以開始來一波低價購入～然後新創創辦人們的矽谷夢可能會受阻～
: （勇士隊小AI不知道會不會受到影響XD）
: 最後，我會好奇USDT能不能扛住這波啊，
: USDT也是持有超過40%的國債作為儲備，
: 如果一樣有大額投資人要變現，
: （特別是SVB受害者的新創公司如果有USDT要變成美金）
: 目前是尚未看到任何資訊，
: 不過USDT目前也是主打一堆高於美金利率的儲蓄...
: SVB事件或許對虛擬貨幣市場的影響大於股票市場。
: ※ 引述《keel90135 (尼可)》之銘言：
: : 原文標題：
: : 美銀行爆雷 華爾街慌了
: : 原文連結：
: : https://money.udn.com/money/story/5599/7023860
: : 發布時間：
: : 2023/03/11 00:43:23
: : 記者署名：
: : 季晶晶、任中原
: : 原文內容：
: : 經濟日報 編譯季晶晶、任中原／綜合外電
: : 長期服務美國矽谷新創公司的矽谷銀行（SVB）突然陷入困頓，加上之前加密貨幣銀
行
: : Silvergate銀行清算的紛擾，引發投資人擔心，在美債價格重挫之際，這可能是華爾
街
: : 場更大危機的前兆，9日引爆金融股賣壓，引領美股重挫，美國四大銀行市值更蒸發5
20
: : 美元。10日賣壓甚至蔓延至亞洲和歐洲市場。
: : 在美國創投景氣低迷下，許多公司從矽谷銀行提走資金。矽谷銀行8日表示，為回應
存?
: : 減少的壓力，之前已賣出210億美元以美國公債為主的債券組合，但損失18億美元，
為?
: : 持資產負債表，須發股籌資22.5億美元。
: : 由於矽谷銀行的許多科技新創客戶財務惡化，引發外界擔心矽谷銀行財務，客戶也加
速
: : 款。矽谷銀行母公司SVB金融集團的股票9日收盤崩跌60%，10日盤前宣布暫停交易。
: : 另外，近年業務轉向以加密幣為主的Silvergate銀行8日宣布，由於存款人紛紛提款
，?
: : 逐漸結束營業。此事也重創市場信心。
: : 亞洲和歐洲銀行股10日也受累，MSCI亞太金融指數盤中跌2.6%，滙豐大跌5.2%，法國
巴
: : 銀行和瑞銀集團猛摔逾4%，瑞信股價甚至創新低。
: : 心得/評論：
: : 美股慘跌
: : 銀行股崩崩
: : 下周一台灣銀行股不知道還好嗎?
: : 存骨族又要接刀存骨了嗎?
: : 不過感覺其實沒那麼嚴重
: : 市場怎麼慌成這樣
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.50.57 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1678501963.A.97A.html
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:35:51
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:39:32
1F：→ IBIZA : 斷鏈是二月客戶大規模提領存款 03/11 10:39
可能是互相連鎖的問題
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:40:36
2F：→ IBIZA : MBS現在折價一定比國債兇，所以先處理國債，但處理 03/11 10:40
3F：→ IBIZA : 完國債的缺口沒有人補03/11 10:40
提款 賣資產 賣不出去 但是客戶要提款 GG
誰叫他沒放貨幣基金 流動性直接被升息縮表影響
4F：推 esproject : 正二會不會腰斬了QQ03/11 10:40
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:42:24
5F：→ IBIZA : 沒有看到有說MBS違約03/11 10:42
MBS也要有贖回權取消跟延遲的還在發生 只是看他買到什麼 或是他的企業有客戶違約 借
貸利息也延遲 （都只是猜測）
但是 目前看連鎖反應可能是主因
提款 賣資產 賣不出去 但是客戶要提款 GG
誰叫他沒放貨幣基金 買長債 MBS 流動性直接被升息縮表影響
SVB 持有這兩者加權平均利率才不到2%
誰要接…
也代表MBS 如果開始新發減少 這些舊的 低利率的沒有人要接 爆的就是這些了 時間而已
6F：→ IBIZA : 正二是什麼正二？03/11 10:42
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:46:55
7F：推 ze810125 : 腰斬開始接好啊03/11 10:43
8F：推 qwe78971 : 為什麼不跟FED借錢 至少比賤賣國債 MBS 股票 甚至03/11 10:44
9F：→ qwe78971 : 破產更好03/11 10:44
10F：→ EXIONG : 破產代表錢流向其他賺錢產業 很好呀 03/11 10:45
11F：→ EXIONG : 還是你們認為錢就這樣消失了03/11 10:46
先還債吧 也不是多的
當然體質好 現金滿手的企業 短期被市場恐慌拋售波及 以後還他公道 甚至可以買一些好
的但破產重整的公司
以後就更強大
但恐慌發生 這些要時間～
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:47:29
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:49:46
12F：推 Brioni : 要是有槓桿的成份，錢還真的會消失03/11 10:48
嘿啊 還可能債務缺口更大 直接擺爛 不還 比消失更慘 一個欠一個
※ 編輯: z22744388 (114.45.50.57 臺灣), 03/11/2023 10:51:37
13F：推 sova0809 : 理論上你講得沒錯 但現在是通膨升息階段 企業都在裁 03/11 10:51
14F：→ sova0809 : 員 03/11 10:51
15F：→ IBIZA : 市場錢確實是消失了 03/11 10:51
16F：→ sova0809 : 現在不賺錢的項目大家都在出清保留銀彈 03/11 10:52
17F：→ qwe78971 : 用信用吹出來的錢真的會消失而且消失規模還會像骨牌 03/11 10:53
18F：→ sova0809 : 前幾年新創的好日子已經過去了 現在企業要的就是生 03/11 10:54
19F：→ sova0809 : 存而不是擴張 新創爭取資金時現在都要提出自己的金 03/11 10:54
20F：→ sova0809 : 流夠燒多久就知道情況了 03/11 10:55
21F：→ EXIONG : 市場吹出來的泡沫的確也可以算消失 我只是習慣稱為 03/11 10:55
22F：→ EXIONG : 回到正常價值 本夢比的錢終歸要受考驗 03/11 10:56
23F：推 YJM1106 : 還好還有8成現金可以撿便宜 03/11 10:56
24F：推 mynumber55 : 嘻嘻，啊就風險根本沒空管啊 03/11 10:56
25F：→ mynumber55 : 台灣有些行動支付，可能也沒錢燒了吧 03/11 10:58
26F：推 Brioni : 畢竟泡沫期很多錢可以說是跟未來借出來的 03/11 10:59
27F：→ asked : 泡泡破了 本來不該存在的錢怎樣都變不出來 03/11 11:19
28F：推 motan : 感謝分享 03/11 11:27
29F：推 getx105 : 現在風向就算政府幫忙全面檢視完所有銀行是健全的 03/11 11:33
30F：→ getx105 : 大家也會存疑，有點危險 03/11 11:33
31F：→ cityport : 兩房現在類似美國國有企業..兩房發的MBS不會違約的 03/11 11:52
32F：→ cityport : 兩房的債務現在是"依法"列入美國國債 03/11 11:56
33F：→ cityport : 基本上不存在兩房MBS折價比國債低很多的情況 03/11 11:57
34F：推 goodbye : 弱弱的問保障的25萬美是保險公司出嗎？那會不會是另 03/11 12:27
35F：→ goodbye : 一個雷？ 03/11 12:27
36F：推 donkilu : FDIC是國家擔保 不會倒 03/11 12:31
37F：→ cityport : FDIC就是美國中央存保..不是一般保險公司 03/11 12:33
38F：推 nfsong : 他不會踩到 黑石的 CMBS地雷吧 03/11 12:42
39F：→ shinyi444 : 直接說去買非投資級債券被違約就好 03/11 13:29
40F：推 goodbye : 感謝回答 03/11 14:28
41F：噓 asiguo : 不要亂扯… 03/11 15:11
42F：→ asiguo : 單純就是擠兌 03/11 15:11
43F：推 Bencc142 : 我也很好奇為什麼不跟FED借錢 又不是什麼爛資產 滿 03/11 15:30
44F：→ Bencc142 : 手國債 結果被FED背刺 可憐哪 03/11 15:30