SVB 出售的可供出售证券 最多是国债、以及MBS，这两个都直接受到升息跟缩表影响 2022年SVB 自由现金流26亿，单季净利16亿美金，看财报根本看不出来 这次直接认列钜额亏损 单季税後预计倒亏18亿 https://reurl.cc/9V492d 国债摆着等收回去都还好 可能是MBS爆了 或是有企业客户开始违约 但第四季利息收入都正常 未知的MBS 可能是断链主因 更意外的发展 应该是 讯息出来没有人这时候要救 直接让FDIC接手处理 存款保险有限 每户25万美金以上是否一定拿得出来 是个问题 结果开始烧到很对中小型公司的现金 流动性 更紧了 可能要变卖一些短票、货币型基金 才能拿回一些流动性 但是短期利率这麽高 这种会有人接 （短期利率昨天下滑了：升息紧缩预期会放缓、或接 手或避险） 如果不想卖或买了也没救 那就 发股筹资吧 如果发不了 就只能卖 或者 喊破产重整 现在不知道确切影响那些公司 目前看新闻 有太阳能sunrun 通信媒体Roku 如果恐吓情绪蔓延 再下一步可能存户真的开始提款、抛资产 债券 黄金 又默默上去了 ※ 引述《adhere (Believe in Me)》之铭言： : 目前跟雷曼的等级差很多， : 雷曼当年是把一堆房地产债务包成产品出售， : 下家买了之後，继续包再出售，一直这样滚下去～ : 所以当这条线上有人付不出钱，就一次全爆炸， : 08年最恐慌的事情是你不知道你的投资产品会不会炸开， : 也因为无法掌握消息，手上有钱的机构也不想出手。 : 市场上好像在玩炸弹游戏，反正有消息出来就炸一次， : 每个机构都急於变现希望把现金扣在手上，造成流动性变差。 : 也因此，08年之後，有通过新的金融监理法规，禁止银行把债务包成商品出售。 : 这也是SVB为什麽只能去买国债的原因之一啦， : 只是没想到智障FED升息太快，造成国债资产价值减损扛不住大额提领人的需求。 : 并没如08年雷曼那种连环爆炸。 : 对新创会有影响，但是最爽的是手上现金满满的科技巨头， : 可以开始来一波低价购入～然後新创创办人们的矽谷梦可能会受阻～ : （勇士队小AI不知道会不会受到影响XD） : 最後，我会好奇USDT能不能扛住这波啊， : USDT也是持有超过40%的国债作为储备， : 如果一样有大额投资人要变现， : （特别是SVB受害者的新创公司如果有USDT要变成美金） : 目前是尚未看到任何资讯， : 不过USDT目前也是主打一堆高於美金利率的储蓄... : SVB事件或许对虚拟货币市场的影响大於股票市场。 : ※ 引述《keel90135 (尼可)》之铭言： : : 原文标题： : : 美银行爆雷 华尔街慌了 : : 原文连结： : : https://money.udn.com/money/story/5599/7023860 : : 发布时间： : : 2023/03/11 00:43:23 : : 记者署名： : : 季晶晶、任中原 : : 原文内容： : : 经济日报 编译季晶晶、任中原／综合外电 : : 长期服务美国矽谷新创公司的矽谷银行（SVB）突然陷入困顿，加上之前加密货币银 行 : : Silvergate银行清算的纷扰，引发投资人担心，在美债价格重挫之际，这可能是华尔 街 : : 场更大危机的前兆，9日引爆金融股卖压，引领美股重挫，美国四大银行市值更蒸发5 20 : : 美元。10日卖压甚至蔓延至亚洲和欧洲市场。 : : 在美国创投景气低迷下，许多公司从矽谷银行提走资金。矽谷银行8日表示，为回应 存? : : 减少的压力，之前已卖出210亿美元以美国公债为主的债券组合，但损失18亿美元， 为? : : 持资产负债表，须发股筹资22.5亿美元。 : : 由於矽谷银行的许多科技新创客户财务恶化，引发外界担心矽谷银行财务，客户也加 速 : : 款。矽谷银行母公司SVB金融集团的股票9日收盘崩跌60%，10日盘前宣布暂停交易。 : : 另外，近年业务转向以加密币为主的Silvergate银行8日宣布，由於存款人纷纷提款 ，? : : 逐渐结束营业。此事也重创市场信心。 : : 亚洲和欧洲银行股10日也受累，MSCI亚太金融指数盘中跌2.6%，滙丰大跌5.2%，法国 巴 : : 银行和瑞银集团猛摔逾4%，瑞信股价甚至创新低。 : : 心得/评论： : : 美股惨跌 : : 银行股崩崩 : : 下周一台湾银行股不知道还好吗? : : 存骨族又要接刀存骨了吗? : : 不过感觉其实没那麽严重 : : 市场怎麽慌成这样 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.45.50.57 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1678501963.A.97A.html ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:35:51 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:39:32 可能是互相连锁的问题 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:40:36 提款 卖资产 卖不出去 但是客户要提款 GG 谁叫他没放货币基金 流动性直接被升息缩表影响 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:42:24 MBS也要有赎回权取消跟延迟的还在发生 只是看他买到什麽 或是他的企业有客户违约 借 贷利息也延迟 （都只是猜测） 但是 目前看连锁反应可能是主因 提款 卖资产 卖不出去 但是客户要提款 GG 谁叫他没放货币基金 买长债 MBS 流动性直接被升息缩表影响 SVB 持有这两者加权平均利率才不到2% 谁要接… 也代表MBS 如果开始新发减少 这些旧的 低利率的没有人要接 爆的就是这些了 时间而已 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:46:55 先还债吧 也不是多的 当然体质好 现金满手的企业 短期被市场恐慌抛售波及 以後还他公道 甚至可以买一些好 的但破产重整的公司 以後就更强大 但恐慌发生 这些要时间～ ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:47:29 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:49:46 嘿啊 还可能债务缺口更大 直接摆烂 不还 比消失更惨 一个欠一个 ※ 编辑: z22744388 (114.45.50.57 台湾), 03/11/2023 10:51:37