作者IBIZA (溫一壺月光作酒)
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標題Re: [新聞] 美銀行爆雷 華爾街慌了
時間Sat Mar 11 07:49:53 2023
1.SVB目前的缺口是出售210億美元的國債組合, 產生的18億美元缺口
洞不大, 但如果繼續讓SVB賣手上金額更大的MBS, 洞就會越挖越大
2.25萬美元顯然無法償付大部分企業客戶的存款
但其實只要撐過緊縮或是等債券到期, SVB的資產應該足夠償付所有客戶存款
3.現在就是看美國政府怎麼處理
如果直接清算銀行, 那就是直接挖大洞, 企業客戶會炸
其他銀行的企業客戶看了也會想趕快把錢領出來, 會有連鎖效應
如果由某個機構暫時保證償付, 風暴就會停息
如果不想由FED做, 可以由財政部做, 但如果多幾個銀行出事, 財政部資金可能也不夠
不過接手的機構只要度過這一波, 債券價格回升之後肯定會大賺的
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願歲月靜好，現世安穩
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.68.116 (臺灣)
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※ 編輯: IBIZA (1.169.68.116 臺灣), 03/11/2023 07:51:07
1F：推 newbrain : 不降息 債券價格怎麼回？ 03/11 07:51
2F：→ IBIZA : 早晚會降息 不降息債券也會到期 到期就拿回票面 03/11 07:52
3F：→ IBIZA : 不會有損失 03/11 07:52
4F：推 jfw616 : 當你還能討論的事情...就是可防可控 03/11 07:52
5F：推 Hitimothy : 這邊推一個 哈 03/11 07:52
6F：推 ck326 : 債卷價格昨天就狂升一波了 03/11 07:53
7F：推 wade00123 : 財政部比較有可能 03/11 07:55
8F：推 bboman : SVB手上的MBS 97%都是超過10年才會到期 利率1.56% 03/11 07:55
9F：→ IBIZA : 銀行爆掉這個絕對是FED業務 03/11 07:57
10F：→ IBIZA : 回錯篇 03/11 07:57
11F：→ IBIZA : 由財政部做的問題就是要國會同意 反應較慢 03/11 07:59
12F：→ IBIZA : 而且財政部有多少錢幹這個事情？舉債在現階段也很難 03/11 08:00
13F：推 qk3380888 : 升息繼續誰要接這些債== 03/11 08:00
14F：推 autokey : 推 03/11 08:01
15F：→ IBIZA : 沒有賣不出去的債 只有賣不出去的價格 03/11 08:01
16F：推 bboman : SVB就是2021年FED大放水，一下進來太多資金 03/11 08:03
17F：→ bboman : 結果超過一半的錢都拿去買國債和MBS 03/11 08:04
18F：→ IBIZA : 其實這波最大問題可能是重新定義國債 03/11 08:05
19F：噓 csf2071 : 共體時艱 大家不要擠兌 03/11 08:05
20F：→ bboman : FED升息帳面虧損一堆 一被擠兌就炸掉了 03/11 08:05
21F：→ csf2071 : 美國政府信用破產 03/11 08:05
22F：→ IBIZA : 以前美國國債都被當作無風險現金，結果炸成這樣 03/11 08:05
23F：推 a71y242 : 要看是不是分批短債吧 長債要撐2年 03/11 08:07
24F：推 mecca : 現在根本根本韭債 03/11 08:10
25F：推 a26893997 : 怕就怕不只一間要救啊 03/11 08:11
26F：推 littenVenus : 推 03/11 08:17
27F：推 a71y242 : 現在不買債 買股風險才大 怎麼沒人接 03/11 08:18
28F：→ littenVenus : 美元霸權終結 鎂蛙哭哭 03/11 08:18
29F：→ littenVenus : 國外央行拋美債買黃金不是沒原因的 03/11 08:19
30F：推 pg2000 : 可是這幾天美債大漲耶? 03/11 08:23
31F：推 a71y242 : 利息高就有人接 長債利率市場決定 說到底是槓桿出 03/11 08:26
32F：→ a71y242 : 問題 03/11 08:26
33F：→ a71y242 : 到期保本還是不變 03/11 08:26
34F：推 Severine : 話說中國手上不是一堆美債?這樣他們的也不值錢吧? 03/11 08:28
35F：推 pg2000 : 連台灣都一堆美債，沒到不值錢只是帳面虧損 03/11 08:30
36F：→ IBIZA : 出問題的是價格 不是槓桿 03/11 08:31
37F：推 a71y242 : 沒本生意收幾千億賺利息不是槓桿嗎 03/11 08:32
38F：→ a71y242 : 保單都很長 定存 1 2年風險不一樣 03/11 08:33
39F：→ IBIZA : 沒人會把銀行收付叫槓桿吧 03/11 08:34
40F：推 piliwu : 銀行正常存貸業務多點錢買債券是很保守的經營 03/11 08:35
41F：推 pg2000 : x年後能拿回本金+利息的東西.現在被人強迫賣死豬價 03/11 08:36
42F：→ pg2000 : 導致現金流出問題 03/11 08:36
43F：→ pg2000 : 跟股票一樣，你知道之後100%會漲回，可是你現在要錢 03/11 08:37
44F：推 johndennis : 學學潤泰全 現增 03/11 08:39
45F：→ IBIZA : 之前嘗試過找人現增17.5億 失敗了 03/11 08:41
46F：推 jerrylin : 巴菲特出手買可轉債就好了 03/11 08:42
47F：→ jerrylin : 之前金融海嘯高盛就是找巴菲特出手 03/11 08:43
48F：→ donkilu : 新創企業不可能不擠兌 這就典型囚徒困境 03/11 08:57
49F：推 hihi29 : 這篇正解 03/11 09:45
50F：推 yapot : 推 03/11 09:58
51F：推 totqoq : 推，買美債還不保守嗎，不然利息哪裡來？ 03/11 10:06
52F：噓 lnonai : 短債才是無風險類現金啦 長債不是 03/11 10:07
53F：→ lnonai : 長債的價格受到利率影響很大 03/11 10:08
54F：推 gibbs1286 : 就沒人敢接啊，FED也受限於資產負債表的問題 03/11 10:08
55F：→ gibbs1286 : 可能真的去跪巴爺爺比較快 03/11 10:09
56F：噓 AGODC : 等債卷到期或回升，那墳頭的草早長得跟天一樣高了 03/11 10:45
57F：推 nfsong : 不是說債券都要用 債券梯 03/11 11:01
58F：→ nfsong : 怎麼svb 看起來是直接買好買滿 03/11 11:01
59F：推 LiuTerry : 去年台灣一堆保險公司一樣，收到的保費一部分拿去 03/11 11:19
60F：→ LiuTerry : 買美債，升息美債跌了3、4成，帳面損失都嚇死人， 03/11 11:19
61F：→ LiuTerry : 但保戶不贖回就等到期拿回票面就沒差 03/11 11:19
62F：→ cityport : 問題是買長債..不是買債券..銀行不應該買長債 03/11 11:40
63F：→ cityport : 壽險公司買長債沒問題..產險買長債一樣會出問題 03/11 11:42
64F：推 artning : 無風險現金是在到期才贖回情況可得到全部本金與約定 03/11 11:49
65F：→ artning : 利率。當你自己操作價差、未到期贖回，然後抱怨美 03/11 11:49
66F：→ artning : 國債失去信用？豈不無理取鬧？ 03/11 11:49
67F：→ shinyi444 : 不行 太理性了股版不喜歡 03/11 13:14
68F：噓 touurtn : 恩恩 要不要看你在去年七月說現在利率是多少的觀點 03/11 13:58
69F：→ touurtn : 真以為自己是先知喔 03/11 13:58
70F：推 KrisNYC : 不錯 結果就是接管 這篇完全正確 03/11 17:06
71F：推 Federerstone: 推 03/11 22:43
72F：→ IBIZA : 我去年七月說2%是台灣房貸利率 03/13 09:07
73F：→ IBIZA : 現在不是2%是多少？ 03/13 09:07
74F：推 kanyewest927: 老巴沒幾年可以救了，要炸快炸 03/14 10:03
75F：噓 FatFatQQ : 終於知道你對債的誤會在哪了 都爆掉就賣債了 還等 03/20 05:29
76F：→ FatFatQQ : 你到期喔 03/20 05:29
77F：→ IBIZA : 樓上 誤個屁 03/26 12:19
78F：→ IBIZA : 無知不要亂推文 03/26 12:20
79F：→ IBIZA : 3/14處理方案還沒出來就算了, 3/20 BFTP都出爐了 03/26 12:21
80F：→ IBIZA : FatFatQQ還能狀況外 到底是活在哪個平行世界 03/26 12:21