作者IBIZA (温一壶月光作酒)
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标题Re: [新闻] 美银行爆雷 华尔街慌了
时间Sat Mar 11 07:49:53 2023
1.SVB目前的缺口是出售210亿美元的国债组合, 产生的18亿美元缺口
洞不大, 但如果继续让SVB卖手上金额更大的MBS, 洞就会越挖越大
2.25万美元显然无法偿付大部分企业客户的存款
但其实只要撑过紧缩或是等债券到期, SVB的资产应该足够偿付所有客户存款
3.现在就是看美国政府怎麽处理
如果直接清算银行, 那就是直接挖大洞, 企业客户会炸
其他银行的企业客户看了也会想赶快把钱领出来, 会有连锁效应
如果由某个机构暂时保证偿付, 风暴就会停息
如果不想由FED做, 可以由财政部做, 但如果多几个银行出事, 财政部资金可能也不够
不过接手的机构只要度过这一波, 债券价格回升之後肯定会大赚的
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愿岁月静好，现世安稳
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.169.68.116 (台湾)
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※ 编辑: IBIZA (1.169.68.116 台湾), 03/11/2023 07:51:07
1F：推 newbrain : 不降息 债券价格怎麽回？ 03/11 07:51
2F：→ IBIZA : 早晚会降息 不降息债券也会到期 到期就拿回票面 03/11 07:52
3F：→ IBIZA : 不会有损失 03/11 07:52
4F：推 jfw616 : 当你还能讨论的事情...就是可防可控 03/11 07:52
5F：推 Hitimothy : 这边推一个 哈 03/11 07:52
6F：推 ck326 : 债卷价格昨天就狂升一波了 03/11 07:53
7F：推 wade00123 : 财政部比较有可能 03/11 07:55
8F：推 bboman : SVB手上的MBS 97%都是超过10年才会到期 利率1.56% 03/11 07:55
9F：→ IBIZA : 银行爆掉这个绝对是FED业务 03/11 07:57
10F：→ IBIZA : 回错篇 03/11 07:57
11F：→ IBIZA : 由财政部做的问题就是要国会同意 反应较慢 03/11 07:59
12F：→ IBIZA : 而且财政部有多少钱干这个事情？举债在现阶段也很难 03/11 08:00
13F：推 qk3380888 : 升息继续谁要接这些债== 03/11 08:00
14F：推 autokey : 推 03/11 08:01
15F：→ IBIZA : 没有卖不出去的债 只有卖不出去的价格 03/11 08:01
16F：推 bboman : SVB就是2021年FED大放水，一下进来太多资金 03/11 08:03
17F：→ bboman : 结果超过一半的钱都拿去买国债和MBS 03/11 08:04
18F：→ IBIZA : 其实这波最大问题可能是重新定义国债 03/11 08:05
19F：嘘 csf2071 : 共体时艰 大家不要挤兑 03/11 08:05
20F：→ bboman : FED升息帐面亏损一堆 一被挤兑就炸掉了 03/11 08:05
21F：→ csf2071 : 美国政府信用破产 03/11 08:05
22F：→ IBIZA : 以前美国国债都被当作无风险现金，结果炸成这样 03/11 08:05
23F：推 a71y242 : 要看是不是分批短债吧 长债要撑2年 03/11 08:07
24F：推 mecca : 现在根本根本韭债 03/11 08:10
25F：推 a26893997 : 怕就怕不只一间要救啊 03/11 08:11
26F：推 littenVenus : 推 03/11 08:17
27F：推 a71y242 : 现在不买债 买股风险才大 怎麽没人接 03/11 08:18
28F：→ littenVenus : 美元霸权终结 镁蛙哭哭 03/11 08:18
29F：→ littenVenus : 国外央行抛美债买黄金不是没原因的 03/11 08:19
30F：推 pg2000 : 可是这几天美债大涨耶? 03/11 08:23
31F：推 a71y242 : 利息高就有人接 长债利率市场决定 说到底是杠杆出 03/11 08:26
32F：→ a71y242 : 问题 03/11 08:26
33F：→ a71y242 : 到期保本还是不变 03/11 08:26
34F：推 Severine : 话说中国手上不是一堆美债?这样他们的也不值钱吧? 03/11 08:28
35F：推 pg2000 : 连台湾都一堆美债，没到不值钱只是帐面亏损 03/11 08:30
36F：→ IBIZA : 出问题的是价格 不是杠杆 03/11 08:31
37F：推 a71y242 : 没本生意收几千亿赚利息不是杠杆吗 03/11 08:32
38F：→ a71y242 : 保单都很长 定存 1 2年风险不一样 03/11 08:33
39F：→ IBIZA : 没人会把银行收付叫杠杆吧 03/11 08:34
40F：推 piliwu : 银行正常存贷业务多点钱买债券是很保守的经营 03/11 08:35
41F：推 pg2000 : x年後能拿回本金+利息的东西.现在被人强迫卖死猪价 03/11 08:36
42F：→ pg2000 : 导致现金流出问题 03/11 08:36
43F：→ pg2000 : 跟股票一样，你知道之後100%会涨回，可是你现在要钱 03/11 08:37
44F：推 johndennis : 学学润泰全 现增 03/11 08:39
45F：→ IBIZA : 之前尝试过找人现增17.5亿 失败了 03/11 08:41
46F：推 jerrylin : 巴菲特出手买可转债就好了 03/11 08:42
47F：→ jerrylin : 之前金融海啸高盛就是找巴菲特出手 03/11 08:43
48F：→ donkilu : 新创企业不可能不挤兑 这就典型囚徒困境 03/11 08:57
49F：推 hihi29 : 这篇正解 03/11 09:45
50F：推 yapot : 推 03/11 09:58
51F：推 totqoq : 推，买美债还不保守吗，不然利息哪里来？ 03/11 10:06
52F：嘘 lnonai : 短债才是无风险类现金啦 长债不是 03/11 10:07
53F：→ lnonai : 长债的价格受到利率影响很大 03/11 10:08
54F：推 gibbs1286 : 就没人敢接啊，FED也受限於资产负债表的问题 03/11 10:08
55F：→ gibbs1286 : 可能真的去跪巴爷爷比较快 03/11 10:09
56F：嘘 AGODC : 等债卷到期或回升，那坟头的草早长得跟天一样高了 03/11 10:45
57F：推 nfsong : 不是说债券都要用 债券梯 03/11 11:01
58F：→ nfsong : 怎麽svb 看起来是直接买好买满 03/11 11:01
59F：推 LiuTerry : 去年台湾一堆保险公司一样，收到的保费一部分拿去 03/11 11:19
60F：→ LiuTerry : 买美债，升息美债跌了3、4成，帐面损失都吓死人， 03/11 11:19
61F：→ LiuTerry : 但保户不赎回就等到期拿回票面就没差 03/11 11:19
62F：→ cityport : 问题是买长债..不是买债券..银行不应该买长债 03/11 11:40
63F：→ cityport : 寿险公司买长债没问题..产险买长债一样会出问题 03/11 11:42
64F：推 artning : 无风险现金是在到期才赎回情况可得到全部本金与约定 03/11 11:49
65F：→ artning : 利率。当你自己操作价差、未到期赎回，然後抱怨美 03/11 11:49
66F：→ artning : 国债失去信用？岂不无理取闹？ 03/11 11:49
67F：→ shinyi444 : 不行 太理性了股版不喜欢 03/11 13:14
68F：嘘 touurtn : 恩恩 要不要看你在去年七月说现在利率是多少的观点 03/11 13:58
69F：→ touurtn : 真以为自己是先知喔 03/11 13:58
70F：推 KrisNYC : 不错 结果就是接管 这篇完全正确 03/11 17:06
71F：推 Federerstone: 推 03/11 22:43
72F：→ IBIZA : 我去年七月说2%是台湾房贷利率 03/13 09:07
73F：→ IBIZA : 现在不是2%是多少？ 03/13 09:07
74F：推 kanyewest927: 老巴没几年可以救了，要炸快炸 03/14 10:03
75F：嘘 FatFatQQ : 终於知道你对债的误会在哪了 都爆掉就卖债了 还等 03/20 05:29
76F：→ FatFatQQ : 你到期喔 03/20 05:29
77F：→ IBIZA : 楼上 误个屁 03/26 12:19
78F：→ IBIZA : 无知不要乱推文 03/26 12:20
79F：→ IBIZA : 3/14处理方案还没出来就算了, 3/20 BFTP都出炉了 03/26 12:21
80F：→ IBIZA : FatFatQQ还能状况外 到底是活在哪个平行世界 03/26 12:21