作者aloness (aloness)
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標題[標的] 6230尼得科超眾 多方觀點
時間Thu Mar 2 12:01:12 2023
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1.發標的文未充實內文，
多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請
輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的： 6230.TW 尼得科超眾
2. 分類：多
3. 分析/正文：
一、基本說明
為國內散熱模組的主要供應商之一
原本叫超眾
近年日本電產(NIDEC)入股，故改名尼得科超眾
產品主要應用於伺服器、NB、通訊等3C類產品
講個股前先講產業
https://imgur.com/kIDXgBh
今年一月散熱營收，是跟前兩年的2月比
很明顯成長一截，甚至都還高於去年上半年
散熱前幾大有鴻準、奇鋐、雙鴻、力致、超眾、建準
本文就挑尼得科超眾來看
(一方面是他的國內市佔率在這兩年是成長的)
二、近期趨勢
註：資料取至2023/2/24
日K圖
https://imgur.com/2R6C3Oh
週K圖
https://imgur.com/IwByt3Z
近月放量成交
https://imgur.com/Av4RNVy
近兩週法人進出
https://imgur.com/5eShL2b
近月融資券
https://imgur.com/0Fn7cKi
成交量自2021年開始進入投降賣出階段
在2022年上半年觸底，整理了大半年
直到近期都還在很低量的成交量
(月均量110張、季均量87張)
跟整體市佔率或營收比起來
個股交易量實在太冷清
可以想成是養得差不多了
短期內法人也漸漸偏買
(10個交易日有8天偏買)
但股價仍然遲滯不動
三、近期事件
2/10 公司說明持續在越南擴廠
2023年資本支出預估與2022年相當
1/10 法人預估獲利主力的網通與伺服器，營收將下修
冷清到近三個月內沒什麼消息，當參考
不過今年還會持續擴廠的，還可以小小期待一下
今年資本支出沒下修的公司，都還算不錯的
四、財報面
1)資產負債表
近一年 固定資產/現金/應收帳/存貨
合計佔資產90%以上，資金高度集中於本業營運
2)EPS/ROE比較
以營收規模而論，比較對象為雙鴻
疫情前這兩家營收規模差不多
但雙鴻在前兩年明顯擴大資本支出
一口氣拉高了獲利與EPS
尼得科超眾相對就被比了下去，較不受青睞
3)資產效能
近五年營收/資產 比例接近1
營運規模穩定成長
4)負債比
依Q3財報，資產負債比達179%，良好
整體負債比55%，負債比例普通
5)現金水位/週轉率
現金水位約2個月算正常
應收週轉達4個月偏高，但與雙鴻相當
存貨週轉2~3個月算正常
跟其他產業別相比，財務狀況都算正常表現
不致於扣分
6)推銷/管理/研發費用
推銷/營收成長穩定在1上下
管理費用比例逐年增加，但還控制在5%內
研發金額也是逐年拉高
對於長期營運來講，都還是正向觀點
7)母公司獲益比例
其獲利100%來自母企業
Q3有受惠美元升值拉高財報
年報不知會回吐多少
8)營業活動評估
看Q3財報
現金流比例約70%
應收帳減少2.7億
存貨增加2.7億
應付帳減少2.7億
其他應付帳增加1.5億
雖庫存增加，但資金有持續入帳
對上游應付帳也有持續去化
整體跟去年比，現金流是逐漸好轉
9)利息收支
利息收支大致持平
沒有明顯資金壓力
財報面上，大致上沒有明顯負面因素
屬於穩定正常表現
4. 進退場機制：
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
個人原則，選股看基本面
進出看走勢圖
短期於季線120上下波動
長期從谷底回升至年線114上方
因成交量實在過低
搭配業績穩定成長，現金流也穩定
嘗試收盤120以上試單進場
https://imgur.com/o7bLxJH
但最大風險來自整體市場風向
仍需設好停損點，苗頭不對還是得跑
賺賺P幣 :D
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1677729674.A.912.html
1F：推 fakelie : 尼哥03/02 12:02
2F：推 tigerzz3 : 大大看空很久 手癢進場啦?03/02 12:03
一直都在場內啊
但顧慮風險只是留一部分金額玩玩
買的項目只是沒寫
我只買產業是成長的
不會越跌越買
也不會買到數十上百檔
然後再看漲的阿Q麻痺自己
3F：推 yb3570srz : 尼哥爽歪歪03/02 12:04
4F：→ jerrylin : 技術聽說很強 但不知道EPS為什麼那麼難看03/02 12:07
5F：推 centaurjr : 因為改名改太爛 誤03/02 12:13
※ 編輯: aloness (223.140.19.251 臺灣), 03/02/2023 12:13:26
6F：推 liupenny : 好像還不錯，有單就推 03/02 12:13
7F：推 apolloapollo: 改尼哥後真的不行了 03/02 12:14
8F：推 n88713117 : 謝謝分享 優質文 03/02 12:14
9F：→ guilty13 : 這檔自從阿本仔進來之後股價一路跌 03/02 12:15
10F：噓 fakelie : 名字像 超究武神霸斬 03/02 12:17
11F：推 alwaysalone : 很強是以前了，自從創辦人過世二代接班以後就.... 03/02 12:18
12F：→ alwaysalone : 日本人進來以後更是慘不忍睹... 03/02 12:19
13F：推 clamperni : 樓下成本多少 03/02 12:20
14F：→ gprs910 : 身為超眾小小的供應商 只能說請三思 03/02 12:22
15F：推 Kobe5210 : 推標的分享 03/02 12:22
16F：→ zzj11 : 都超重了 03/02 12:27
17F：→ wateryc : 尼德科.......科科 03/02 12:29
18F：推 randy520 : 推分析 但籌碼過度集中在母公司手上 炒不太起來 03/02 12:39
19F：→ lifephoto : bluebird:成本55路過 03/02 12:39
20F：推 p86506 : 3338有看法嗎 03/02 12:50
21F：推 bodple : 當初買進是看好5G手機散熱 現在也只能等景氣反轉了 03/02 12:52
22F：→ BlueBird5566: 散熱寧可買3017 03/02 12:52
23F：→ BlueBird5566: 這均線凌亂，交易量小，還跌破前波大量低點，怎麼 03/02 12:53
24F：→ BlueBird5566: 看都不是進場時機 03/02 12:53
25F：推 BIGBIGFISH : 差不多的價位 奇鋐的獲利贏很多欸 03/02 12:54
26F：推 videoproblem: 泰碩比較讚 03/02 12:58
27F：推 zzzzzzzzzzzy: 黑人不喜歡買尼得科 03/02 13:01
28F：→ luckystrike5: 你買雙鴻還比較好 03/02 13:08
29F：→ luckystrike5: 請問在外流通股票剩不到20%的公司 經營層誰在乎股 03/02 13:08
30F：→ luckystrike5: 價 03/02 13:08
31F：→ luckystrike5: 吳家用200左右出脫的 你覺得這支能噴到哪？ 03/02 13:09
32F：→ luckystrike5: 去年還前年有拉到239讓所有套牢的人下車 阿本仔已 03/02 13:10
33F：→ luckystrike5: 經算是有情有義了 03/02 13:10
34F：推 winston99422: 怎麼看買3017會更好吧 03/02 13:10
35F：→ luckystrike5: 他已經滿足下市的條件了 只是遲遲不動作而已 03/02 13:11
36F：→ luckystrike5: 母公司有錢到要死 也根本不需要在台灣增資了 03/02 13:12
37F：→ BlueBird5566: 拉到239讓套牢的人下車？那買在239的人呢 03/02 13:14
38F：→ luckystrike5: 簡單講啦 日本高層都是來臺灣輪調過水 三年五年就 03/02 13:15
39F：→ luckystrike5: 回日本 你覺得股價是他們的KPI嗎 就算是 他有什麼 03/02 13:15
40F：→ luckystrike5: 籌碼去拉股價？ 03/02 13:15
41F：→ luckystrike5: 買在239腦殘啊 這價位會追進去的可以說是完全不去 03/02 13:16
42F：→ luckystrike5: 了解公司情況 03/02 13:16
43F：→ luckystrike5: 你扣掉中信信託的10%股票那不知道是誰的 每天的交 03/02 13:20
44F：→ luckystrike5: 易量都是散戶在菜雞互啄 已經快兩年了 你居然會 03/02 13:20
45F：→ luckystrike5: 研究這檔 03/02 13:20
46F：推 c928 : 這支看爸爸拉不拉 03/02 13:21
47F：→ luckystrike5: 大和國泰已經吸飽了 最後一步就是私有化 03/02 13:24
48F：→ luckystrike5: 當時所有人都在等230收購 套到天荒地老 沒想到拉一 03/02 13:26
49F：→ luckystrike5: 個239 哇主委加碼送幸福 03/02 13:26
50F：推 ltj3183 : 名字帥而已 03/02 13:36
51F：推 BruceChen227: 尼哥股 03/02 13:36
52F：推 gogoking : 這支很無聊我買120好幾個月還在120 03/02 13:46
53F：推 kmshy : 推認真 祝發財 03/02 13:55
54F：→ asiguo : 日本控股股東還在吵架中zzz 03/02 13:55
55F：推 XinC4707 : 怎麼不選奇鋐 03/02 14:06
56F：推 f204137 : 這家可以 03/02 14:35
57F：推 champion7711: 有認識裡面的員工，知道這家的狀況，三思……。好 03/02 14:36
58F：→ champion7711: 人做到底，寧願去選奇鋐或雙鴻，懂的就懂。 03/02 14:36
59F：推 stonerr : 3324或3017比較穩 03/02 14:39
60F：推 lu19900217 : 聚眾，澤鴻，奇鴻這幫散熱都台資企業，台資嫁入日企 03/02 14:48
61F：→ lu19900217 : ，磨合一定大，這段磨合期效率一定差很多咩 03/02 14:48
62F：推 bigfacegg : 散熱買3017 放著比較實在 03/02 15:25
63F：→ ben192726 : 名字好帥 03/02 15:47
64F：推 kmshy : 這檔隔一陣子就有投顧帶會員買 盤整一段時間等搭順 03/02 16:41
65F：→ kmshy : 風車 03/02 16:41
66F：推 jerrylin : 3017跟之前金像電的走勢挺像的 03/02 17:23
67F：推 luckystrike5: 這隻跟產業面基本面完全無關 200以上的時候是在賭 03/02 18:39
68F：→ luckystrike5: 要不要收購 結果公司賺錢 股利發超爛 也不下市 03/02 18:39
69F：→ luckystrike5: 大家看等不到收購就失望賣壓一路跌到100 03/02 18:39
70F：→ BLUESKY101 : 成本36路過 03/02 19:40
71F：→ jyhsheng : 這隻流通在外的股票 幾乎都被母公司買回去了啊 03/02 19:43
72F：→ zxzx8059 : 變成尼哥後考績年終笑鼠倫 03/02 21:28
73F：推 qaz13579 : 尼哥來超渡眾生了嗎 03/02 23:47
74F：推 jeff0323 : 好公司 03/03 00:30
75F：推 p110119117 : 你把我的協禧哥放哪 03/03 07:57
76F：推 gogoking : 板主好猛喔發完兩天噴了？ 03/06 09:39
77F：推 tigerzz3 : 笑死 我來朝聖的 03/06 09:40
78F：推 genieangela : 謝大大 03/06 09:59
79F：推 gogoking : 跟鬼一樣 03/06 10:00
80F：推 dai3345678 : 強 03/06 11:57
81F：推 gogoking : ....扯 03/22 09:50
82F：推 jc761128 : 朝聖 一堆業內勸世 孰不知股價跟營運不一定正相關 03/22 12:56
83F：推 toroyang : 剛突破加入還來得及 03/23 04:49