作者aloness (aloness)
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标题[标的] 6230尼得科超众 多方观点
时间Thu Mar 2 12:01:12 2023
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1.发标的文未充实内文，
多空理由不充实者，板规1-1-5或4-4处份
2.进退场机制若非长期投资，请
输入停损价，否则依板规1-1-6处份
3.请依格式输入内容，未依格式者板规1-1-2砍文处份。
标题请使用以下格式：股号.市场码+股名+分类 (市场码：TW US HK CN JP KR...)
ex [标的] 2330.TW 台积电 长期不停损多
ex [标的] TSLA.US 特斯拉 马斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可删除以上内容。----------------------------
1. 标的： 6230.TW 尼得科超众
2. 分类：多
3. 分析/正文：
一、基本说明
为国内散热模组的主要供应商之一
原本叫超众
近年日本电产(NIDEC)入股，故改名尼得科超众
产品主要应用於伺服器、NB、通讯等3C类产品
讲个股前先讲产业
https://imgur.com/kIDXgBh
今年一月散热营收，是跟前两年的2月比
很明显成长一截，甚至都还高於去年上半年
散热前几大有鸿准、奇鋐、双鸿、力致、超众、建准
本文就挑尼得科超众来看
(一方面是他的国内市占率在这两年是成长的)
二、近期趋势
注：资料取至2023/2/24
日K图
https://imgur.com/2R6C3Oh
周K图
https://imgur.com/IwByt3Z
近月放量成交
https://imgur.com/Av4RNVy
近两周法人进出
https://imgur.com/5eShL2b
近月融资券
https://imgur.com/0Fn7cKi
成交量自2021年开始进入投降卖出阶段
在2022年上半年触底，整理了大半年
直到近期都还在很低量的成交量
(月均量110张、季均量87张)
跟整体市占率或营收比起来
个股交易量实在太冷清
可以想成是养得差不多了
短期内法人也渐渐偏买
(10个交易日有8天偏买)
但股价仍然迟滞不动
三、近期事件
2/10 公司说明持续在越南扩厂
2023年资本支出预估与2022年相当
1/10 法人预估获利主力的网通与伺服器，营收将下修
冷清到近三个月内没什麽消息，当参考
不过今年还会持续扩厂的，还可以小小期待一下
今年资本支出没下修的公司，都还算不错的
四、财报面
1)资产负债表
近一年 固定资产/现金/应收帐/存货
合计占资产90%以上，资金高度集中於本业营运
2)EPS/ROE比较
以营收规模而论，比较对象为双鸿
疫情前这两家营收规模差不多
但双鸿在前两年明显扩大资本支出
一口气拉高了获利与EPS
尼得科超众相对就被比了下去，较不受青睐
3)资产效能
近五年营收/资产 比例接近1
营运规模稳定成长
4)负债比
依Q3财报，资产负债比达179%，良好
整体负债比55%，负债比例普通
5)现金水位/周转率
现金水位约2个月算正常
应收周转达4个月偏高，但与双鸿相当
存货周转2~3个月算正常
跟其他产业别相比，财务状况都算正常表现
不致於扣分
6)推销/管理/研发费用
推销/营收成长稳定在1上下
管理费用比例逐年增加，但还控制在5%内
研发金额也是逐年拉高
对於长期营运来讲，都还是正向观点
7)母公司获益比例
其获利100%来自母企业
Q3有受惠美元升值拉高财报
年报不知会回吐多少
8)营业活动评估
看Q3财报
现金流比例约70%
应收帐减少2.7亿
存货增加2.7亿
应付帐减少2.7亿
其他应付帐增加1.5亿
虽库存增加，但资金有持续入帐
对上游应付帐也有持续去化
整体跟去年比，现金流是逐渐好转
9)利息收支
利息收支大致持平
没有明显资金压力
财报面上，大致上没有明显负面因素
属於稳定正常表现
4. 进退场机制：
(非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
个人原则，选股看基本面
进出看走势图
短期於季线120上下波动
长期从谷底回升至年线114上方
因成交量实在过低
搭配业绩稳定成长，现金流也稳定
尝试收盘120以上试单进场
https://imgur.com/o7bLxJH
但最大风险来自整体市场风向
仍需设好停损点，苗头不对还是得跑
赚赚P币 :D
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1F：推 fakelie : 尼哥03/02 12:02
2F：推 tigerzz3 : 大大看空很久 手痒进场啦?03/02 12:03
一直都在场内啊
但顾虑风险只是留一部分金额玩玩
买的项目只是没写
我只买产业是成长的
不会越跌越买
也不会买到数十上百档
然後再看涨的阿Q麻痹自己
3F：推 yb3570srz : 尼哥爽歪歪03/02 12:04
4F：→ jerrylin : 技术听说很强 但不知道EPS为什麽那麽难看03/02 12:07
5F：推 centaurjr : 因为改名改太烂 误03/02 12:13
※ 编辑: aloness (223.140.19.251 台湾), 03/02/2023 12:13:26
6F：推 liupenny : 好像还不错，有单就推 03/02 12:13
7F：推 apolloapollo: 改尼哥後真的不行了 03/02 12:14
8F：推 n88713117 : 谢谢分享 优质文 03/02 12:14
9F：→ guilty13 : 这档自从阿本仔进来之後股价一路跌 03/02 12:15
10F：嘘 fakelie : 名字像 超究武神霸斩 03/02 12:17
11F：推 alwaysalone : 很强是以前了，自从创办人过世二代接班以後就.... 03/02 12:18
12F：→ alwaysalone : 日本人进来以後更是惨不忍睹... 03/02 12:19
13F：推 clamperni : 楼下成本多少 03/02 12:20
14F：→ gprs910 : 身为超众小小的供应商 只能说请三思 03/02 12:22
15F：推 Kobe5210 : 推标的分享 03/02 12:22
16F：→ zzj11 : 都超重了 03/02 12:27
17F：→ wateryc : 尼德科.......科科 03/02 12:29
18F：推 randy520 : 推分析 但筹码过度集中在母公司手上 炒不太起来 03/02 12:39
19F：→ lifephoto : bluebird:成本55路过 03/02 12:39
20F：推 p86506 : 3338有看法吗 03/02 12:50
21F：推 bodple : 当初买进是看好5G手机散热 现在也只能等景气反转了 03/02 12:52
22F：→ BlueBird5566: 散热宁可买3017 03/02 12:52
23F：→ BlueBird5566: 这均线凌乱，交易量小，还跌破前波大量低点，怎麽 03/02 12:53
24F：→ BlueBird5566: 看都不是进场时机 03/02 12:53
25F：推 BIGBIGFISH : 差不多的价位 奇鋐的获利赢很多欸 03/02 12:54
26F：推 videoproblem: 泰硕比较赞 03/02 12:58
27F：推 zzzzzzzzzzzy: 黑人不喜欢买尼得科 03/02 13:01
28F：→ luckystrike5: 你买双鸿还比较好 03/02 13:08
29F：→ luckystrike5: 请问在外流通股票剩不到20%的公司 经营层谁在乎股 03/02 13:08
30F：→ luckystrike5: 价 03/02 13:08
31F：→ luckystrike5: 吴家用200左右出脱的 你觉得这支能喷到哪？ 03/02 13:09
32F：→ luckystrike5: 去年还前年有拉到239让所有套牢的人下车 阿本仔已 03/02 13:10
33F：→ luckystrike5: 经算是有情有义了 03/02 13:10
34F：推 winston99422: 怎麽看买3017会更好吧 03/02 13:10
35F：→ luckystrike5: 他已经满足下市的条件了 只是迟迟不动作而已 03/02 13:11
36F：→ luckystrike5: 母公司有钱到要死 也根本不需要在台湾增资了 03/02 13:12
37F：→ BlueBird5566: 拉到239让套牢的人下车？那买在239的人呢 03/02 13:14
38F：→ luckystrike5: 简单讲啦 日本高层都是来台湾轮调过水 三年五年就 03/02 13:15
39F：→ luckystrike5: 回日本 你觉得股价是他们的KPI吗 就算是 他有什麽 03/02 13:15
40F：→ luckystrike5: 筹码去拉股价？ 03/02 13:15
41F：→ luckystrike5: 买在239脑残啊 这价位会追进去的可以说是完全不去 03/02 13:16
42F：→ luckystrike5: 了解公司情况 03/02 13:16
43F：→ luckystrike5: 你扣掉中信信托的10%股票那不知道是谁的 每天的交 03/02 13:20
44F：→ luckystrike5: 易量都是散户在菜鸡互啄 已经快两年了 你居然会 03/02 13:20
45F：→ luckystrike5: 研究这档 03/02 13:20
46F：推 c928 : 这支看爸爸拉不拉 03/02 13:21
47F：→ luckystrike5: 大和国泰已经吸饱了 最後一步就是私有化 03/02 13:24
48F：→ luckystrike5: 当时所有人都在等230收购 套到天荒地老 没想到拉一 03/02 13:26
49F：→ luckystrike5: 个239 哇主委加码送幸福 03/02 13:26
50F：推 ltj3183 : 名字帅而已 03/02 13:36
51F：推 BruceChen227: 尼哥股 03/02 13:36
52F：推 gogoking : 这支很无聊我买120好几个月还在120 03/02 13:46
53F：推 kmshy : 推认真 祝发财 03/02 13:55
54F：→ asiguo : 日本控股股东还在吵架中zzz 03/02 13:55
55F：推 XinC4707 : 怎麽不选奇鋐 03/02 14:06
56F：推 f204137 : 这家可以 03/02 14:35
57F：推 champion7711: 有认识里面的员工，知道这家的状况，三思……。好 03/02 14:36
58F：→ champion7711: 人做到底，宁愿去选奇鋐或双鸿，懂的就懂。 03/02 14:36
59F：推 stonerr : 3324或3017比较稳 03/02 14:39
60F：推 lu19900217 : 聚众，泽鸿，奇鸿这帮散热都台资企业，台资嫁入日企 03/02 14:48
61F：→ lu19900217 : ，磨合一定大，这段磨合期效率一定差很多咩 03/02 14:48
62F：推 bigfacegg : 散热买3017 放着比较实在 03/02 15:25
63F：→ ben192726 : 名字好帅 03/02 15:47
64F：推 kmshy : 这档隔一阵子就有投顾带会员买 盘整一段时间等搭顺 03/02 16:41
65F：→ kmshy : 风车 03/02 16:41
66F：推 jerrylin : 3017跟之前金像电的走势挺像的 03/02 17:23
67F：推 luckystrike5: 这只跟产业面基本面完全无关 200以上的时候是在赌 03/02 18:39
68F：→ luckystrike5: 要不要收购 结果公司赚钱 股利发超烂 也不下市 03/02 18:39
69F：→ luckystrike5: 大家看等不到收购就失望卖压一路跌到100 03/02 18:39
70F：→ BLUESKY101 : 成本36路过 03/02 19:40
71F：→ jyhsheng : 这只流通在外的股票 几乎都被母公司买回去了啊 03/02 19:43
72F：→ zxzx8059 : 变成尼哥後考绩年终笑鼠伦 03/02 21:28
73F：推 qaz13579 : 尼哥来超渡众生了吗 03/02 23:47
74F：推 jeff0323 : 好公司 03/03 00:30
75F：推 p110119117 : 你把我的协禧哥放哪 03/03 07:57
76F：推 gogoking : 板主好猛喔发完两天喷了？ 03/06 09:39
77F：推 tigerzz3 : 笑死 我来朝圣的 03/06 09:40
78F：推 genieangela : 谢大大 03/06 09:59
79F：推 gogoking : 跟鬼一样 03/06 10:00
80F：推 dai3345678 : 强 03/06 11:57
81F：推 gogoking : ....扯 03/22 09:50
82F：推 jc761128 : 朝圣 一堆业内劝世 孰不知股价跟营运不一定正相关 03/22 12:56
83F：推 toroyang : 刚突破加入还来得及 03/23 04:49