作者ZhanStat (成大統計王)
看板Stock
標題[心得] 部位管理
時間Sat Jul 6 09:11:42 2019
大家好
有鑑於版上似乎沒有針對部位大小詳細探討的文章
但部位規模管理又是在股市中取得成功及穩定獲利非常重要的一個環節
因此在這裡想要分享一下最近所想出的一套部位管理方法
是由百分率風險模型在稍做修改
希望藉此拋磚引玉
如果對於這套系統認為有什麼能在改善的地方非常歡迎來信與我討論
以下正文開始
首先 風險百分率模型為
建立部位時需要先決定該部位你所能承受的最大風險為淨資產的幾％
在根據這個數量進一步去控制部位規模大小
舉例來說你的淨資產是100,000塊
假定你想買進一檔A股票每一張100塊 停損價格設定為98塊
你所願意承擔的最大損失為淨資產的1% 也就是1,000塊
那也就代表你最多能夠持有1,000/2 = 500 張A股票
以確保該部位最大損失保持在1%以內
一般而言 百分率建議設置在0.5%~2.5%
若願意接受高報酬高風險則可以設置在2.5%以上
上述就是風險百分率模型
但上述模型有一個小缺點
(註：在這邊我的數字設定不是很好
主要想傳達的概念是單純使用風險百分率會低估持有部位的風險)
若你將百分率設為2.5%
100,000 * 2.5% = 2,500
2,500/2 = 1,250
1,250 * 100 = 125,000
十二萬五千
會發現自己即便將所有資產投入進去也達不到最大願意承擔的風險
且在衡量風險上 人們常常會過於低估
所以所持有的部位風險並沒有預估中的低
因此我在針對這套方法進行了一些改良～
但尚未有足夠的時間檢驗其成果是好是壞
僅是提出給大家參考看看
我會針對買進股票時能否客觀預估其風險報酬比來做調整
若有辦法預估風險報酬比
可以使用0.5%百分率決定部位大小
並乘上 報酬/風險 之比例
做調整
進一步根據此次交易所擁有的信心（達成該報酬之信心
乘上一個權重
目前個人設定為20%,40%,60%,80%,95%
不一定要非常精準 就是估個大概
最後確保該部位不會超過淨資產的三成
若無法客觀的預估風險報酬比
便使用較高一點的百分率
也許是1%
再依據此次交易所擁有的信心
乘上一個權重
(20%~95%)
最後也確保該部位不會超過淨資產的三成
以上是我認為一個可以對風險百分率模型稍做改善的方法
在部位管理上將會更有彈性
但肯定不是非常完善
後續也許會在做修改
當然上面數字也可以根據自己的想法自行修改
目前就先
拋磚引玉
讓各位版友參考看看
非常歡迎提供任何建議/批評 讓我知道哪裡還有改善的空間
謝謝！
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花有重開日，人無再少年
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.204.208.211 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1562375504.A.CD1.html
1F：推 HenryLin123 : 你前面例子的缺點 顯然是因為停損設-2% 那麼你容許-07/06 09:16
2F：→ HenryLin123 : 2.5%當然all in也不會到啊07/06 09:16
也是
但我認為即使停損設高一點
單純用風險百分率模型 也蠻有可能高估的
這邊在數字的設定上不是很好
拍謝
3F：推 gn01164221 : 可以參考走進我的交易室，裡面有2%、6%總資金停損07/06 09:22
4F：→ gn01164221 : 機制，跟你的想法蠻像的。07/06 09:22
※ 編輯: ZhanStat (180.204.208.211 臺灣), 07/06/2019 09:23:38
※ 編輯: ZhanStat (180.204.208.211 臺灣), 07/06/2019 09:26:50
5F：推 jagger : 蠻多書都有提到這部分 來這板當然是看標的和畢業文 07/06 09:46
6F：推 fanlongs : 為什麼要寫這麼複雜? 07/06 09:49
7F：→ fanlongs : 投資就是大賺小賠 07/06 09:50
8F：→ fanlongs : 先有小賠才有未來大賺 07/06 09:50
9F：→ fanlongs : 所以追高，當沖通通不適用 07/06 09:51
10F：→ fanlongs : 為什麼會先小賠，因為你要接人家忍痛停損的股票 07/06 09:52
11F：→ fanlongs : 而且有可能買了會再跌，但是已經離低部不遠 07/06 09:53
12F：→ fanlongs : 你又是小量買進所以小賠，後面怎麼操作? 07/06 09:54
13F：→ fanlongs : 很簡單，只要去觀察成交量增加，融資減少，融卷增加 07/06 09:55
14F：→ fanlongs : 就是買上去 07/06 09:55
15F：推 killer1 : 這很簡單 持有的部位要讓你睡得著 07/06 10:33
16F：推 killer1 : 你薪水只有22K 每天輸贏220K 情緒容易被影響 07/06 10:35
17F：→ killer1 : 解決方法就是提高所得 不然就是提高心理素質 07/06 10:36
18F：推 wtf426 : 真的不需要這麼複雜 看對已賺就加碼到滿倉 07/06 10:37
19F：→ wtf426 : 看錯就小額停損 這樣就夠了 07/06 10:37
20F：→ wtf426 : 股票如此期貨更是如此 07/06 10:38
21F：推 wtf426 : 方向一出來就是有一邊瘋狂停損 07/06 10:40
22F：→ wtf426 : 按照人性總是會有不停損的凹單仔 07/06 10:41
23F：→ wtf426 : 你就是要再把錢砸到那些人停損 07/06 10:41
24F：推 wtf426 : 回到你討論的 停損空間我也是都抓1% 07/06 10:45
25F：→ wtf426 : 但這不是死的 是要對照過去的價格找出關鍵價 07/06 10:46
那請問你在看對加碼至滿倉 代表部位規模就不受1%所限制嘛？
※ 編輯: ZhanStat (140.116.112.143 臺灣), 07/06/2019 10:54:14
26F：推 wtf426 : 加碼是在已經賺錢的情況 這時候就是停利 07/06 11:02
27F：→ wtf426 : 至於怎麼停利 簡單說就是最後一筆加碼單賠錢時 07/06 11:03
28F：→ wtf426 : 我自己是如此啦 07/06 11:03
29F：推 fanlongs : 開板的大大，人家是說買上去，如果加碼買了漲不上去 07/06 11:06
30F：→ fanlongs : 就是停損 07/06 11:06
31F：→ fanlongs : 但是底部還是有留 07/06 11:06
32F：→ fanlongs : 而不是有些人追價用大量買底部 07/06 11:07
33F：→ fanlongs : 然後越跌越攤平，受不了就停損 07/06 11:08
34F：→ fanlongs : 所以為什麼股價高點會爆大量，低點也會爆大量 07/06 11:09
35F：→ fanlongs : 聰明人加碼買爆大量上不去就沖掉了 07/06 11:10
36F：→ fanlongs : 但是追價買的，一定不會賣 07/06 11:11
37F：推 gigi0419 : 感謝分享 07/06 11:32
38F：→ qwedcxsw : 七成資金放 0050，剩下三成那去練等 07/06 11:33
39F：→ PeikangShin : 嗯。建議尼，只要想著賺錢的模型就好，停筍從來不 07/06 11:34
40F：→ PeikangShin : 是第一選擇 07/06 11:34
41F：推 moneywinner2: 好的股票會讓你停損 就不是好的股票 挑好股 只停利 07/06 14:11
42F：→ moneywinner2: 不停損 押好押滿 一波作到底 萬一被套 好股會讓你解 07/06 14:11
43F：→ moneywinner2: 套 只是時間問題 否則就不是好股 所以重點在於你能 07/06 14:11
44F：→ moneywinner2: 不能選到好股 07/06 14:11
45F：推 wormcantfly : 謝謝分享 07/06 23:54
46F：推 s4511981 : 根據你的問題 我的解決方法是期貨 07/07 00:49
47F：→ chowyc : 你的意思是否是經過加乘後，風控可以從1%變到30%? 07/07 03:35