作者ZhanStat (成大统计王)
看板Stock
标题[心得] 部位管理
时间Sat Jul 6 09:11:42 2019
大家好
有监於版上似乎没有针对部位大小详细探讨的文章
但部位规模管理又是在股市中取得成功及稳定获利非常重要的一个环节
因此在这里想要分享一下最近所想出的一套部位管理方法
是由百分率风险模型在稍做修改
希望藉此抛砖引玉
如果对於这套系统认为有什麽能在改善的地方非常欢迎来信与我讨论
以下正文开始
首先 风险百分率模型为
建立部位时需要先决定该部位你所能承受的最大风险为净资产的几％
在根据这个数量进一步去控制部位规模大小
举例来说你的净资产是100,000块
假定你想买进一档A股票每一张100块 停损价格设定为98块
你所愿意承担的最大损失为净资产的1% 也就是1,000块
那也就代表你最多能够持有1,000/2 = 500 张A股票
以确保该部位最大损失保持在1%以内
一般而言 百分率建议设置在0.5%~2.5%
若愿意接受高报酬高风险则可以设置在2.5%以上
上述就是风险百分率模型
但上述模型有一个小缺点
(注：在这边我的数字设定不是很好
主要想传达的概念是单纯使用风险百分率会低估持有部位的风险)
若你将百分率设为2.5%
100,000 * 2.5% = 2,500
2,500/2 = 1,250
1,250 * 100 = 125,000
十二万五千
会发现自己即便将所有资产投入进去也达不到最大愿意承担的风险
且在衡量风险上 人们常常会过於低估
所以所持有的部位风险并没有预估中的低
因此我在针对这套方法进行了一些改良～
但尚未有足够的时间检验其成果是好是坏
仅是提出给大家参考看看
我会针对买进股票时能否客观预估其风险报酬比来做调整
若有办法预估风险报酬比
可以使用0.5%百分率决定部位大小
并乘上 报酬/风险 之比例
做调整
进一步根据此次交易所拥有的信心（达成该报酬之信心
乘上一个权重
目前个人设定为20%,40%,60%,80%,95%
不一定要非常精准 就是估个大概
最後确保该部位不会超过净资产的三成
若无法客观的预估风险报酬比
便使用较高一点的百分率
也许是1%
再依据此次交易所拥有的信心
乘上一个权重
(20%~95%)
最後也确保该部位不会超过净资产的三成
以上是我认为一个可以对风险百分率模型稍做改善的方法
在部位管理上将会更有弹性
但肯定不是非常完善
後续也许会在做修改
当然上面数字也可以根据自己的想法自行修改
目前就先
抛砖引玉
让各位版友参考看看
非常欢迎提供任何建议/批评 让我知道哪里还有改善的空间
谢谢！
--
花有重开日，人无再少年
https://i.imgur.com/nzzAEUu.jpg
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 180.204.208.211 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1562375504.A.CD1.html
1F：推 HenryLin123 : 你前面例子的缺点 显然是因为停损设-2% 那麽你容许-07/06 09:16
2F：→ HenryLin123 : 2.5%当然all in也不会到啊07/06 09:16
也是
但我认为即使停损设高一点
单纯用风险百分率模型 也蛮有可能高估的
这边在数字的设定上不是很好
拍谢
3F：推 gn01164221 : 可以参考走进我的交易室，里面有2%、6%总资金停损07/06 09:22
4F：→ gn01164221 : 机制，跟你的想法蛮像的。07/06 09:22
※ 编辑: ZhanStat (180.204.208.211 台湾), 07/06/2019 09:23:38
※ 编辑: ZhanStat (180.204.208.211 台湾), 07/06/2019 09:26:50
5F：推 jagger : 蛮多书都有提到这部分 来这板当然是看标的和毕业文 07/06 09:46
6F：推 fanlongs : 为什麽要写这麽复杂? 07/06 09:49
7F：→ fanlongs : 投资就是大赚小赔 07/06 09:50
8F：→ fanlongs : 先有小赔才有未来大赚 07/06 09:50
9F：→ fanlongs : 所以追高，当冲通通不适用 07/06 09:51
10F：→ fanlongs : 为什麽会先小赔，因为你要接人家忍痛停损的股票 07/06 09:52
11F：→ fanlongs : 而且有可能买了会再跌，但是已经离低部不远 07/06 09:53
12F：→ fanlongs : 你又是小量买进所以小赔，後面怎麽操作? 07/06 09:54
13F：→ fanlongs : 很简单，只要去观察成交量增加，融资减少，融卷增加 07/06 09:55
14F：→ fanlongs : 就是买上去 07/06 09:55
15F：推 killer1 : 这很简单 持有的部位要让你睡得着 07/06 10:33
16F：推 killer1 : 你薪水只有22K 每天输赢220K 情绪容易被影响 07/06 10:35
17F：→ killer1 : 解决方法就是提高所得 不然就是提高心理素质 07/06 10:36
18F：推 wtf426 : 真的不需要这麽复杂 看对已赚就加码到满仓 07/06 10:37
19F：→ wtf426 : 看错就小额停损 这样就够了 07/06 10:37
20F：→ wtf426 : 股票如此期货更是如此 07/06 10:38
21F：推 wtf426 : 方向一出来就是有一边疯狂停损 07/06 10:40
22F：→ wtf426 : 按照人性总是会有不停损的凹单仔 07/06 10:41
23F：→ wtf426 : 你就是要再把钱砸到那些人停损 07/06 10:41
24F：推 wtf426 : 回到你讨论的 停损空间我也是都抓1% 07/06 10:45
25F：→ wtf426 : 但这不是死的 是要对照过去的价格找出关键价 07/06 10:46
那请问你在看对加码至满仓 代表部位规模就不受1%所限制嘛？
※ 编辑: ZhanStat (140.116.112.143 台湾), 07/06/2019 10:54:14
26F：推 wtf426 : 加码是在已经赚钱的情况 这时候就是停利 07/06 11:02
27F：→ wtf426 : 至於怎麽停利 简单说就是最後一笔加码单赔钱时 07/06 11:03
28F：→ wtf426 : 我自己是如此啦 07/06 11:03
29F：推 fanlongs : 开板的大大，人家是说买上去，如果加码买了涨不上去 07/06 11:06
30F：→ fanlongs : 就是停损 07/06 11:06
31F：→ fanlongs : 但是底部还是有留 07/06 11:06
32F：→ fanlongs : 而不是有些人追价用大量买底部 07/06 11:07
33F：→ fanlongs : 然後越跌越摊平，受不了就停损 07/06 11:08
34F：→ fanlongs : 所以为什麽股价高点会爆大量，低点也会爆大量 07/06 11:09
35F：→ fanlongs : 聪明人加码买爆大量上不去就冲掉了 07/06 11:10
36F：→ fanlongs : 但是追价买的，一定不会卖 07/06 11:11
37F：推 gigi0419 : 感谢分享 07/06 11:32
38F：→ qwedcxsw : 七成资金放 0050，剩下三成那去练等 07/06 11:33
39F：→ PeikangShin : 嗯。建议尼，只要想着赚钱的模型就好，停笋从来不 07/06 11:34
40F：→ PeikangShin : 是第一选择 07/06 11:34
41F：推 moneywinner2: 好的股票会让你停损 就不是好的股票 挑好股 只停利 07/06 14:11
42F：→ moneywinner2: 不停损 押好押满 一波作到底 万一被套 好股会让你解 07/06 14:11
43F：→ moneywinner2: 套 只是时间问题 否则就不是好股 所以重点在於你能 07/06 14:11
44F：→ moneywinner2: 不能选到好股 07/06 14:11
45F：推 wormcantfly : 谢谢分享 07/06 23:54
46F：推 s4511981 : 根据你的问题 我的解决方法是期货 07/07 00:49
47F：→ chowyc : 你的意思是否是经过加乘後，风控可以从1%变到30%? 07/07 03:35