作者jokeman ( )
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標題[心得] 分享自己的選股邏輯
時間Sat Jul 9 21:58:01 2016
小弟看到最近版上有不少新人朋友加入股票市場
為了避免各位走了我當年一開始的冤枉路，能更快上手，因此我來分享一點選股心得
所謂的冤枉路就是不斷的追高殺低、追逐明牌、看投顧節目在那邊猜哪一檔
這些事情我當年都做過了，賺錢不容易，不要這樣就輕易賠掉了
版上高手其實也很多，但大多深藏不露，反而充斥一堆不知所云的標的文
隨便寫個幾個原因就叫大家買，這樣會害到不少新手朋友的
小弟玩股票大概七年多，加上研究所時某位教授是寶來操盤手有傳授一些觀念
我把這幾年自學的一些心得以及選股經驗分享給各位新人參考參考
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步驟一:基本面跟財報 步驟二:籌碼面穩定 步驟三:技術面找買點
基本面 =>
(攻擊)
1. 月營收的"年增率"要增加(最好連續至少半年以上)，代表訂單穩健，企業穩定
2. 毛利率跟營益率至少比過去三年"同季"增加，有的是營收大增但是毛利大降
這就代表產品組合變差或是削價競爭，這種公司不碰
3. eps要比過去三年以上"同季"更進步，不能變差
4. 股息股利發放要不差於過去三年，有賺錢的公司才有能力照顧股東
5. 本益比不超過12倍以上的公司
(防禦)
6. 償債能力的流動比跟速動比最好都大於200
7. 利息保障倍數越高越好，我選的盟立跟福興都至少99~1000倍以上
8. 每季的營業現金流要大於每季淨利
9. 自由現金流過去八年內要至少五年以上為正值，總合也為正值
以上當然都是本業，不包含業外獲利，因為我著重看本業是否賺錢
籌碼面 =>
1. 三大人持股不多的，尤其是投信因為不是他自己的錢，他就亂買亂賣
所以我喜歡買投信持股很低，然後我買完之後再讓他幫我抬轎的
像盟立就是買完後投信幫我抬轎，絕對買要在法人之前
2. 融資使用也不能太高的，超過50% 以上的我就不太喜歡碰
3. 沒有特定券商後主力持續賣超者
技術面 =>
1. 強調不要追高，漲上去就漲吧，我們還是要風險控管，難保你追高後他馬上套殺
台股那麼多股票，再找好標的買在低點就好，我福興跟盟立都是這樣的
我偏愛頭肩底的型態，然後落在右肩回測頸線的這樣最好，剛好出量攻擊往上
2. 長中短期均線糾結的最好，股價回落在這地方有強力支撐
均線是統計上的移動平均線
當股價k線落回均線糾結時，代表各時期的投資人買的股價都差不多一樣
那大家有什麼好賣的? 因為代表大家都沒賺沒賠，心理學上大家會偏向再買進
因為人們要賭一個往上漲的機會，然後獲利了結賣掉
3. 量價關係，成交量是投資人扎扎實實買的東西，騙不了人的
買進的點會在起漲前，所以成交量應該是萎縮的才是正確，上攻要帶量，有量有價
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最後再重申，別相信明牌、別追高、別相信沒有基本面的股票，你買了你也會睡不好
大家都是有職業的上班族，誰也不想每天提心吊膽睡不著
人人都想要買到飆股，但你必須要知道你買的飆股是有基本面的還是沒有
否則如果大盤局勢不佳，很容易遭拖累重挫，一決不振，是往下飆不是往上飆
反之，有基本面的股票，儘管受大盤拖累下跌，也會相對受傷較輕，反彈也快
所以我首重基本面跟財報，小心駛得萬年船，除非你天天盯盤，不吃不喝
那你能常常買到飆股賺到錢，我也真的是為你感到開心
以上是我玩股票七年來的一些心得，希望能對大家有一些幫助
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1F：推 iuakob : √ 07/09 21:59
2F：推 jeff7553 : 推推 07/09 22:00
3F：推 a199111222 : 推 07/09 22:01
4F：推 Vincent38 : 推 07/09 22:04
5F：推 TUCD : 感謝分享！！ 07/09 22:07
6F：推 ovw0929 : 分享推 07/09 22:09
7F：推 f204137 : 讚 看法類似 07/09 22:10
8F：推 JyunFong : 推推推 07/09 22:11
9F：推 washisula : 推～感謝分享 07/09 22:12
10F：推 jason12308 : 你這2家我也有買…賺得滿開心的 07/09 22:12
11F：推 sstto : 推推 07/09 22:12
12F：推 anodyne : 推~ 07/09 22:13
13F：→ BlueBird5566: 技術面的第二點寫得有點奇怪 其他想法一樣 07/09 22:15
14F：推 em1234 : 推 07/09 22:16
15F：推 seven09811 : 讚 07/09 22:19
16F：推 Bv999 : 推推。用心分享 07/09 22:19
17F：推 DR0308 : 真心感謝!!! 07/09 22:19
18F：推 acerfit121 : 推 07/09 22:20
19F：推 flyinbread : 用心給推 07/09 22:22
20F：推 cde3 : 3Q~ 07/09 22:23
21F：推 gbcowandy : 所以你有買紅茶嗎？ 07/09 22:23
22F：→ jokeman : 宏達電??王雪紅的公司我才不買 07/09 22:24
23F：推 James102211 : 推 07/09 22:24
24F：推 huangorange : ㄜ 先推一個 寶來操盤手該不會是媒體出名的大學吧XD 07/09 22:25
25F：推 sika3 : 推J大對我們這些新人很不錯 07/09 22:25
26F：推 pipipapa22 : 這才是難得的優質好文～推 07/09 22:26
27F：推 asiu : 對新人 很有耐心 07/09 22:27
28F：推 gametheory : 大推 依照這種選股方式 台股可篩選到100隻 07/09 22:28
29F：→ gametheory : 再從100隻找自己能夠承擔風險的個股 07/09 22:28
30F：推 asuruda : 用心給推 07/09 22:29
31F：推 teremy : 07/09 22:30
32F：推 df8883517 : 推j大 07/09 22:30
33F：推 skyflyer03 : push 07/09 22:31
34F：推 seohyunfans : 又學到一課，謝謝分享 07/09 22:31
35F：推 Sirius1812 : 給M啦 07/09 22:34
36F：推 square : 要M惹 07/09 22:34
37F：推 bntimlin : 應該多加一條，多看書。至於看什麼書，就是自己要做 07/09 22:35
38F：→ bntimlin : 的功課了。其實買股方法指標百百種，適合自己的最重 07/09 22:35
39F：→ bntimlin : 要，書也是，程度不同，該看的也不同，光現金流量表 07/09 22:35
40F：→ bntimlin : 三大類在做什麼，綜損跟一般損益差在哪，基礎都不弄 07/09 22:35
41F：推 bw223731 : 推 07/09 22:35
42F：→ bntimlin : 懂的老股民一堆（例如長輩...），那真的只是在投機 07/09 22:35
43F：→ bntimlin : 而不是投資。 07/09 22:35
44F：推 sleep211 : 推 07/09 22:36
45F：推 w94sul3xk7 : 推 07/09 22:36
46F：推 orinsinal : 推 感謝分享 07/09 22:37
47F：推 chengweiwei : 推佛心 07/09 22:38
48F：推 jeromeshih : 推 07/09 22:40
49F：推 zarsar : 推願意分享~ 07/09 22:44
50F：推 crislin : 用心給推，感謝你~ 07/09 22:47
51F：→ jokeman : huangorange應該不是你想的那間，我是交大 07/09 22:48
52F：推 Sana : 學弟好啊 07/09 22:48
53F：→ tigertiger : 推推！ 受益良多！ 07/09 22:48
54F：推 sam850106 : 推推!! 07/09 22:49
55F：推 abghjkmn1000: 謝謝分享 07/09 22:50
56F：推 dowcher : 推 07/09 22:50
57F：推 dark1120a : 感謝分享心得 07/09 22:52
58F：推 Kunoichi : 推 07/09 22:53
59F：推 irreality : 感謝分享 07/09 22:53
60F：推 Dannyx : 推 07/09 22:56
61F：推 man1935049 : 推 07/09 22:56
62F：推 farewel : 推 07/09 22:56
63F：推 medjennyhsu : 推！ 07/09 22:57
64F：推 zoo0214 : 推 07/09 22:59
65F：推 Sam31627 : 推～謝謝分享 07/09 23:00
66F：→ KIDDLEE : 有看有推 07/09 23:02
67F：推 RS44 : 推! 基本面才是支撐股價的最基礎元素 07/09 23:04
68F：推 ljuber : 可以做一張表 然後自己打v 看符合什麼條件 07/09 23:05
69F：推 clindamycin : 良心分享給推 07/09 23:06
70F：推 CDIAMOND : 感謝分享經驗 07/09 23:07
71F：推 Lv10 : 對噗起，我都亂發不知所云的標的文 07/09 23:09
72F：推 ruisme : 推 感謝分享 07/09 23:11
73F：推 immiles : 推 07/09 23:11
74F：推 appleball200: 推 07/09 23:13
75F：推 lemongrass36: 推 07/09 23:14
76F：推 minghom : 好心!推~ 07/09 23:14
77F：推 abc76547654 : 肯分享就是要推 07/09 23:15
78F：推 dk04 : 推你！ 07/09 23:17
79F：推 adsl33394 : 推一下，真的很有幫助，比一些不知所謂的書好太多 07/09 23:19
80F：→ adsl33394 : 了 07/09 23:19
81F：推 tgkv : 推分享 07/09 23:21
82F：推 mike0713 : 謝謝分享 07/09 23:22
83F：推 truewater : 推推 比我的占卜可靠多了 07/09 23:23
84F：推 pyt1006 : 實用推~! 07/09 23:28
85F：推 qmanuq : 推 07/09 23:28
86F：推 macroala : 推推 07/09 23:34
87F：推 ftn60199 : 推 07/09 23:34
88F：推 agog2008 : 推～ 07/09 23:36
89F：推 nrxadsl : 感謝 07/09 23:36
90F：推 kkorange : 推 07/09 23:40
91F：推 littlecurly : 好文推 07/09 23:44
92F：推 zfish : 推推 07/09 23:46
93F：推 lintonny : 推 原來大家方法都雷同 07/09 23:46
94F：推 peter761026 : 推 07/09 23:48
95F：推 nculeo : 寫得很好～我覺得做個5、6年以上就會體悟到真理... 07/09 23:50
96F：推 benqtim : 受教了 07/09 23:50
97F：推 kbcc : 厲害 這方法感覺準備工作多 但勝率非常高 07/09 23:54
98F：→ jokeman : 我修正一下毛利跟營益率那邊要量化指標一下 07/09 23:56
※ 編輯: jokeman (218.166.144.27), 07/09/2016 23:58:23
99F：推 breadman : 推 07/09 23:56
100F：推 leon0103 : 推 07/09 23:58
101F：推 wakauo : 推 07/10 00:03
102F：推 manpower1216: 感謝分享 07/10 00:08
103F：推 yungszu : 請問是用人工去篩選這些條件嗎? 07/10 00:23
104F：推 peaceyou : 推 07/10 00:24
105F：推 cosmos506 : 莫非你是01版 8k特 07/10 00:24
106F：→ BlueBird5566: 也有些軟體可以篩選啊 但有的要錢 有的難用 07/10 00:32
107F：→ BlueBird5566: 而且有些東西是有彈性的 很難完全用軟體去選 07/10 00:32
108F：推 ferronso : 推 佛心 07/10 00:32
109F：→ BlueBird5566: 例如你選殖利率>3% 但有的就是2.99.. 07/10 00:33
110F：→ BlueBird5566: 跟選女朋友一樣 如果每個條件都要符合就會0筆 07/10 00:33
111F：→ BlueBird5566: 有些條件有時是可以忽略或用其他優勢來彌補的 07/10 00:34
112F：推 viudo : 推推！感謝無私分享 07/10 00:34
113F：→ BlueBird5566: 所以建議人工選就好啦 光是營收成長就一堆被淘汰了 07/10 00:34
114F：推 Mtcat : 07/10 00:34
115F：推 adam7148 : 推 受益良多 07/10 00:36
116F：推 jghs121 : 推 07/10 00:36
117F：推 ljuber : 設低一點條件 用股狗選股去挑 然後線圖一檔一檔看 07/10 00:38
118F：推 neeed : 推 有學到東西 07/10 00:38
119F：→ jokeman : 我個人會先用元大或是新光金的選股系統，挑出一堆 07/10 00:38
120F：→ jokeman : 來，再一一篩選，樓上說的沒錯，我第一步都先看營 07/10 00:39
121F：→ jokeman : 收的年增率，可以迅速剔掉超多 07/10 00:39
122F：推 a90b201 : J大必推!有耐心的為新手解惑! 這篇可以m 07/10 00:40
123F：推 IanLi : 難得認真文 要推爆 07/10 00:48
124F：推 akervcc : 我也是用股狗挑股 不錯用 07/10 00:50
125F：推 f204137 : 推你樂於分享 帶把解只會稍微提示 送魚不如給魚竿 07/10 00:50
127F：推 emma0923 : 推 07/10 00:51
128F：→ BlueBird5566: 這樣很好啊~ 散戶要學聰明一點 不要主力倒貨也跟著 07/10 00:52
129F：→ BlueBird5566: 倒 害我恥骨每次都跳水 凸= = 07/10 00:52
130F：→ BlueBird5566: ljuber那圖太專業了 我看到一堆xx率 腦袋就打結XDD 07/10 00:54
131F：推 cosmos506 : 厲害 推一個 07/10 00:54
132F：→ jokeman : 其實我覺得不一定要每項都符合，只要有全部的七成就 07/10 00:57
133F：→ jokeman : 很優了，只是這些指標建議新手要習慣去注意一下，才 07/10 00:57
134F：→ jokeman : 不會落入追高殺低 07/10 00:57
135F：推 f204137 : 財報=公司健康報告 產業面前景才是最難抓 07/10 00:59
136F：→ f204137 : 不過營運成長 通常都有延續性~ 電子除外 07/10 01:00
137F：推 ljuber : 財報通常是落後指標 其實可以加入研究產業 題材等 07/10 01:01
138F：→ ljuber : 消息面 07/10 01:01
139F：→ ljuber : 應該說平常要多看財經新聞 哈 07/10 01:03
140F：→ jokeman : 是啊，我的標的文會寫產業消息，這也很重要 07/10 01:05
141F：推 mrsole : 推清流 07/10 01:06
142F：推 thehoodguy : 推 07/10 01:12
143F：推 galiry : 推！！！ 07/10 01:13
144F：推 object : 財報落不落後 我覺得要看股價是否已經反應 07/10 01:16
145F：推 vcidt : 需要這方面教學~謝謝分享! 07/10 01:18
146F：推 ilovegirls : 推 雖然原PO大說的很多我還是一知半解 07/10 01:22
147F：推 billiomos : 好久沒在股版看到好人了，7年路過 07/10 01:28
148F：推 kirbycopy : 那圖有1337~ 07/10 01:31
149F：推 moint : 推推 07/10 01:40
150F：推 sky3399 : 推基本面看法一致 07/10 01:48
151F：推 g123456d : 感謝分享 07/10 01:49
152F：推 kidd0519 : 推 07/10 02:06
153F：推 omicron : 感謝分享！ 07/10 02:22
154F：推 denny2004123: 推 07/10 02:25
155F：推 ka2645 : 推 07/10 02:43
156F：推 olman : 推，受教了！感謝分享！ 07/10 02:46
157F：推 sanwan : 看完基本面能選的股不多了吧？ 07/10 03:31
158F：推 shunig170 : 推推!! 07/10 03:51
159F：推 gn02973625 : 謝謝分享，您是資財系的嗎XD 07/10 04:29
160F：推 ljuber : 看到1337有點抖DDD 07/10 05:57
161F：推 chesta : 推~ 07/10 06:28
162F：推 kurama1984 : 這篇整理的很清晰 07/10 06:35
163F：推 ToTaiwan : 推 07/10 06:53
164F：推 etbr1121 : 推 07/10 07:13
165F：推 anita77813 : 推 用心 07/10 07:18
166F：推 edmond0630 : 跪下收了 07/10 07:29
167F：推 moshear : ㄊㄨㄟˉ 07/10 07:35
168F：推 shane0829 : 大推... 07/10 08:09
169F：推 Sana : 交大沒有資財系喔 07/10 08:21
170F：推 jdhsf : 非常有水準且易上手的選股分析 07/10 08:26
171F：推 tnjgary23 : 感謝分享 07/10 08:54
172F：推 soulism : 基本面不用看,貴的就是了.技術面一人一種看法. 07/10 08:56
173F：推 iamkai : 我也喜歡看基本面，不過很容易挑出來是那種成交量 07/10 08:58
174F：→ iamkai : 很低的 07/10 08:58
175F：推 stephen9722 : 推 實用 07/10 09:03
176F：推 Humankind : 推 07/10 09:05
177F：推 yijen321 : 推! 07/10 09:18
178F：推 jimmy0525 : 推 07/10 09:34
179F：推 iixiii5130 : 推 07/10 09:36
180F：推 divergience : 水喔～ 07/10 09:37
181F：推 jlh123456720: 謝謝！ 07/10 09:44
182F：推 starfishfish: 實用推!!! 07/10 10:13
183F：→ piggymelon : 好文推！ 07/10 10:18
184F：推 IanLi : 只推文其實不會進步 大家至少寫個心得或分享自己 07/10 10:36
185F：推 Modan : 謝分享 07/10 10:44
186F：推 VTsuyoshi : 推 07/10 10:52
187F：推 gaussian : 感謝 07/10 11:04
188F：推 pucca978 : 分享給推 07/10 11:08
189F：→ bitlife : ljuber那張圖最令人矚目的是選到 再生-KY Orz 07/10 11:13
190F：推 colesterol : 推 用心分享 非常感謝提點 07/10 11:36
191F：推 missin : 用心推。對新手好有用 07/10 11:46
192F：推 john97611017: 不錯 07/10 11:48
193F：推 easonpan2010: 推 07/10 11:57
194F：推 enjoyplay0 : 甲上上 07/10 12:16
195F：推 crazy81709 : 很不錯 推推 07/10 12:40
196F：推 yo706001 : 推分享 07/10 12:54
197F：推 ljuber : 很難講 搞不好1337再生 過不就又再飆起來 要賭嗎XD 07/10 13:22
198F：推 say19880920 : 推分享！ 07/10 13:31
199F：推 show512 : 大推 07/10 13:35
200F：推 mybo : 推，謝分享 07/10 13:46
201F：推 david85dodo : 好文推 07/10 14:01
202F：推 kenda : 熱心 推一下 雖然本益比低對我來說算防禦性.. 07/10 14:11
203F：推 mike01019 : 推 07/10 14:14
204F：推 ImFroggen : push 07/10 14:54
205F：推 bbove1213 : 推 07/10 15:33
206F：推 Fukudome : 推 07/10 15:35
207F：推 yxwchen : 推，我是剛入股市的新手，感謝分享 07/10 16:43
208F：推 c70192 : 謝謝你 07/10 17:15
209F：推 stosto : 所以這樣賺多少了 07/10 17:31
210F：推 ph99 : 推!! 07/10 17:49
211F：推 justiceyes : 推心得 07/10 17:53
212F：推 green5616 : 推 07/10 18:09
213F：推 stevencheng : 推，穩穩的做功課才是王道 07/10 20:19
214F：推 u3ker7f6 : 先推再看 07/10 20:31
215F：推 barleybean : 推個! 07/10 20:51
216F：推 Hackey : GOOD 07/10 21:53
217F：推 wen710104 : 讚喔 07/10 22:07
218F：推 noreasonkon : 感謝分享 不太懂股票基本面 推 07/10 22:51
219F：推 emerson540 : 觀念很正確 推 07/10 23:04
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243F：推 michaelsun : 交大有資財系不是嗎？ 有跟她們夜烤過耶 07/21 01:19
244F：→ jokeman : 我是交大工管所，不是資財 07/21 23:08
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246F：推 tom911041 : 推 07/25 02:43
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253F：→ saixpzooo : 跟市面上書寫的不太相同 建議你還是要以股本看法人 10/12 00:56
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