作者jokeman ( )
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标题[心得] 分享自己的选股逻辑
时间Sat Jul 9 21:58:01 2016
小弟看到最近版上有不少新人朋友加入股票市场
为了避免各位走了我当年一开始的冤枉路，能更快上手，因此我来分享一点选股心得
所谓的冤枉路就是不断的追高杀低、追逐明牌、看投顾节目在那边猜哪一档
这些事情我当年都做过了，赚钱不容易，不要这样就轻易赔掉了
版上高手其实也很多，但大多深藏不露，反而充斥一堆不知所云的标的文
随便写个几个原因就叫大家买，这样会害到不少新手朋友的
小弟玩股票大概七年多，加上研究所时某位教授是宝来操盘手有传授一些观念
我把这几年自学的一些心得以及选股经验分享给各位新人参考参考
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步骤一:基本面跟财报 步骤二:筹码面稳定 步骤三:技术面找买点
基本面 =>
(攻击)
1. 月营收的"年增率"要增加(最好连续至少半年以上)，代表订单稳健，企业稳定
2. 毛利率跟营益率至少比过去三年"同季"增加，有的是营收大增但是毛利大降
这就代表产品组合变差或是削价竞争，这种公司不碰
3. eps要比过去三年以上"同季"更进步，不能变差
4. 股息股利发放要不差於过去三年，有赚钱的公司才有能力照顾股东
5. 本益比不超过12倍以上的公司
(防御)
6. 偿债能力的流动比跟速动比最好都大於200
7. 利息保障倍数越高越好，我选的盟立跟福兴都至少99~1000倍以上
8. 每季的营业现金流要大於每季净利
9. 自由现金流过去八年内要至少五年以上为正值，总合也为正值
以上当然都是本业，不包含业外获利，因为我着重看本业是否赚钱
筹码面 =>
1. 三大人持股不多的，尤其是投信因为不是他自己的钱，他就乱买乱卖
所以我喜欢买投信持股很低，然後我买完之後再让他帮我抬轿的
像盟立就是买完後投信帮我抬轿，绝对买要在法人之前
2. 融资使用也不能太高的，超过50% 以上的我就不太喜欢碰
3. 没有特定券商後主力持续卖超者
技术面 =>
1. 强调不要追高，涨上去就涨吧，我们还是要风险控管，难保你追高後他马上套杀
台股那麽多股票，再找好标的买在低点就好，我福兴跟盟立都是这样的
我偏爱头肩底的型态，然後落在右肩回测颈线的这样最好，刚好出量攻击往上
2. 长中短期均线纠结的最好，股价回落在这地方有强力支撑
均线是统计上的移动平均线
当股价k线落回均线纠结时，代表各时期的投资人买的股价都差不多一样
那大家有什麽好卖的? 因为代表大家都没赚没赔，心理学上大家会偏向再买进
因为人们要赌一个往上涨的机会，然後获利了结卖掉
3. 量价关系，成交量是投资人扎扎实实买的东西，骗不了人的
买进的点会在起涨前，所以成交量应该是萎缩的才是正确，上攻要带量，有量有价
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最後再重申，别相信明牌、别追高、别相信没有基本面的股票，你买了你也会睡不好
大家都是有职业的上班族，谁也不想每天提心吊胆睡不着
人人都想要买到飙股，但你必须要知道你买的飙股是有基本面的还是没有
否则如果大盘局势不佳，很容易遭拖累重挫，一决不振，是往下飙不是往上飙
反之，有基本面的股票，尽管受大盘拖累下跌，也会相对受伤较轻，反弹也快
所以我首重基本面跟财报，小心驶得万年船，除非你天天盯盘，不吃不喝
那你能常常买到飙股赚到钱，我也真的是为你感到开心
以上是我玩股票七年来的一些心得，希望能对大家有一些帮助
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1F：推 iuakob : √ 07/09 21:59
2F：推 jeff7553 : 推推 07/09 22:00
3F：推 a199111222 : 推 07/09 22:01
4F：推 Vincent38 : 推 07/09 22:04
5F：推 TUCD : 感谢分享！！ 07/09 22:07
6F：推 ovw0929 : 分享推 07/09 22:09
7F：推 f204137 : 赞 看法类似 07/09 22:10
8F：推 JyunFong : 推推推 07/09 22:11
9F：推 washisula : 推～感谢分享 07/09 22:12
10F：推 jason12308 : 你这2家我也有买…赚得满开心的 07/09 22:12
11F：推 sstto : 推推 07/09 22:12
12F：推 anodyne : 推~ 07/09 22:13
13F：→ BlueBird5566: 技术面的第二点写得有点奇怪 其他想法一样 07/09 22:15
14F：推 em1234 : 推 07/09 22:16
15F：推 seven09811 : 赞 07/09 22:19
16F：推 Bv999 : 推推。用心分享 07/09 22:19
17F：推 DR0308 : 真心感谢!!! 07/09 22:19
18F：推 acerfit121 : 推 07/09 22:20
19F：推 flyinbread : 用心给推 07/09 22:22
20F：推 cde3 : 3Q~ 07/09 22:23
21F：推 gbcowandy : 所以你有买红茶吗？ 07/09 22:23
22F：→ jokeman : 宏达电??王雪红的公司我才不买 07/09 22:24
23F：推 James102211 : 推 07/09 22:24
24F：推 huangorange : ㄜ 先推一个 宝来操盘手该不会是媒体出名的大学吧XD 07/09 22:25
25F：推 sika3 : 推J大对我们这些新人很不错 07/09 22:25
26F：推 pipipapa22 : 这才是难得的优质好文～推 07/09 22:26
27F：推 asiu : 对新人 很有耐心 07/09 22:27
28F：推 gametheory : 大推 依照这种选股方式 台股可筛选到100只 07/09 22:28
29F：→ gametheory : 再从100只找自己能够承担风险的个股 07/09 22:28
30F：推 asuruda : 用心给推 07/09 22:29
31F：推 teremy : 07/09 22:30
32F：推 df8883517 : 推j大 07/09 22:30
33F：推 skyflyer03 : push 07/09 22:31
34F：推 seohyunfans : 又学到一课，谢谢分享 07/09 22:31
35F：推 Sirius1812 : 给M啦 07/09 22:34
36F：推 square : 要M惹 07/09 22:34
37F：推 bntimlin : 应该多加一条，多看书。至於看什麽书，就是自己要做 07/09 22:35
38F：→ bntimlin : 的功课了。其实买股方法指标百百种，适合自己的最重 07/09 22:35
39F：→ bntimlin : 要，书也是，程度不同，该看的也不同，光现金流量表 07/09 22:35
40F：→ bntimlin : 三大类在做什麽，综损跟一般损益差在哪，基础都不弄 07/09 22:35
41F：推 bw223731 : 推 07/09 22:35
42F：→ bntimlin : 懂的老股民一堆（例如长辈...），那真的只是在投机 07/09 22:35
43F：→ bntimlin : 而不是投资。 07/09 22:35
44F：推 sleep211 : 推 07/09 22:36
45F：推 w94sul3xk7 : 推 07/09 22:36
46F：推 orinsinal : 推 感谢分享 07/09 22:37
47F：推 chengweiwei : 推佛心 07/09 22:38
48F：推 jeromeshih : 推 07/09 22:40
49F：推 zarsar : 推愿意分享~ 07/09 22:44
50F：推 crislin : 用心给推，感谢你~ 07/09 22:47
51F：→ jokeman : huangorange应该不是你想的那间，我是交大 07/09 22:48
52F：推 Sana : 学弟好啊 07/09 22:48
53F：→ tigertiger : 推推！ 受益良多！ 07/09 22:48
54F：推 sam850106 : 推推!! 07/09 22:49
55F：推 abghjkmn1000: 谢谢分享 07/09 22:50
56F：推 dowcher : 推 07/09 22:50
57F：推 dark1120a : 感谢分享心得 07/09 22:52
58F：推 Kunoichi : 推 07/09 22:53
59F：推 irreality : 感谢分享 07/09 22:53
60F：推 Dannyx : 推 07/09 22:56
61F：推 man1935049 : 推 07/09 22:56
62F：推 farewel : 推 07/09 22:56
63F：推 medjennyhsu : 推！ 07/09 22:57
64F：推 zoo0214 : 推 07/09 22:59
65F：推 Sam31627 : 推～谢谢分享 07/09 23:00
66F：→ KIDDLEE : 有看有推 07/09 23:02
67F：推 RS44 : 推! 基本面才是支撑股价的最基础元素 07/09 23:04
68F：推 ljuber : 可以做一张表 然後自己打v 看符合什麽条件 07/09 23:05
69F：推 clindamycin : 良心分享给推 07/09 23:06
70F：推 CDIAMOND : 感谢分享经验 07/09 23:07
71F：推 Lv10 : 对噗起，我都乱发不知所云的标的文 07/09 23:09
72F：推 ruisme : 推 感谢分享 07/09 23:11
73F：推 immiles : 推 07/09 23:11
74F：推 appleball200: 推 07/09 23:13
75F：推 lemongrass36: 推 07/09 23:14
76F：推 minghom : 好心!推~ 07/09 23:14
77F：推 abc76547654 : 肯分享就是要推 07/09 23:15
78F：推 dk04 : 推你！ 07/09 23:17
79F：推 adsl33394 : 推一下，真的很有帮助，比一些不知所谓的书好太多 07/09 23:19
80F：→ adsl33394 : 了 07/09 23:19
81F：推 tgkv : 推分享 07/09 23:21
82F：推 mike0713 : 谢谢分享 07/09 23:22
83F：推 truewater : 推推 比我的占卜可靠多了 07/09 23:23
84F：推 pyt1006 : 实用推~! 07/09 23:28
85F：推 qmanuq : 推 07/09 23:28
86F：推 macroala : 推推 07/09 23:34
87F：推 ftn60199 : 推 07/09 23:34
88F：推 agog2008 : 推～ 07/09 23:36
89F：推 nrxadsl : 感谢 07/09 23:36
90F：推 kkorange : 推 07/09 23:40
91F：推 littlecurly : 好文推 07/09 23:44
92F：推 zfish : 推推 07/09 23:46
93F：推 lintonny : 推 原来大家方法都雷同 07/09 23:46
94F：推 peter761026 : 推 07/09 23:48
95F：推 nculeo : 写得很好～我觉得做个5、6年以上就会体悟到真理... 07/09 23:50
96F：推 benqtim : 受教了 07/09 23:50
97F：推 kbcc : 厉害 这方法感觉准备工作多 但胜率非常高 07/09 23:54
98F：→ jokeman : 我修正一下毛利跟营益率那边要量化指标一下 07/09 23:56
※ 编辑: jokeman (218.166.144.27), 07/09/2016 23:58:23
99F：推 breadman : 推 07/09 23:56
100F：推 leon0103 : 推 07/09 23:58
101F：推 wakauo : 推 07/10 00:03
102F：推 manpower1216: 感谢分享 07/10 00:08
103F：推 yungszu : 请问是用人工去筛选这些条件吗? 07/10 00:23
104F：推 peaceyou : 推 07/10 00:24
105F：推 cosmos506 : 莫非你是01版 8k特 07/10 00:24
106F：→ BlueBird5566: 也有些软体可以筛选啊 但有的要钱 有的难用 07/10 00:32
107F：→ BlueBird5566: 而且有些东西是有弹性的 很难完全用软体去选 07/10 00:32
108F：推 ferronso : 推 佛心 07/10 00:32
109F：→ BlueBird5566: 例如你选殖利率>3% 但有的就是2.99.. 07/10 00:33
110F：→ BlueBird5566: 跟选女朋友一样 如果每个条件都要符合就会0笔 07/10 00:33
111F：→ BlueBird5566: 有些条件有时是可以忽略或用其他优势来弥补的 07/10 00:34
112F：推 viudo : 推推！感谢无私分享 07/10 00:34
113F：→ BlueBird5566: 所以建议人工选就好啦 光是营收成长就一堆被淘汰了 07/10 00:34
114F：推 Mtcat : 07/10 00:34
115F：推 adam7148 : 推 受益良多 07/10 00:36
116F：推 jghs121 : 推 07/10 00:36
117F：推 ljuber : 设低一点条件 用股狗选股去挑 然後线图一档一档看 07/10 00:38
118F：推 neeed : 推 有学到东西 07/10 00:38
119F：→ jokeman : 我个人会先用元大或是新光金的选股系统，挑出一堆 07/10 00:38
120F：→ jokeman : 来，再一一筛选，楼上说的没错，我第一步都先看营 07/10 00:39
121F：→ jokeman : 收的年增率，可以迅速剔掉超多 07/10 00:39
122F：推 a90b201 : J大必推!有耐心的为新手解惑! 这篇可以m 07/10 00:40
123F：推 IanLi : 难得认真文 要推爆 07/10 00:48
124F：推 akervcc : 我也是用股狗挑股 不错用 07/10 00:50
125F：推 f204137 : 推你乐於分享 带把解只会稍微提示 送鱼不如给鱼竿 07/10 00:50
127F：推 emma0923 : 推 07/10 00:51
128F：→ BlueBird5566: 这样很好啊~ 散户要学聪明一点 不要主力倒货也跟着 07/10 00:52
129F：→ BlueBird5566: 倒 害我耻骨每次都跳水 凸= = 07/10 00:52
130F：→ BlueBird5566: ljuber那图太专业了 我看到一堆xx率 脑袋就打结XDD 07/10 00:54
131F：推 cosmos506 : 厉害 推一个 07/10 00:54
132F：→ jokeman : 其实我觉得不一定要每项都符合，只要有全部的七成就 07/10 00:57
133F：→ jokeman : 很优了，只是这些指标建议新手要习惯去注意一下，才 07/10 00:57
134F：→ jokeman : 不会落入追高杀低 07/10 00:57
135F：推 f204137 : 财报=公司健康报告 产业面前景才是最难抓 07/10 00:59
136F：→ f204137 : 不过营运成长 通常都有延续性~ 电子除外 07/10 01:00
137F：推 ljuber : 财报通常是落後指标 其实可以加入研究产业 题材等 07/10 01:01
138F：→ ljuber : 消息面 07/10 01:01
139F：→ ljuber : 应该说平常要多看财经新闻 哈 07/10 01:03
140F：→ jokeman : 是啊，我的标的文会写产业消息，这也很重要 07/10 01:05
141F：推 mrsole : 推清流 07/10 01:06
142F：推 thehoodguy : 推 07/10 01:12
143F：推 galiry : 推！！！ 07/10 01:13
144F：推 object : 财报落不落後 我觉得要看股价是否已经反应 07/10 01:16
145F：推 vcidt : 需要这方面教学~谢谢分享! 07/10 01:18
146F：推 ilovegirls : 推 虽然原PO大说的很多我还是一知半解 07/10 01:22
147F：推 billiomos : 好久没在股版看到好人了，7年路过 07/10 01:28
148F：推 kirbycopy : 那图有1337~ 07/10 01:31
149F：推 moint : 推推 07/10 01:40
150F：推 sky3399 : 推基本面看法一致 07/10 01:48
151F：推 g123456d : 感谢分享 07/10 01:49
152F：推 kidd0519 : 推 07/10 02:06
153F：推 omicron : 感谢分享！ 07/10 02:22
154F：推 denny2004123: 推 07/10 02:25
155F：推 ka2645 : 推 07/10 02:43
156F：推 olman : 推，受教了！感谢分享！ 07/10 02:46
157F：推 sanwan : 看完基本面能选的股不多了吧？ 07/10 03:31
158F：推 shunig170 : 推推!! 07/10 03:51
159F：推 gn02973625 : 谢谢分享，您是资财系的吗XD 07/10 04:29
160F：推 ljuber : 看到1337有点抖DDD 07/10 05:57
161F：推 chesta : 推~ 07/10 06:28
162F：推 kurama1984 : 这篇整理的很清晰 07/10 06:35
163F：推 ToTaiwan : 推 07/10 06:53
164F：推 etbr1121 : 推 07/10 07:13
165F：推 anita77813 : 推 用心 07/10 07:18
166F：推 edmond0630 : 跪下收了 07/10 07:29
167F：推 moshear : ㄊㄨㄟˉ 07/10 07:35
168F：推 shane0829 : 大推... 07/10 08:09
169F：推 Sana : 交大没有资财系喔 07/10 08:21
170F：推 jdhsf : 非常有水准且易上手的选股分析 07/10 08:26
171F：推 tnjgary23 : 感谢分享 07/10 08:54
172F：推 soulism : 基本面不用看,贵的就是了.技术面一人一种看法. 07/10 08:56
173F：推 iamkai : 我也喜欢看基本面，不过很容易挑出来是那种成交量 07/10 08:58
174F：→ iamkai : 很低的 07/10 08:58
175F：推 stephen9722 : 推 实用 07/10 09:03
176F：推 Humankind : 推 07/10 09:05
177F：推 yijen321 : 推! 07/10 09:18
178F：推 jimmy0525 : 推 07/10 09:34
179F：推 iixiii5130 : 推 07/10 09:36
180F：推 divergience : 水喔～ 07/10 09:37
181F：推 jlh123456720: 谢谢！ 07/10 09:44
182F：推 starfishfish: 实用推!!! 07/10 10:13
183F：→ piggymelon : 好文推！ 07/10 10:18
184F：推 IanLi : 只推文其实不会进步 大家至少写个心得或分享自己 07/10 10:36
185F：推 Modan : 谢分享 07/10 10:44
186F：推 VTsuyoshi : 推 07/10 10:52
187F：推 gaussian : 感谢 07/10 11:04
188F：推 pucca978 : 分享给推 07/10 11:08
189F：→ bitlife : ljuber那张图最令人瞩目的是选到 再生-KY Orz 07/10 11:13
190F：推 colesterol : 推 用心分享 非常感谢提点 07/10 11:36
191F：推 missin : 用心推。对新手好有用 07/10 11:46
192F：推 john97611017: 不错 07/10 11:48
193F：推 easonpan2010: 推 07/10 11:57
194F：推 enjoyplay0 : 甲上上 07/10 12:16
195F：推 crazy81709 : 很不错 推推 07/10 12:40
196F：推 yo706001 : 推分享 07/10 12:54
197F：推 ljuber : 很难讲 搞不好1337再生 过不就又再飙起来 要赌吗XD 07/10 13:22
198F：推 say19880920 : 推分享！ 07/10 13:31
199F：推 show512 : 大推 07/10 13:35
200F：推 mybo : 推，谢分享 07/10 13:46
201F：推 david85dodo : 好文推 07/10 14:01
202F：推 kenda : 热心 推一下 虽然本益比低对我来说算防御性.. 07/10 14:11
203F：推 mike01019 : 推 07/10 14:14
204F：推 ImFroggen : push 07/10 14:54
205F：推 bbove1213 : 推 07/10 15:33
206F：推 Fukudome : 推 07/10 15:35
207F：推 yxwchen : 推，我是刚入股市的新手，感谢分享 07/10 16:43
208F：推 c70192 : 谢谢你 07/10 17:15
209F：推 stosto : 所以这样赚多少了 07/10 17:31
210F：推 ph99 : 推!! 07/10 17:49
211F：推 justiceyes : 推心得 07/10 17:53
212F：推 green5616 : 推 07/10 18:09
213F：推 stevencheng : 推，稳稳的做功课才是王道 07/10 20:19
214F：推 u3ker7f6 : 先推再看 07/10 20:31
215F：推 barleybean : 推个! 07/10 20:51
216F：推 Hackey : GOOD 07/10 21:53
217F：推 wen710104 : 赞喔 07/10 22:07
218F：推 noreasonkon : 感谢分享 不太懂股票基本面 推 07/10 22:51
219F：推 emerson540 : 观念很正确 推 07/10 23:04
220F：推 MiRRorX : 谢谢分享 07/10 23:14
221F：推 silence569 : 推分享 07/10 23:20
222F：推 ripeChu10141: 其实我还记得你的3528 07/10 23:46
223F：推 sushima : 感谢分享～ 07/11 01:29
224F：→ MooNK : 谢谢你 9527 07/11 01:51
225F：推 spili : 赞 07/11 07:15
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231F：推 panzer0417 : 推个 好文 07/11 17:17
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234F：推 STARKUO : 感谢分享 07/12 01:54
235F：推 pandalai : 好吧 那我只好压注1787了 07/13 22:50
236F：推 cloud6564 : 谢谢你的分享 受用无穷 07/15 10:53
237F：推 langle : 感谢分享～ 持续赔钱後，休息了一段时间找答案， 07/16 03:10
238F：→ langle : 看到您的分享总算思绪比较清楚了！ 07/16 03:10
239F：推 mike01019 : 推 07/16 16:27
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242F：推 vancent0127 : 推 07/18 22:57
243F：推 michaelsun : 交大有资财系不是吗？ 有跟她们夜烤过耶 07/21 01:19
244F：→ jokeman : 我是交大工管所，不是资财 07/21 23:08
245F：推 lakp : 谢谢分享 07/23 10:08
246F：推 tom911041 : 推 07/25 02:43
247F：推 twitcha101 : 谢谢分享,受益良多 07/25 19:45
248F：推 mayday79715 : 观念正确又肯分享的优文！！推推 07/28 22:59
249F：推 kinkibaby28 : 推 07/29 13:32
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252F：推 tdtina520 : 谢谢大大 新手非常受用！ 08/03 14:29
253F：→ saixpzooo : 跟市面上书写的不太相同 建议你还是要以股本看法人 10/12 00:56
254F：推 wesley168888: 推谢谢分享 08/31 10:20
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