作者aa38aa38 (aa38)
看板Stock
標題[心得] 操作策略檢討-會賣的才是師傅
時間Wed Jul 22 22:37:41 2015
操作的週期約1~3個月
近期操作的幾檔個股都是由低檔抱到高檔，
帳上獲利最高達35%，但隨著大盤走空，最後賣出的點位都不到最高獲利的1/2
會買的是徒弟，會賣的才是師傅
賣出真的比較難，尤其是停利的出場
檢討自己所面對的問題:
Q 為什麼要等到股價高檔大幅回落才出場?
A 因為一開始看好公司的營收、獲利的成長強勁，認為有基本面支撐，想要長抱
停損點設在季線位置，不跌破都不出場，結果跌破季線的時候，獲利已從最高
檔位置回吐1/2以上了。
檢討，
1.一開始是因為營收、獲利的成長強勁才進場，
但後續卻沒有定期追蹤營收的公布，因為早在7/10之前公布的6月營收，就可以知道
成長動能已經在衰退，搭配此時股價已從高點回檔走弱，就算不全出場，也應該減碼
2.這次的操作體會到，基本面佳(營收獲利表現穩健)、體質健全(安全性的財務比率沒有
問題)的公司，也會因為近期的營收成長幅度下滑，使股價大幅回檔
因此在出場點的選擇上，要密切關注營收的成長狀況，
畢竟是要做波段，資金只能放在股價能持續成長的標的上。
失去成長動能、需要時間打底再上漲的標的不符合波段操作。
3.進場時設定的出場條件，應該隨著後勢的變動而修正，
例如一開始是設定季線跌破出場，後勢漲高後應隨著營收成長幅度衰退、大盤轉空
等因素而改變出場條件、而非死守破季線才要出場的規則。
但我也不認同規則是可以任意變動的，這樣規則都不規則了
主要是讓規則擁有彈性
有彈性的出場規則，
* 波段的出場點大致分三類
1.跌破前波大量K線的最低點，出場。
2.跌破低點連接的上升趨勢線，出場。
3.跌破60日移動平均線(季線)，出場。
以上三類為出場的大原則，但不應該只以這三種狀態為唯一的出場條件。
*當大盤走空的時候(大盤跌破前波大量低點、大盤跌破趨勢線、大盤跌破季線)，就應該
將停損的條件設定更加嚴格(跌破月線就出場、跌破大量K線1/2的位置就出場)。
*除非十分看好該檔個股為未來4季的獲利(EPS)將有爆發式成長的A級股。
如何確定未來的獲利將有爆發式成長?
預估EPS很難很難
但最起碼要符合三種條件，才值得相信未來將有爆發式成長
1.公司所處的產業將快速成長。
2.公司的產品將在該產業搶占更多市佔率。
3.公司的每月公布的營收、每季公布的獲利數字，必須維持高速成長(當季年增率不
低於前幾季)。
*簡而言之，除非手上持有的是A級股，否則要依大盤的強弱，調整停損點位。
新規則
新挑戰
歡迎來信討論
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.231.17.148
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Stock/M.1437575863.A.030.html
1F：推 iuakob : 讚 07/22 22:42
2F：推 jokeman : 這篇好，股板上難得出現好文，真的很難得!! 07/22 22:50
3F：推 tracy00702 : 會出場比較實在 07/22 22:51
4F：推 westwet : good,但第一段在之前攻萬點時，一堆人會笑你抱不久 07/22 22:53
5F：→ westwet : 讚頌抱得久的(其實是選股棒才有真低點買)、少賺很嘔 07/22 22:54
6F：→ westwet : 、說太早賣都是過度操作…時機不同，風向不同XD 07/22 22:54
7F：推 f204137 : 你這是20%贏家的停利 多的是 80%輸家 不願停損 07/22 22:56
8F：推 joyi : 經驗好文推!比a神樹神黑米神一堆垃圾廢文好太多了!! 07/22 22:58
9F：推 westwet : 黑米六月某篇和這兩天的文章不錯啊 07/22 23:00
10F：推 HermesKing : 07/22 23:00
11F：推 zzzxxxx : 大大，如果是 -30%了要停損嗎？ 07/22 23:00
12F：推 circlelee : 我圈繩沒說好，誰敢說好！？ 07/22 23:01
13F：推 uhbtfcesz : 有方法推!~能賺到主升段的80%就很強了 07/22 23:01
14F：→ westwet : 小魯會找更看好漲勢的標的，說服自己停損 07/22 23:02
15F：推 circlelee : 條件設一大堆 太複雜了啦 07/22 23:04
16F：→ fatjay : 帶整根line賠錢還在囂張，，，扯 07/22 23:05
17F：→ circlelee : 不是基本就是技術 根本沒考慮到 資金控管的部分 07/22 23:05
18F：→ circlelee : 我再強調一次 資金控管>>基本=技術 07/22 23:06
19F：推 sswimming : 好文推 07/22 23:06
20F：→ circlelee : 資金控管 不只是停損而已 還有停利的問題 07/22 23:06
21F：推 circlelee : 我實在覺得這篇 還好 資金控管才是核心 07/22 23:09
22F：→ Ting1024 : 普普通通，看營收會賺錢，市場不會有人賠錢。 07/22 23:11
23F：推 circlelee : 還是婷姐厲害 07/22 23:13
24F：→ Caitsithdx : 沒意義，這篇是建立在買的股票，會賺的情況下停利 07/22 23:15
25F：→ Caitsithdx : 問題是買家賠錢的時候，有多少人真的能忍痛停損 07/22 23:17
26F：→ Altair : 進場是技術 出場是藝術; 投資的生存鐵則是避免損失 07/22 23:29
27F：推 circlelee : A大說的漂亮 07/22 23:31
28F：→ Altair : 我現在翻新書都喜歡看作者怎麼設定出場條件 XD 07/22 23:32
29F：推 circlelee : a大漂亮喔! 07/22 23:33
30F：推 hsinggg : 新的整理的很好 07/22 23:33
31F：→ circlelee : 一講就講中核心 07/22 23:33
32F：→ hsinggg : 心得 07/22 23:33
33F：→ circlelee : 對我來說減少損失的重要性 遠大於獲利的技巧 07/22 23:34
34F：→ circlelee : 並不是說獲利不重要，而是獲利是靠很大的運氣 07/22 23:35
35F：→ circlelee : 而減少損失 才是真功夫 真底子 07/22 23:35
36F：→ circlelee : 大賺靠運氣，大賠就是你不爭氣 07/22 23:37
37F：噓 ljf0030 : 你分析的情況樣本太少，下次一定又不一樣了。個股 07/22 23:42
38F：→ ljf0030 : 狀況百百種，問題是你如何調適少賺要人命的心態。 07/22 23:42
39F：推 ayoun22 : 難得的好文，共同成長 07/22 23:43
40F：推 dearevan : 推好文！ 07/22 23:45
41F：推 circlelee : 賺的少 根本不是重點 07/22 23:46
42F：→ circlelee : 大賺靠運氣 07/22 23:47
43F：推 eqil : 推 07/22 23:48
44F：→ circlelee : 不用把心力放在運氣上 07/22 23:48
45F：推 cchaha0603 : 讚 07/22 23:51
46F：推 yan760422 : 推心得 07/22 23:54
47F：推 gg889g8 : 好文 07/23 00:35
48F：推 Mtcat : 07/23 00:39
49F：推 gg123sf : 實用推 07/23 08:32
50F：推 ForWin : 感謝分享 07/23 09:28
51F：→ aalluubbaa : 光是"大盤走空"就很有爭議了 走空是甚麼意思?? 07/23 12:25
52F：→ aalluubbaa : 知道走空放空期貨就可以躺著賺了 問題是誰知道? 07/23 12:25
53F：→ aalluubbaa : 另外跌破季線覺得賣太晚 會不會以後哪隻跌破月線 07/23 12:26
54F：→ aalluubbaa : 但是之後轉強過高又漲20%?? 這樣你又要再改條件嗎? 07/23 12:26
55F：→ aalluubbaa : 股市最難的是你很難分得出來怎麼樣做比較好 期望值 07/23 12:27
56F：→ aalluubbaa : 比較高 07/23 12:27