作者vvus (不囧)
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標題Fw: [標的] 金衛TDR是不是可說另一博達案？
時間Sat Sep 27 23:35:19 2014
※ [本文轉錄自 Gossiping 看板 #1K9g2z2p ]
作者: furbby (米蘭魂) 看板: Gossiping
標題: [問卦] 金衛TDR是不是可說另一博達案？
時間: Sat Sep 27 19:34:18 2014
剛剛看了0926的追追追，汪戰神上場那一段
https://www.youtube.com/watch?v=TWCGQDkNwGc
提到了博達案的三要件
一、子公司多
二、應收帳款多
三、發行可轉債
於是WIKI了博達案
http://ppt.cc/BJvw
因會計帳目裡，並不會列載進些什麼料，出什麼貨給什麼對象。會計帳目只列載花了多少
錢在什麼地方，從哪賺了多少錢，結算下來是賺或賠多少而已。因此從2000年開始，博達
開始「左手賣給右手」的自家人賣貨給自家人方式偽造虛增應收帳款。「對國內銷貨對象
為泉盈公司、凌創公司、學鋒公司，海外銷貨對象則全為虛構的紙上公司：EMPEROR 公司
、FARSTREAM 公司、FANSSON 公司、KINGDOM 公司、MARSMAN 公司、DVD 公司、DYNAMIC
公司、LANDWORLD 而連續虛增博達公司之應收帳款達16,130,817, 601 元……[2]」，公
司完全沒有營業收益，日常開銷全由公司向市場拋售股票及不斷募資舉債來補足龐大的資
金缺口。
所以，模式是
創立子公司，左手進右手出的虛擬應收帳款，然後完全沒有營收
用拋售股票及發行可轉債來補資金缺口，最後洞越來越大，補不了就爆了
好了，再回到金衛
戰神說北京的六家子公司，到底是不是一間正常的公司
言下之意，是不是用子公司來創造金衛的營收?
有待下回分解(愉快的微笑)
回到Kevin大的文
http://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411804089.A.74A.html
虛灌營收的好處
一、向銀行辦理貸款
是不是虛灌營收，有待下次戰神來解
台灣八家行庫 無擔保貸了三十億，達成
再看這位臉打的太兇無法自po的鄉民所寫的
https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411569783.A.6E6.html
毒藥1：
現金增資強迫攤平股價，卻說成配股配息還原
連勝文20140922所計算出的8.7元成本，主因是來自於 2013年的 現金增資
現金增資前股價已經跌至6.39，因此現金增資價格只有3.84元
應該有些人聽不懂現金增資，簡言之就是 公司缺錢而賣股票跟股東換現金
這才是拉低持有成本的關鍵因素！
並且金衛的現金增資股數非常驚人
每一張（1000股）增資500股，簡單說就是所有的股本增加了一半！
這樣的現增配股率，在2011年以來所有上市櫃曾實施現金增資的277間公司中排名第三
可想而知這公司很需要資金
ps對照一下我們合庫的聲明(喔，戰神說是北京合庫放款的)
http://n.yam.com/nownews/fn/20140926/20140926580010.html
合庫表示，金融同業在承作聯貸案或自貸案時，對營運及財務狀況良好的上市櫃公司，是
以公司過去營運、財務狀況、未來業務成長、適格保證人及現金流量作為償還來源及債權
保障的評估考量，擔保品之徵提則非屬絕對必要條件，且銀行對優質企業提供信用貸款以
供營運周轉，在業界尚屬普遍。
好，再來複習一下博達的模式
http://article.denniswave.com/438
絕招一：業績灌水 應收帳遽增以利募資
絕招二：虛增現金 放鬆銀行、投資人戒心
絕招三：不斷募資 補足龐大的資金缺口
金衛會不會是另一個博達案，還請更了解博達案的鄉民了解一下
關於Evanstra套利模式，以及連勝文是否有申報海外所得
對照戰神說的時間序
http://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411797303.A.EA6.html
evanstar在2009年7月，買進了金衛的「可轉換債」
evanstar在2010年5月，Evenstar加碼金衛，將選「擇權轉」換成香港金衛的股票
金衛在香港2010年8月時，股價來到了最低2.6元
(此時香港金衛大致確定可以來台發行TDR了)
金衛在香港2010年10月，股價來到最高3.24元
evanstar在2010年10月，陸續賣出香港金衛持股
2011年1月17日，evanstar在金衛TDR上市前利多出清一半
所以可轉債在變成股票，又將股票賣出時，應該大賺一筆了
連勝文在evanstar有無放錢？有無申報海外所得？
2011年1月25日金衛在台TDR上市
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※ 文章網址: http://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411817661.A.0B3.html
1F：推 AppSync: 專業推！！ 09/27 19:37
2F：→ accin: 機械系表示看無 09/27 19:39
3F：推 tagso: 金衛目前會很慘的原因是失去靠山 09/27 19:39
4F：→ tagso: 我相信連勝文的EVENSTAR應該已經全數出脫金衛的持股了 09/27 19:40
5F：推 lwt501cx: 每股平均成本用現金增資洗掉了，根本不是因為股利而壓低 09/27 19:45
6F：→ lwt501cx: 成本，還好37元亂噴的時候我沒打算信他的屁話 09/27 19:45
7F：推 Rune: 博達案的問題是透過作假營收和複雜金融商品窗飾財報 09/27 19:46
8F：→ Rune: 說真的 現在就要指控金衛是另一個博達案 跳太快了 09/27 19:47
9F：推 lwt501cx: 連勝文自己當悠遊卡董座那段時間，報給監察院的資料是沒 09/27 19:47
10F：→ lwt501cx: 海外所得的 09/27 19:47
11F：推 shichun: 關鍵在「外資」，就是境外開公司，回來投資，比人頭戶好 09/27 19:49
12F：推 shichun: 藏錢，洗錢，避稅，炒股，完全合法！外資不一定是外國人 09/27 19:53
13F：→ Rune: 一堆上市企業有外資子公司 跟博達案是完全不同等級的事.... 09/27 19:57
14F：→ Rune: 博達案搞到會計師受最重處分 和進一步改革制度 09/27 19:58
15F：推 MADAOTW: 把30億在中國弄成金條珠寶 運回來藏在家裡爐灶下 09/27 19:59
16F：推 jetalpha: 推一下，還有應該要框「選擇權」…… 09/27 20:17
17F：推 Szss: 詳細推 09/27 20:19
18F：推 donntstop: 越來越多爆料了。讓我們繼續看下去。好戲還在後頭 09/27 20:20
19F：推 evaji548: 高調 09/27 21:35
20F：推 gs911551: 09/27 21:38
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
※ 轉錄者: vvus (1.34.144.7), 09/27/2014 23:35:19
21F：噓 lovecutes : XDDD 請原波趕快放空 滿地黃金還不快放空 XDDD 09/27 23:52
22F：→ lovecutes : 都給他講就好啦 如果是博達第二 現在放空可以賺很大 09/27 23:52
23F：→ lovecutes : 喔 天上掉下來的現金不撿嗎? 09/27 23:52
24F：→ lovecutes : 這文專業在哪了? wiki一下也可以叫做專業喔? 09/27 23:53
25F：→ lovecutes : 如果查帳有那麼簡單就好了 每個人都可以空股當富翁 09/27 23:55
26F：→ magicboycpl : 晨訊更扯.第一天就跌停. 金衛至少還跑得了 09/28 00:15
27F：推 tist : 高調 09/28 00:16
28F：→ magicboycpl : 掛牌3年多沒有ㄧ天高過承銷價11.45=>3.39 09/28 00:19
29F：→ magicboycpl : 而且也增資過. 一樣是500股才2.多元的樣子. 09/28 00:22
30F：→ uhawae : 海 撈 一 票 ? 09/28 00:58
31F：噓 dichotomyptt: 增資 跟降低持有成本 哪裡有一樣= = 09/28 01:05
32F：→ dichotomyptt: 增資股權會被稀釋 但理論質 總數是一樣的 09/28 01:06
33F：推 dichotomyptt: 我比較想說 如果他有問題 又是內部大戶 09/28 01:13
34F：→ dichotomyptt: 他會想去增資嗎...讓自己吃糕嗎 09/28 01:13
35F：→ dichotomyptt: 一樣的道理 你們都說他們是為了要獲利 而去增資 09/28 01:14
36F：→ dichotomyptt: 卻又說這公司是博達 好像哪裡怪怪的= = 09/28 01:15
37F：推 ALENDA : 根本懷疑連除是大股東更是直通核心經營高層，那家 09/28 01:46
38F：→ ALENDA : 公司會嫌現金流量太高而不增資？如果又掌握該公司財 09/28 01:47
39F：→ ALENDA : 務配置的權力？所以金衛會是一個非常有趣有深意的故 09/28 01:47
40F：→ ALENDA : 事，兩岸太子黨如何共謀合作以深奧的金融操作發大財 09/28 01:47
41F：→ ALENDA : ！有這樣的良好履歷背景，誰敢把台北四兆交給他証 09/28 01:47
42F：→ ALENDA : 卷化！ 09/28 01:47
43F：→ exboy11 : 同意樓上 但別再說太子黨了 09/28 08:56
44F：→ exboy11 : 不然連公子又在那邊裝可憐 裝乖 惹同情了 09/28 08:56
45F：→ exboy11 : X! 之前開名車開pa把妹的時候他可是風流的很呢! 09/28 08:57
46F：→ CORYCHAN : 發行的是海外可轉債 利用當年資訊不流通的狀況誘騙 09/28 11:50
47F：→ CORYCHAN : 股民 還用股票當員工紅利 連自家員工也騙...(攤手) 09/28 11:50
48F：推 JamesSoong : 有點不一樣的是 博達是自己左手換右手 帳兜不過來就 09/28 19:36
49F：→ JamesSoong : 會爆 金衛是系統性金融犯罪 所以不容易自爆 除非習 09/28 19:37
50F：→ JamesSoong : 近平從大陸太子黨那邊查才比較可能爆掉 09/28 19:37