作者vvus (不囧)
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标题Fw: [标的] 金卫TDR是不是可说另一博达案？
时间Sat Sep 27 23:35:19 2014
※ [本文转录自 Gossiping 看板 #1K9g2z2p ]
作者: furbby (米兰魂) 看板: Gossiping
标题: [问卦] 金卫TDR是不是可说另一博达案？
时间: Sat Sep 27 19:34:18 2014
刚刚看了0926的追追追，汪战神上场那一段
https://www.youtube.com/watch?v=TWCGQDkNwGc
提到了博达案的三要件
一、子公司多
二、应收帐款多
三、发行可转债
於是WIKI了博达案
http://ppt.cc/BJvw
因会计帐目里，并不会列载进些什麽料，出什麽货给什麽对象。会计帐目只列载花了多少
钱在什麽地方，从哪赚了多少钱，结算下来是赚或赔多少而已。因此从2000年开始，博达
开始「左手卖给右手」的自家人卖货给自家人方式伪造虚增应收帐款。「对国内销货对象
为泉盈公司、凌创公司、学锋公司，海外销货对象则全为虚构的纸上公司：EMPEROR 公司
、FARSTREAM 公司、FANSSON 公司、KINGDOM 公司、MARSMAN 公司、DVD 公司、DYNAMIC
公司、LANDWORLD 而连续虚增博达公司之应收帐款达16,130,817, 601 元……[2]」，公
司完全没有营业收益，日常开销全由公司向市场抛售股票及不断募资举债来补足庞大的资
金缺口。
所以，模式是
创立子公司，左手进右手出的虚拟应收帐款，然後完全没有营收
用抛售股票及发行可转债来补资金缺口，最後洞越来越大，补不了就爆了
好了，再回到金卫
战神说北京的六家子公司，到底是不是一间正常的公司
言下之意，是不是用子公司来创造金卫的营收?
有待下回分解(愉快的微笑)
回到Kevin大的文
http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411804089.A.74A.html
虚灌营收的好处
一、向银行办理贷款
是不是虚灌营收，有待下次战神来解
台湾八家行库 无担保贷了三十亿，达成
再看这位脸打的太凶无法自po的乡民所写的
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411569783.A.6E6.html
毒药1：
现金增资强迫摊平股价，却说成配股配息还原
连胜文20140922所计算出的8.7元成本，主因是来自於 2013年的 现金增资
现金增资前股价已经跌至6.39，因此现金增资价格只有3.84元
应该有些人听不懂现金增资，简言之就是 公司缺钱而卖股票跟股东换现金
这才是拉低持有成本的关键因素！
并且金卫的现金增资股数非常惊人
每一张（1000股）增资500股，简单说就是所有的股本增加了一半！
这样的现增配股率，在2011年以来所有上市柜曾实施现金增资的277间公司中排名第三
可想而知这公司很需要资金
ps对照一下我们合库的声明(喔，战神说是北京合库放款的)
http://n.yam.com/nownews/fn/20140926/20140926580010.html
合库表示，金融同业在承作联贷案或自贷案时，对营运及财务状况良好的上市柜公司，是
以公司过去营运、财务状况、未来业务成长、适格保证人及现金流量作为偿还来源及债权
保障的评估考量，担保品之徵提则非属绝对必要条件，且银行对优质企业提供信用贷款以
供营运周转，在业界尚属普遍。
好，再来复习一下博达的模式
http://article.denniswave.com/438
绝招一：业绩灌水 应收帐遽增以利募资
绝招二：虚增现金 放松银行、投资人戒心
绝招三：不断募资 补足庞大的资金缺口
金卫会不会是另一个博达案，还请更了解博达案的乡民了解一下
关於Evanstra套利模式，以及连胜文是否有申报海外所得
对照战神说的时间序
http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411797303.A.EA6.html
evanstar在2009年7月，买进了金卫的「可转换债」
evanstar在2010年5月，Evenstar加码金卫，将选「择权转」换成香港金卫的股票
金卫在香港2010年8月时，股价来到了最低2.6元
(此时香港金卫大致确定可以来台发行TDR了)
金卫在香港2010年10月，股价来到最高3.24元
evanstar在2010年10月，陆续卖出香港金卫持股
2011年1月17日，evanstar在金卫TDR上市前利多出清一半
所以可转债在变成股票，又将股票卖出时，应该大赚一笔了
连胜文在evanstar有无放钱？有无申报海外所得？
2011年1月25日金卫在台TDR上市
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※ 文章网址: http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Gossiping/M.1411817661.A.0B3.html
1F：推 AppSync: 专业推！！ 09/27 19:37
2F：→ accin: 机械系表示看无 09/27 19:39
3F：推 tagso: 金卫目前会很惨的原因是失去靠山 09/27 19:39
4F：→ tagso: 我相信连胜文的EVENSTAR应该已经全数出脱金卫的持股了 09/27 19:40
5F：推 lwt501cx: 每股平均成本用现金增资洗掉了，根本不是因为股利而压低 09/27 19:45
6F：→ lwt501cx: 成本，还好37元乱喷的时候我没打算信他的屁话 09/27 19:45
7F：推 Rune: 博达案的问题是透过作假营收和复杂金融商品窗饰财报 09/27 19:46
8F：→ Rune: 说真的 现在就要指控金卫是另一个博达案 跳太快了 09/27 19:47
9F：推 lwt501cx: 连胜文自己当悠游卡董座那段时间，报给监察院的资料是没 09/27 19:47
10F：→ lwt501cx: 海外所得的 09/27 19:47
11F：推 shichun: 关键在「外资」，就是境外开公司，回来投资，比人头户好 09/27 19:49
12F：推 shichun: 藏钱，洗钱，避税，炒股，完全合法！外资不一定是外国人 09/27 19:53
13F：→ Rune: 一堆上市企业有外资子公司 跟博达案是完全不同等级的事.... 09/27 19:57
14F：→ Rune: 博达案搞到会计师受最重处分 和进一步改革制度 09/27 19:58
15F：推 MADAOTW: 把30亿在中国弄成金条珠宝 运回来藏在家里炉灶下 09/27 19:59
16F：推 jetalpha: 推一下，还有应该要框「选择权」…… 09/27 20:17
17F：推 Szss: 详细推 09/27 20:19
18F：推 donntstop: 越来越多爆料了。让我们继续看下去。好戏还在後头 09/27 20:20
19F：推 evaji548: 高调 09/27 21:35
20F：推 gs911551: 09/27 21:38
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
※ 转录者: vvus (1.34.144.7), 09/27/2014 23:35:19
21F：嘘 lovecutes : XDDD 请原波赶快放空 满地黄金还不快放空 XDDD 09/27 23:52
22F：→ lovecutes : 都给他讲就好啦 如果是博达第二 现在放空可以赚很大 09/27 23:52
23F：→ lovecutes : 喔 天上掉下来的现金不捡吗? 09/27 23:52
24F：→ lovecutes : 这文专业在哪了? wiki一下也可以叫做专业喔? 09/27 23:53
25F：→ lovecutes : 如果查帐有那麽简单就好了 每个人都可以空股当富翁 09/27 23:55
26F：→ magicboycpl : 晨讯更扯.第一天就跌停. 金卫至少还跑得了 09/28 00:15
27F：推 tist : 高调 09/28 00:16
28F：→ magicboycpl : 挂牌3年多没有ㄧ天高过承销价11.45=>3.39 09/28 00:19
29F：→ magicboycpl : 而且也增资过. 一样是500股才2.多元的样子. 09/28 00:22
30F：→ uhawae : 海 捞 一 票 ? 09/28 00:58
31F：嘘 dichotomyptt: 增资 跟降低持有成本 哪里有一样= = 09/28 01:05
32F：→ dichotomyptt: 增资股权会被稀释 但理论质 总数是一样的 09/28 01:06
33F：推 dichotomyptt: 我比较想说 如果他有问题 又是内部大户 09/28 01:13
34F：→ dichotomyptt: 他会想去增资吗...让自己吃糕吗 09/28 01:13
35F：→ dichotomyptt: 一样的道理 你们都说他们是为了要获利 而去增资 09/28 01:14
36F：→ dichotomyptt: 却又说这公司是博达 好像哪里怪怪的= = 09/28 01:15
37F：推 ALENDA : 根本怀疑连除是大股东更是直通核心经营高层，那家 09/28 01:46
38F：→ ALENDA : 公司会嫌现金流量太高而不增资？如果又掌握该公司财 09/28 01:47
39F：→ ALENDA : 务配置的权力？所以金卫会是一个非常有趣有深意的故 09/28 01:47
40F：→ ALENDA : 事，两岸太子党如何共谋合作以深奥的金融操作发大财 09/28 01:47
41F：→ ALENDA : ！有这样的良好履历背景，谁敢把台北四兆交给他证 09/28 01:47
42F：→ ALENDA : 卷化！ 09/28 01:47
43F：→ exboy11 : 同意楼上 但别再说太子党了 09/28 08:56
44F：→ exboy11 : 不然连公子又在那边装可怜 装乖 惹同情了 09/28 08:56
45F：→ exboy11 : X! 之前开名车开pa把妹的时候他可是风流的很呢! 09/28 08:57
46F：→ CORYCHAN : 发行的是海外可转债 利用当年资讯不流通的状况诱骗 09/28 11:50
47F：→ CORYCHAN : 股民 还用股票当员工红利 连自家员工也骗...(摊手) 09/28 11:50
48F：推 JamesSoong : 有点不一样的是 博达是自己左手换右手 帐兜不过来就 09/28 19:36
49F：→ JamesSoong : 会爆 金卫是系统性金融犯罪 所以不容易自爆 除非习 09/28 19:37
50F：→ JamesSoong : 近平从大陆太子党那边查才比较可能爆掉 09/28 19:37