作者u48652004 (好累)
看板Stock
標題[投稿] 懶人投資法
時間Wed Feb 5 22:21:36 2014
『文章很長，小心閱讀！！』
我從2004年當兵時開始玩股票的
經歷過阿扁兩顆子彈，也經歷過金融泡沫
僅以一點心得提供給新手
1.兩顆子彈給我的啟示：
這種跟公司基本面無關的事件
可以加買，買越多越好，前提是挑好公司
因為不出一個月會還你真相（股價）
當時我本金大約24萬，一下子帳面上賠掉12萬
偏偏選的是聲寶、長榮、亞銳士之類的
所以我開始找財金書看
2.金融泡沫給我的經歷：
這時候在台北工作了
本來股票幾乎都是鴻海
雷曼風暴先發動，台灣慢了半年
我站在分水嶺時，在想
A.此時不逃待何時（那時賣掉鴻海可以賺約30萬）
B.體驗一次大怒神，去測水溫學習氣氛
我選B，於是看著股票從+30萬，變成-60萬，當時我所有本金也才220萬阿
然後鴻海從150一直往下，我在11X加買，在9X加買，最後一次加買是6X
回到124時出光賣掉，持有5年卻只賺10萬。
我想投資，但不想太認真，輕鬆就可以穩穩賺
有沒有這種方式呢？
有的，版上有「包租公股」系列，可以參考參考
----------------------本文開始-------------------------
股票如果只看人性，就會很有趣
財報有所謂的黑暗期
就是Q3~Q4階段，Q3是1-9月營收，在11月14才會公告
Q4是1-12月營收，在隔年3月31日才會公告
這期間差了4~5個月（以前更扯，差了六個月）
黑暗期容易讓公司派上下其手
例如發新聞稿說我們公司10月營收多少，11月營收多少，12月營收多少
讓你以為很賺錢
但是我發現每間公司都有某個時期賺錢，但EPS不多
例如Q1營收+20%，可是Q1的EPS卻只有+1%，因為他把大錢都在這時間支出（或者打呆帳）
如果這間公司是把打呆帳或支出費用在Q4實施，你不就不知道了？還以為很賺錢？
所以我看財報，都看看這公司會不會在Q4做這件事，因為這會讓我預估不準
-----怎麼選股-----
為了讓我達到懶懶賺錢
我先用篩選網頁去篩選股票
1.扣抵稅率超過20（之後再講這個有多好）
2.每年股利發放穩定（才不會一年大賺一年大賠）
3.股利殖利率超過4%（在好的時間買會超過6%）
篩選完大約剩下40~100支
然後加入三個條件
4.必需品股
5.自己也使用過這產品覺得不錯，或常看這商品熱賣
6.填權息很容易成功的
大概就會剩下5~15支
這時我才一個一個去看這些公司的財報
最好毛利要越高越好，負債變動不大或逐漸減少，有好的長期負債，現金流量正常
（這些pchome股市就可以拉出來看了）
大概會剩下1~5支
之前沒有股狗，我還得靠EXCEL匯入ACCESS去交集查詢（m文還留在股板）
現在有現成的網頁很方便:
http://stock.wespai.com/rate102
-----好的時間點-----
大約1~2月是最好的時間點切入，除非遇到非公司因素導致股價下跌（例如SARS）
我解說一下
通常營收會在次月10日公告，所以12月的營收也會在1/10知道
我會看這公司的Q3，加上前一年10-12月賺的錢來看
例如
101年Q4賺10億，101年Q4的淨利率10%，EPS 1元
102年Q4賺12億，102年淨利率（參考Q3的）9%，
就可以計算出102年Q4的EPS約1.08
然後加上102年Q1~Q3的EPS，就可以計算出102年全部的EPS
配合著每年配息率，就可知道今年要配多少股利
然後你就能反推回去，要賺多少報酬率，就要在多少股價買了
-----人性出現了-----
至於1~2月買了以後
4月會出前一年的年報，所以公司在3月會先報利多消息，就是公司自結財報多少多少
表示公司賺得不錯，想要提前宣告，拉抬一下股價（跟會計事務所通過的版本差異不大）
如果沒有報告自結財報，表示公司去年賺錢普普，或者退步，一切等會計版本出來再說
4月財報出爐以後
各大媒體記者也會爭相報導（總比報什麼巴西喇舌好吧~）
於是有一群看報紙買股票的人，就會覺得這支股票不錯，
幫你抬第一次轎
5月牽扯到報稅，所以會有媒體自以為貼心的幫你整理出股利殖利率大於5%的股票
為什麼叫自以為
是因為有些股票大於5%沒報（用去年股利對照今年股價，當然失準）
有些明明是股價跌太多導致大於5%，例如HTC
這時候有一批覺得買來當定存股的人會進場，
於是你得到第二次抬轎
6月開始要進入除權息了
這時候會出現一批棄除權息跳槽的人
扣抵稅率就發揮效用了
於是你選的股票就會有一批跳槽的人過來，
他們幫你抬第三次轎
8月你領到股利時，已經笑呵呵了，你可以開始計算明年所得稅可以少繳多少錢了
-----附錄：扣抵稅率的好處-----
中華民國目前實施個人綜合所得稅與營利事業所得稅兩稅合一
也就是說你個人兼公司狀態時，你可以同時計算
我隨便舉例來說
A公司股票的扣抵稅率30%，個人的所得稅5%
我在去年的收入45萬，扣除額7.9萬
所以我應該要繳(45w-7.9w)*0.05=18550元稅金（不考慮其他扣除）
但是我拿一點錢去買股票，買A公司股票1張
A公司依據前年的EPS，在去年發了股利1萬給我
按照我個人來說，這1萬也是收入，應該要繳1w x 5% = 500元稅金
但是因為公司幫我繳納了營利事業所得稅，繳納1w x 30% = 3000元稅金
按照兩稅合一法規，這1w的收入可擇一繳納
因此公司繳了3000給政府，我可以跟政府申請2500回來
所以我總共只繳了16050元稅金給政府
是不是很好用？大家有空可以自己計算，看要持有股票幾張，就把所得稅抵光了
我去年剛好到達門檻，所得稅都被股票的扣抵稅額給抵光了
所以今年5月申報所得稅不用花錢了（股本目前240萬）
PS:當初我學財報是去念台大的財報分析班，還有EMBA學分班，後來乾脆念了淡江EMBA學位
考了理財專員證照...orz
PS2:感謝網友建議，修改了正確稅率，股利收入會連帶影響所得級距
大家可以參考
http://investtaiwan.nat.gov.tw/matter/show_chn.jsp?ID=56&MID=3
------------------END----------------
--
KL‧Huang http://hkl.no-ip.org
當我寫文時我會聽 http://kuso.cc/1gPO （the truth that you leave）
當我幸福時我會聽 http://kuso.cc/4EV1 （everytime we touch）
當我難過時我會聽 http://kuso.cc/4EV9 (November)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 123.205.160.109
1F：推 kimigogo :蠻認真的 02/05 22:28
2F：推 les0818 :好文~一堆人都不懂抵稅的好處..只盲目找標股亂賭 02/05 22:31
3F：→ u48652004 :等過幾天回台北，再寫心得第二篇.....^^ 02/05 22:32
4F：推 losehope :好文共賞 02/05 22:32
5F：推 maumausam :大推 02/05 22:32
6F：推 blackboom :可惡 是好文 02/05 22:33
7F：推 f204137 :給你推推 02/05 22:35
8F：推 BubbleBob :好文推推 02/05 22:36
9F：推 lahiboy :想推你 02/05 22:37
10F：推 ntoufatman :推！好文～ 02/05 22:38
11F：推 stasis :包租推 02/05 22:38
12F：推 ray2501 :推 02/05 22:39
13F：→ locaa :1.去年所得稅級距以50萬來說是5%，不是6% 02/05 22:40
14F：推 linkunchi :推阿~~~~~~~~~~~ 02/05 22:40
15F：→ jesse555 :認真阿 給推 02/05 22:40
16F：推 isrex :推 02/05 22:40
17F：→ locaa :2.如果所得50萬，再加上你的股利所得會跑到下一級距 02/05 22:40
18F：→ locaa :這樣可能是虧 02/05 22:41
19F：推 MORITA20 :推好文 02/05 22:42
20F：→ locaa :或者說所得稅跑到12%的話，扣抵稅率要大於12%才回本 02/05 22:42
21F：→ u48652004 :locaa也是道中人，我excel表建立十年了，舊資料XDDD 02/05 22:42
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23F：推 tonytony0628:好文大推 02/05 22:43
24F：推 munichuihsin:感謝分享,多了解基本面了 02/05 22:44
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88F：推 glchenh :像論文啊 02/06 01:12
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90F：推 c0922949774 :有人可以說說目前兩稅合一是要取消了嗎? 另外請問有 02/06 01:58
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92F：推 sk6 :好文! 02/06 03:04
93F：推 arbit :恭喜成為編號29 徵文活動結束後至少可得888P 02/06 06:48
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96F：推 waynehorn :好文章!! 02/06 07:58
97F：推 batean :真是大大的好文阿 02/06 08:13
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99F：推 honey823 :推好文! 02/06 08:24
100F：推 tiefu :遇到做法一樣的....推 02/06 08:35
101F：推 espirit :認真好文，推推，但稅率高標的很難選 02/06 08:59
102F：推 random77 :值得推 02/06 09:21
103F：推 takumatw :專業文 02/06 09:21
104F：推 pedro501 :推 02/06 09:22
105F：推 ciaerin :想請教你是用哪個網站選古 02/06 09:31
106F：推 frank111 :用別人幫忙抬轎，好聰明的想法 02/06 09:55
107F：推 djboy :推一下~~~ 02/06 10:13
108F：推 water8183 :推~好文章 02/06 10:38
109F：推 andieschen :我已經連續3年不只沒繳到所得稅還有退稅可以領 XD 02/06 10:54
110F：推 karrskimo :讚 02/06 11:05
111F：噓 ru30 :不用繳稅就飛上天 這跟女人吃飯不用付錢 沒什麼兩樣 02/06 11:13
112F：→ ru30 : 還蠻歡喜噢 02/06 11:14
113F：推 Struggle804 :有點強啊 02/06 11:18
114F：推 evilplayer :大推! 這麼一看 那我買了一些以為不錯的配息股 事實 02/06 11:36
115F：→ evilplayer :上並不會賺錢了嗎 @_@? 我有十張華票(2820) 02/06 11:37
117F：推 jjwei :有看有推 02/06 11:41
118F：→ evilplayer :去年配0.8 我所得稅率12% 算起來要再扣 500多塊 @@ 02/06 11:42
119F：推 abc704540 :好難找 有網址嗎?謝謝 02/06 11:44
120F：推 YMOLE :推~讓我多了解一些 02/06 11:58
121F：推 pinket :推 02/06 12:20
122F：推 narcissus3 :不是不用繳稅，是避免一隻羊被扒兩次皮 02/06 12:22
123F：推 icegine :888p真吉利的數字xd這篇好文要m起來啊！ 02/06 12:28
124F：推 haotim2009 :推推 02/06 12:57
125F：推 soulja719 :超棒的～推～好文 02/06 13:10
126F：→ ru30 : 到底是哪裡好? 02/06 13:47
127F：→ ru30 : 一直說好 那到底是哪裡好? 02/06 13:52
128F：→ IKA :請問哪個網頁可以查詢啊? 02/06 15:08
129F：→ u48652004 :網頁：撿股讚 可以自己弄扣抵稅率的排序^^ 02/06 18:36
131F：→ u48652004 :取消的法規還沒通過，所以先賺起來放吧.... 02/06 19:26
132F：推 c0922949774 :謝謝原PO回答 辛苦了 感謝 02/06 19:26
133F：推 winman983 :優質給推 02/06 20:03
134F：推 Kefer5678 :按個讚 ~ 02/06 20:28
135F：推 k2124 :這篇跟我之前看的ㄧ本書好像 推 02/06 20:31
136F：推 linchosh :大推 02/06 22:31
137F：推 SDNS :推！ 02/06 22:32
138F：推 kaisim :感謝前輩分享!! 02/06 23:18
139F：推 wakauo :推 02/07 07:04
※ 編輯: u48652004 來自: 220.134.20.121 (02/07 13:00)
140F：推 littleyinyo :好文推推!! 02/10 22:23
141F：推 iampala :推一下 真是好文... 02/11 23:33
142F：推 CHOW :好文推推 02/12 00:03
143F：推 gizen :讚！ 02/14 10:36
144F：推 lawrence2005:請問原PO是看還原殖利率 還是現金殖利率阿? 感謝 02/14 11:07
145F：→ u48652004 :現金殖利率~因為這個計算退稅比較準確 02/14 23:05
146F：推 happyqooya :筆記..... 07/20 07:11
147F：推 pchion2002 :o'_'o 07/20 20:21
update1:由於個人所得稅改成5％，所以把金額重新更改
update2：修改update1時，當年我自己推文的縮網址ptt.cc現在不被採納
所以我自己的推文只好修改成原始網址
※ 編輯: u48652004 (114.136.236.156), 04/09/2017 13:52:38