作者u48652004 (好累)
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标题[投稿] 懒人投资法
时间Wed Feb 5 22:21:36 2014
『文章很长，小心阅读！！』
我从2004年当兵时开始玩股票的
经历过阿扁两颗子弹，也经历过金融泡沫
仅以一点心得提供给新手
1.两颗子弹给我的启示：
这种跟公司基本面无关的事件
可以加买，买越多越好，前提是挑好公司
因为不出一个月会还你真相（股价）
当时我本金大约24万，一下子帐面上赔掉12万
偏偏选的是声宝、长荣、亚锐士之类的
所以我开始找财金书看
2.金融泡沫给我的经历：
这时候在台北工作了
本来股票几乎都是鸿海
雷曼风暴先发动，台湾慢了半年
我站在分水岭时，在想
A.此时不逃待何时（那时卖掉鸿海可以赚约30万）
B.体验一次大怒神，去测水温学习气氛
我选B，於是看着股票从+30万，变成-60万，当时我所有本金也才220万阿
然後鸿海从150一直往下，我在11X加买，在9X加买，最後一次加买是6X
回到124时出光卖掉，持有5年却只赚10万。
我想投资，但不想太认真，轻松就可以稳稳赚
有没有这种方式呢？
有的，版上有「包租公股」系列，可以参考参考
----------------------本文开始-------------------------
股票如果只看人性，就会很有趣
财报有所谓的黑暗期
就是Q3~Q4阶段，Q3是1-9月营收，在11月14才会公告
Q4是1-12月营收，在隔年3月31日才会公告
这期间差了4~5个月（以前更扯，差了六个月）
黑暗期容易让公司派上下其手
例如发新闻稿说我们公司10月营收多少，11月营收多少，12月营收多少
让你以为很赚钱
但是我发现每间公司都有某个时期赚钱，但EPS不多
例如Q1营收+20%，可是Q1的EPS却只有+1%，因为他把大钱都在这时间支出（或者打呆帐）
如果这间公司是把打呆帐或支出费用在Q4实施，你不就不知道了？还以为很赚钱？
所以我看财报，都看看这公司会不会在Q4做这件事，因为这会让我预估不准
-----怎麽选股-----
为了让我达到懒懒赚钱
我先用筛选网页去筛选股票
1.扣抵税率超过20（之後再讲这个有多好）
2.每年股利发放稳定（才不会一年大赚一年大赔）
3.股利殖利率超过4%（在好的时间买会超过6%）
筛选完大约剩下40~100支
然後加入三个条件
4.必需品股
5.自己也使用过这产品觉得不错，或常看这商品热卖
6.填权息很容易成功的
大概就会剩下5~15支
这时我才一个一个去看这些公司的财报
最好毛利要越高越好，负债变动不大或逐渐减少，有好的长期负债，现金流量正常
（这些pchome股市就可以拉出来看了）
大概会剩下1~5支
之前没有股狗，我还得靠EXCEL汇入ACCESS去交集查询（m文还留在股板）
现在有现成的网页很方便:
http://stock.wespai.com/rate102
-----好的时间点-----
大约1~2月是最好的时间点切入，除非遇到非公司因素导致股价下跌（例如SARS）
我解说一下
通常营收会在次月10日公告，所以12月的营收也会在1/10知道
我会看这公司的Q3，加上前一年10-12月赚的钱来看
例如
101年Q4赚10亿，101年Q4的净利率10%，EPS 1元
102年Q4赚12亿，102年净利率（参考Q3的）9%，
就可以计算出102年Q4的EPS约1.08
然後加上102年Q1~Q3的EPS，就可以计算出102年全部的EPS
配合着每年配息率，就可知道今年要配多少股利
然後你就能反推回去，要赚多少报酬率，就要在多少股价买了
-----人性出现了-----
至於1~2月买了以後
4月会出前一年的年报，所以公司在3月会先报利多消息，就是公司自结财报多少多少
表示公司赚得不错，想要提前宣告，拉抬一下股价（跟会计事务所通过的版本差异不大）
如果没有报告自结财报，表示公司去年赚钱普普，或者退步，一切等会计版本出来再说
4月财报出炉以後
各大媒体记者也会争相报导（总比报什麽巴西喇舌好吧~）
於是有一群看报纸买股票的人，就会觉得这支股票不错，
帮你抬第一次轿
5月牵扯到报税，所以会有媒体自以为贴心的帮你整理出股利殖利率大於5%的股票
为什麽叫自以为
是因为有些股票大於5%没报（用去年股利对照今年股价，当然失准）
有些明明是股价跌太多导致大於5%，例如HTC
这时候有一批觉得买来当定存股的人会进场，
於是你得到第二次抬轿
6月开始要进入除权息了
这时候会出现一批弃除权息跳槽的人
扣抵税率就发挥效用了
於是你选的股票就会有一批跳槽的人过来，
他们帮你抬第三次轿
8月你领到股利时，已经笑呵呵了，你可以开始计算明年所得税可以少缴多少钱了
-----附录：扣抵税率的好处-----
中华民国目前实施个人综合所得税与营利事业所得税两税合一
也就是说你个人兼公司状态时，你可以同时计算
我随便举例来说
A公司股票的扣抵税率30%，个人的所得税5%
我在去年的收入45万，扣除额7.9万
所以我应该要缴(45w-7.9w)*0.05=18550元税金（不考虑其他扣除）
但是我拿一点钱去买股票，买A公司股票1张
A公司依据前年的EPS，在去年发了股利1万给我
按照我个人来说，这1万也是收入，应该要缴1w x 5% = 500元税金
但是因为公司帮我缴纳了营利事业所得税，缴纳1w x 30% = 3000元税金
按照两税合一法规，这1w的收入可择一缴纳
因此公司缴了3000给政府，我可以跟政府申请2500回来
所以我总共只缴了16050元税金给政府
是不是很好用？大家有空可以自己计算，看要持有股票几张，就把所得税抵光了
我去年刚好到达门槛，所得税都被股票的扣抵税额给抵光了
所以今年5月申报所得税不用花钱了（股本目前240万）
PS:当初我学财报是去念台大的财报分析班，还有EMBA学分班，後来乾脆念了淡江EMBA学位
考了理财专员证照...orz
PS2:感谢网友建议，修改了正确税率，股利收入会连带影响所得级距
大家可以参考
http://investtaiwan.nat.gov.tw/matter/show_chn.jsp?ID=56&MID=3
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KL‧Huang http://hkl.no-ip.org
当我写文时我会听 http://kuso.cc/1gPO （the truth that you leave）
当我幸福时我会听 http://kuso.cc/4EV1 （everytime we touch）
当我难过时我会听 http://kuso.cc/4EV9 (November)
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◆ From: 123.205.160.109
1F：推 kimigogo :蛮认真的 02/05 22:28
2F：推 les0818 :好文~一堆人都不懂抵税的好处..只盲目找标股乱赌 02/05 22:31
3F：→ u48652004 :等过几天回台北，再写心得第二篇.....^^ 02/05 22:32
4F：推 losehope :好文共赏 02/05 22:32
5F：推 maumausam :大推 02/05 22:32
6F：推 blackboom :可恶 是好文 02/05 22:33
7F：推 f204137 :给你推推 02/05 22:35
8F：推 BubbleBob :好文推推 02/05 22:36
9F：推 lahiboy :想推你 02/05 22:37
10F：推 ntoufatman :推！好文～ 02/05 22:38
11F：推 stasis :包租推 02/05 22:38
12F：推 ray2501 :推 02/05 22:39
13F：→ locaa :1.去年所得税级距以50万来说是5%，不是6% 02/05 22:40
14F：推 linkunchi :推阿~~~~~~~~~~~ 02/05 22:40
15F：→ jesse555 :认真阿 给推 02/05 22:40
16F：推 isrex :推 02/05 22:40
17F：→ locaa :2.如果所得50万，再加上你的股利所得会跑到下一级距 02/05 22:40
18F：→ locaa :这样可能是亏 02/05 22:41
19F：推 MORITA20 :推好文 02/05 22:42
20F：→ locaa :或者说所得税跑到12%的话，扣抵税率要大於12%才回本 02/05 22:42
21F：→ u48652004 :locaa也是道中人，我excel表建立十年了，旧资料XDDD 02/05 22:42
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23F：推 tonytony0628:好文大推 02/05 22:43
24F：推 munichuihsin:感谢分享,多了解基本面了 02/05 22:44
25F：推 kikicoco168 :M 02/05 22:44
26F：→ u48652004 :後来我在网路查到的是5% 02/05 22:44
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90F：推 c0922949774 :有人可以说说目前两税合一是要取消了吗? 另外请问有 02/06 01:58
91F：→ c0922949774 :甚麽网站可以用来筛选股票 02/06 01:58
92F：推 sk6 :好文! 02/06 03:04
93F：推 arbit :恭喜成为编号29 徵文活动结束後至少可得888P 02/06 06:48
94F：推 yo0703 :这篇好赞！！！受教了… 02/06 07:33
95F：推 gb0606 :神！ 02/06 07:48
96F：推 waynehorn :好文章!! 02/06 07:58
97F：推 batean :真是大大的好文阿 02/06 08:13
98F：推 kidd0426 :太赞了! 02/06 08:17
99F：推 honey823 :推好文! 02/06 08:24
100F：推 tiefu :遇到做法一样的....推 02/06 08:35
101F：推 espirit :认真好文，推推，但税率高标的很难选 02/06 08:59
102F：推 random77 :值得推 02/06 09:21
103F：推 takumatw :专业文 02/06 09:21
104F：推 pedro501 :推 02/06 09:22
105F：推 ciaerin :想请教你是用哪个网站选古 02/06 09:31
106F：推 frank111 :用别人帮忙抬轿，好聪明的想法 02/06 09:55
107F：推 djboy :推一下~~~ 02/06 10:13
108F：推 water8183 :推~好文章 02/06 10:38
109F：推 andieschen :我已经连续3年不只没缴到所得税还有退税可以领 XD 02/06 10:54
110F：推 karrskimo :赞 02/06 11:05
111F：嘘 ru30 :不用缴税就飞上天 这跟女人吃饭不用付钱 没什麽两样 02/06 11:13
112F：→ ru30 : 还蛮欢喜噢 02/06 11:14
113F：推 Struggle804 :有点强啊 02/06 11:18
114F：推 evilplayer :大推! 这麽一看 那我买了一些以为不错的配息股 事实 02/06 11:36
115F：→ evilplayer :上并不会赚钱了吗 @_@? 我有十张华票(2820) 02/06 11:37
117F：推 jjwei :有看有推 02/06 11:41
118F：→ evilplayer :去年配0.8 我所得税率12% 算起来要再扣 500多块 @@ 02/06 11:42
119F：推 abc704540 :好难找 有网址吗?谢谢 02/06 11:44
120F：推 YMOLE :推~让我多了解一些 02/06 11:58
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127F：→ ru30 : 一直说好 那到底是哪里好? 02/06 13:52
128F：→ IKA :请问哪个网页可以查询啊? 02/06 15:08
129F：→ u48652004 :网页：捡股赞 可以自己弄扣抵税率的排序^^ 02/06 18:36
131F：→ u48652004 :取消的法规还没通过，所以先赚起来放吧.... 02/06 19:26
132F：推 c0922949774 :谢谢原PO回答 辛苦了 感谢 02/06 19:26
133F：推 winman983 :优质给推 02/06 20:03
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136F：推 linchosh :大推 02/06 22:31
137F：推 SDNS :推！ 02/06 22:32
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139F：推 wakauo :推 02/07 07:04
※ 编辑: u48652004 来自: 220.134.20.121 (02/07 13:00)
140F：推 littleyinyo :好文推推!! 02/10 22:23
141F：推 iampala :推一下 真是好文... 02/11 23:33
142F：推 CHOW :好文推推 02/12 00:03
143F：推 gizen :赞！ 02/14 10:36
144F：推 lawrence2005:请问原PO是看还原殖利率 还是现金殖利率阿? 感谢 02/14 11:07
145F：→ u48652004 :现金殖利率~因为这个计算退税比较准确 02/14 23:05
146F：推 happyqooya :笔记..... 07/20 07:11
147F：推 pchion2002 :o'_'o 07/20 20:21
update1:由於个人所得税改成5％，所以把金额重新更改
update2：修改update1时，当年我自己推文的缩网址ptt.cc现在不被采纳
所以我自己的推文只好修改成原始网址
※ 编辑: u48652004 (114.136.236.156), 04/09/2017 13:52:38