作者TanIsVaca (好好唸書吧！)
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標題Re: [請益] 都沒人發現 是VWO的調整讓台股拉尾盤?!
時間Sat Jun 29 14:05:59 2013
這篇今天的彭博新聞
http://ppt.cc/auSZ ，有提到，昨天是羅素全球、羅素1000和羅素
2000調整指數成份股的日子。所以很多被動式基金都得調整持股。
所以昨天美股量也很大，有時候這種調整持股的部位會很大，如果市場流動性不夠，就會
爆漲或爆跌。
連S&P500昨天尾盤也跳了3個大點以上。
http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND
幾年前我看過一篇學者做的，吃被動式基金豆腐的模擬交易論文：
策略是，在重要指數調整權重生效日前兩天，買進被調高權重的股票並且放空被調降權重
的股票。然後在隔天尾盤最後一筆，掛任意價把部位平倉。
這樣可以賺錢。
可惜論文標題我忘記了，所以如果有興趣可能要自己去google學術搜尋用關鍵字慢慢找了
。
被動式基金的英文passively managed fund，大家比較常看到的被動式基金就是指數型ETF
。例如：台灣50、中100。
補一下qboyq大所說的VWO的持股名單(前十大有兩個GG，一個是ADR，一個是台灣股票)：
http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US
VWO的詳細資料：
http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=VWO®ion=USA&culture=en-us
FTSE新興市場指數簡介(指數成份股權重請看view factsheet)：
http://www.ftse.com/vanguard/Home/ftse-emerging-index
MSCI新興市場指數簡介
縮網址(PDF檔)：
http://ppt.cc/lWY3
原網址：
http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-emerging-markets-index-usd-net.pdf
追蹤上述兩個新興市場指數的ETF舉例：
這是追蹤MSCI新興指數的iShare新興：
http://www.bloomberg.com/quote/EEM:US
這是追蹤FT新興指數的VWO：
http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US
有投資台股的外國ETF整理(感謝SeanWang大提供)：
http://etfdb.com/country/taiwan/
ETF資金流追蹤網站：
http://www.indexuniverse.com/etfanalytics/etf-fund-flows-tool.html
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大家一起來股板長知識吧！！ ˋ(°▽ ° )ˊ
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◆ From: 1.168.211.139
1F：推 boan1986 :推，真得長知識了。 06/29 14:32
2F：推 wen9008 :所以一堆被動式基金都大買台灣股票囉 XD 06/29 14:49
3F：推 givemepass :所以代表星期一這些股都不會回去了? 06/29 15:11
被動式基金買股票，不代表它真的看好這支股票，只是因為這支股票權重被調高罷了。權
重可能是用市值、股本、成交量，之類的指標去算出來的。
就像被納入台灣50的股票，也不一定比較會漲。被踢出台灣50的股票也不一定會崩崩。
4F：→ KH152 :那為何同時有本土券商買進？ 06/29 15:22
那就是另外的原因啦。
股市發生的事情，我覺得都是多重原因。所以除了此討論串所討論的外資買盤的原因，電
視上所講的集團做帳或本土投信做帳也是原因。
另外，五月債市下跌，所以壽險公司也有動機拉他們原本就有投資的股票，美化一下他們
的股票投資部位。不然把債券放到「備供出售」的人會哭哭。只是債券部位比股票大很多
，所以拉股票只能讓他們半年報少哭幾滴淚而已。
5F：推 chu :難怪我看美股昨天好幾檔也都出大量 只是股價變動還好 06/29 15:24
6F：推 random77 :請教，所以Reits也是壽險拉上去的可能性較高？ 06/29 15:33
這我就不知道了Q_Q，Reits我外行。
7F：推 alanyogi :長知識 漲知識 06/29 15:43
8F：推 arains :漲知識 06/29 15:44
9F：推 alanyogi :ˋ(°▽ ° )ˊ 06/29 16:22
10F：推 yehch3 :請教為何期貨的漲幅沒有跟進? 06/29 16:51
11F：推 ktan :是美林之前太混，還是只有美林算外資，其它都一般般 06/29 17:01
12F：推 JerryGreen :推 06/29 17:05
13F：推 PUTOUCHANG :明年還有機會依樣撈一筆嗎? 06/29 17:06
14F：推 stosto :今年比較特別 06/29 17:13
15F：推 wentasu :這也許可以解釋台韓股票不同步的關係 韓股轉空台股卻 06/29 17:49
16F：→ wentasu :看起來還在多頭最後一波的格局 而且台幣匯率卻沒有 06/29 17:49
17F：→ wentasu :因為歪資提款而重挫 反而有一段時間看起來匯入不少 06/29 17:50
18F：推 superbabaya :漲知識 06/29 17:59
19F：推 swei1106 :推! 06/29 19:32
20F：推 twtwman :懂了 06/29 20:00
21F：推 kimigogo :好文 06/29 21:12
22F：推 terry830630 :（ω）漲股價漲知識 06/29 23:14
23F：推 duncan6502 :漲知識 06/29 23:44
24F：推 skylion :到底什麼叫部位?Q.Q 06/30 08:48
就是持股啦XD
譬如說你有一張花旗，兩張蘋果。你的部位就是一張花旗，兩張蘋果。
25F：推 alanyogi :就把它當持股來看吧 06/30 11:06
26F：→ lexluthor :原因不是這個 最後一盤這種買法不會是被動式基金 07/01 08:14
27F：→ lexluthor :但有資訊有推 07/01 08:14
※ 編輯: TanIsVaca 來自: 1.168.29.99 (01/08 21:36)