作者TanIsVaca (好好念书吧！)
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标题Re: [请益] 都没人发现 是VWO的调整让台股拉尾盘?!
时间Sat Jun 29 14:05:59 2013
这篇今天的彭博新闻
http://ppt.cc/auSZ ，有提到，昨天是罗素全球、罗素1000和罗素
2000调整指数成份股的日子。所以很多被动式基金都得调整持股。
所以昨天美股量也很大，有时候这种调整持股的部位会很大，如果市场流动性不够，就会
爆涨或爆跌。
连S&P500昨天尾盘也跳了3个大点以上。
http://www.bloomberg.com/quote/SPX:IND
几年前我看过一篇学者做的，吃被动式基金豆腐的模拟交易论文：
策略是，在重要指数调整权重生效日前两天，买进被调高权重的股票并且放空被调降权重
的股票。然後在隔天尾盘最後一笔，挂任意价把部位平仓。
这样可以赚钱。
可惜论文标题我忘记了，所以如果有兴趣可能要自己去google学术搜寻用关键字慢慢找了
。
被动式基金的英文passively managed fund，大家比较常看到的被动式基金就是指数型ETF
。例如：台湾50、中100。
补一下qboyq大所说的VWO的持股名单(前十大有两个GG，一个是ADR，一个是台湾股票)：
http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US
VWO的详细资料：
http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=VWO®ion=USA&culture=en-us
FTSE新兴市场指数简介(指数成份股权重请看view factsheet)：
http://www.ftse.com/vanguard/Home/ftse-emerging-index
MSCI新兴市场指数简介
缩网址(PDF档)：
http://ppt.cc/lWY3
原网址：
http://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-emerging-markets-index-usd-net.pdf
追踪上述两个新兴市场指数的ETF举例：
这是追踪MSCI新兴指数的iShare新兴：
http://www.bloomberg.com/quote/EEM:US
这是追踪FT新兴指数的VWO：
http://www.bloomberg.com/quote/VWO:US
有投资台股的外国ETF整理(感谢SeanWang大提供)：
http://etfdb.com/country/taiwan/
ETF资金流追踪网站：
http://www.indexuniverse.com/etfanalytics/etf-fund-flows-tool.html
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大家一起来股板长知识吧！！ ˋ(°▽ ° )ˊ
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◆ From: 1.168.211.139
1F：推 boan1986 :推，真得长知识了。 06/29 14:32
2F：推 wen9008 :所以一堆被动式基金都大买台湾股票罗 XD 06/29 14:49
3F：推 givemepass :所以代表星期一这些股都不会回去了? 06/29 15:11
被动式基金买股票，不代表它真的看好这支股票，只是因为这支股票权重被调高罢了。权
重可能是用市值、股本、成交量，之类的指标去算出来的。
就像被纳入台湾50的股票，也不一定比较会涨。被踢出台湾50的股票也不一定会崩崩。
4F：→ KH152 :那为何同时有本土券商买进？ 06/29 15:22
那就是另外的原因啦。
股市发生的事情，我觉得都是多重原因。所以除了此讨论串所讨论的外资买盘的原因，电
视上所讲的集团做帐或本土投信做帐也是原因。
另外，五月债市下跌，所以寿险公司也有动机拉他们原本就有投资的股票，美化一下他们
的股票投资部位。不然把债券放到「备供出售」的人会哭哭。只是债券部位比股票大很多
，所以拉股票只能让他们半年报少哭几滴泪而已。
5F：推 chu :难怪我看美股昨天好几档也都出大量 只是股价变动还好 06/29 15:24
6F：推 random77 :请教，所以Reits也是寿险拉上去的可能性较高？ 06/29 15:33
这我就不知道了Q_Q，Reits我外行。
7F：推 alanyogi :长知识 涨知识 06/29 15:43
8F：推 arains :涨知识 06/29 15:44
9F：推 alanyogi :ˋ(°▽ ° )ˊ 06/29 16:22
10F：推 yehch3 :请教为何期货的涨幅没有跟进? 06/29 16:51
11F：推 ktan :是美林之前太混，还是只有美林算外资，其它都一般般 06/29 17:01
12F：推 JerryGreen :推 06/29 17:05
13F：推 PUTOUCHANG :明年还有机会依样捞一笔吗? 06/29 17:06
14F：推 stosto :今年比较特别 06/29 17:13
15F：推 wentasu :这也许可以解释台韩股票不同步的关系 韩股转空台股却 06/29 17:49
16F：→ wentasu :看起来还在多头最後一波的格局 而且台币汇率却没有 06/29 17:49
17F：→ wentasu :因为歪资提款而重挫 反而有一段时间看起来汇入不少 06/29 17:50
18F：推 superbabaya :涨知识 06/29 17:59
19F：推 swei1106 :推! 06/29 19:32
20F：推 twtwman :懂了 06/29 20:00
21F：推 kimigogo :好文 06/29 21:12
22F：推 terry830630 :（ω）涨股价涨知识 06/29 23:14
23F：推 duncan6502 :涨知识 06/29 23:44
24F：推 skylion :到底什麽叫部位?Q.Q 06/30 08:48
就是持股啦XD
譬如说你有一张花旗，两张苹果。你的部位就是一张花旗，两张苹果。
25F：推 alanyogi :就把它当持股来看吧 06/30 11:06
26F：→ lexluthor :原因不是这个 最後一盘这种买法不会是被动式基金 07/01 08:14
27F：→ lexluthor :但有资讯有推 07/01 08:14
※ 编辑: TanIsVaca 来自: 1.168.29.99 (01/08 21:36)