※ 引述《IanLi (IanLi)》之銘言： : 這是我被問到的蠻開放性問題，細部想想也有不少討論空間， : 與其私下回覆一人受益，不如把問題丟到板面上讓大家思考 : 討論，集眾人之思考讓思緒更完整。 : 某選股邏輯如下： : 1.先篩選突破105MA(股票要漲一定會突破突破再突破) : 2.再篩選本益比12以下(之前看Q3台股均本益比約12,且本益比低還可以騙自己是長投) : 3.選股價50元以下,股本15億以上(本金少,便宜的才可以分批買進) : 4.有突破就買進一點 : 5.跌破最近的關卡就賣,來不及賣的就當做長期投資囉....囧... : 可以請問: : 1.這樣子的選股或是操作方式,會有很明顯的差錯嗎? : 2.我依此方式選了志超(8213),這支還ok嗎? : 3.有不需要很強的基本面跟技術面就可以 24% per year 的方法嗎...XD : 我先不作答，這些問題可能也是許多人心中的問題，以上討論 : 討論。 以上的選股邏輯各別看來似乎都有道理， 但想兼具技術分析與基本分析之長的結果反而成了四不像， 特別是最後的”第五點” 更有可能是滅頂的關鍵。 樓主的選股邏輯主要是以技術分析為主， 首先是在條件略欠周全， “有突破就買進一點”连突破什麼？XX MA、前高、還是歷史新高？ “先篩選突破105MA”连有無考慮其他均線排列？what if僅突破105MA但短天期MA持續下 滑且上頭壓力重重？ 再者如以技術分析選股進場，通常會搭配很明確的出場點， “跌破最近的關卡就賣” 连此處關卡指的是X線、缺口或是XX指標反轉？ 另就基本面選股條件而言，本益比其實是相當危險的指標 本益比的計算方式是 “現在的股價”/ “過去的獲利” 然而 “過去的績效不等於未來獲利的保證” 因此，如果能做到 ”預估未來的獲利” 和 ”股本稀釋程度” 再搭配”現在的股價” 才是本益比選股的運用方式 股價50元，股本15E的條件還蠻有趣的， 股本15E 以下， 規避掉小型股易受人為操控的風險， 但也喪失了搭上飆股順風車的機會 (不過沒練過，放棄胃腸不是壞事…) 俗話說，便宜沒好貨。 雖然高價股中也是有爛貨， 但限定標的在50元以下， 幾乎是已經把台灣股市最有成長性 和基本面、營運狀況良好的公司刪了一大半 在爛貨中挑珍珠，或是在珍珠中把爛貨挑出來，dochi? 志超就基本面來說 1. 營收年增率穩定成長 2. 營業利益率穩定上升 3. 存貨、應收 尚稱安全 4. 可惜的是始終無法創造穩定的 free cash flow，落入龐大資本支出的陷阱， 這也反映在低配息率上 長期cash-out的股票對我來說是沒有長期投資價值， 在基本面分析時我會他排除。 當我用基本面指標進場時，出場也是用基本面指標， 雖然指標反應慢，抓不到頭，摸不到底， 但對我來說是安全且不用多花心力看盤的做法。 當然如果是短打的話就有不同考量， 買進時就會有很明顯的策略規劃。 最忌諱的就是進場時用 A策略 的指標， 股價下跌時想凹單就說服自己用 B策略 的指標出場， 如果連 B策略都不管安慰自己是長期投資，那就更糟糕了….. --

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