崩盤爽歪歪！ 哭爹又哭娘。 你要她的息； 他要你的本！ ※ 引述《comemail (老婆可愛)》之銘言： : 再說明一下基本面的狀況 : 很多人會看他Q1賺1.57 Q2營收也很好 估計可能賺約1.8 : 然後上半年就賺了EPS3 目前看起來本益比5倍 : 其實完全不是這樣 : 只有經營穩定 EPS固定的企業 才能看本益比 : 而潤隆已增加了過多的經營風險 營建股看EPS買進真的是一大笑話 不要傻傻的看到低P/E就衝動勒 : =============================== : 以潤隆兩大事業體來說 : 營建部分 [國賓山莊]只能再列約5E營收 : [國賓大苑](原 碧潭山水)交屋時間為2014年9月 其餘推案也是2014~15年完工 : 而國賓大苑使用分區為 旅館用地 非住宅 投資客大多會先避開 : (旅館地價稅1% 住宅才0.2% 且旅館公設比高 實坪少) : 坪數從80起跳 總價5000萬UP 買的起的不多 (聽說最近砍到變45/坪) : 所以才會改名 換代銷 延後交屋 這塊地很有八卦(不公開說請洽估狗大神說書) 會改案名的要小心有沒有啥阿飄故事 : 而潤隆Q1資產負債表庫存暴增 至59億 (2011年前才5億) 代表淨值一半以上都庫存 : 利息費用暴增至每季2千8百萬 每季EPS約-0.2 (2011年前幾乎0利息) : 這種經營狀況只有在房是大好 推案熱賣情況下才會大賺 : 而碰到碧潭那邊銷售狀況 也只能一值付利息苦撐下去 經營風險大增 這邊補充財物報表概念 所有完工比例法公司在興建期間存貨都會暴增 因為並非真的已交屋轉移權利 所以不會除列資產 因此 興間期 存貨-在建房地 XXXX 投入成本 XXXX 等到完工交屋後 結案 存貨-在建房地 XXXX 現金 etc. XXXX 所以不要只看存貨變動而是要注意銷售比例 : ----- : 環保事業來說 主要產品為焚化爐渣底再生建材 以及鐵,金屬回收 : 金屬價格目前在低檔 建材價格也是 且需求減緩 : 都反映在分項營收呈現年減的情況 : 雖然還是個賺錢的部門 但獲利將被大環境及營建部門利息吃掉不少 這是他的長期基本現金流以前股價多少就知道他基本頂多值這數字 : ============== : 這些基本面的狀況其實不會反映這麼快 : EPS變低要出來讓小股東覺醒時 都要等到2012Q3~2013年中 才有感覺 : 目前股價主要跌勢在於籌碼的混亂 : 統計這半年來賣出超過1000張者 : 3876+3182+1775+1610+1377+2594+1848+1085..... 約為17347張 : 而買進超過1000張者僅有1773張1位 且為低檔(成本除權息後約30) : 這些高檔追進的散戶還不明白主力佈局倒貨倒底有多兇狠 : 一旦除權息完 空軍開始狙殺 底下散戶買盤變少(因為空頭) : 股價的下跌機率之大 是可以預見的 : 若仍然抱持著低本益比 高配息的幻想 而認不清事實 : 就會在不停損+攤平的過程中受傷 這也是大多數散戶的宿命 : 希望這篇能讓人了解 : 市場上太多這種 用經營風險和庫存 換來暫時的高EPS高殖利率 : 然後大炒特炒 一手倒貨 一手新聞利多狂放的公司 : P.S.別問籌碼數據怎麼來的...公開場合不作回應 我知你知但是小散戶被值利率迷昏就懶的之啦 : 發空軍標的是為了讓多點人了解真相 避免受重傷 這麼佛心也會被持有多單的唾棄 真相是殘酷的 : 對於大盤後勢並不完全看空~仍有作多部位 但不宜公開擾亂主力布局 出的差不多了不用怕了啦 --

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