作者typepeter (∵Peter∴笑點)
看板Stock
標題Re: [請益] 投資跟數學好壞有差嗎?
時間Fri Feb 25 14:10:53 2011
同意vonnewman,
其實很多時候和心理特質有關:
很多人會覺得自己的計算好像萬無一失
然後就一次把籌碼全壓了下去
但是天有不測風雲,人不是全知全能,
不可能每次都算得對、猜得對:
只有活下來的人才是勝利者
幾乎能長久勝利的人和聰明沒什麼太大的關係
倒不如說是"智慧":也就是能存活的原則問題
如果有看過 一個投機者的告白
以及 金融怪傑 與 蘇黎士定律
會發現最重要的東西無非幾點:
1.風險:
引用一句科斯托蘭尼的話:"當作明天股巿就會關門來買股票"
誰也不知道明天到底會如何,只有留有老本的人才能東山再起
借錢去投資 風險更大,看起來好像會賺更多,但如果輸了便變成了大筆負債
所以降低風險最基本的就是:
不要借錢
再來就是:
1~7%停損,就算失敗一次還有多次可以努力
失敗的部位就要像切除腫瘤一樣,馬上切割以免損失擴大
最後,一定要
留下足夠的流通性廣、強勢的保值物或貨幣
萬一有天本國貨幣都變得像癈紙(如二戰後的德國馬克),還有能使用的資本以東山再起
2.偏執:
錢就只是錢,有的人會有政治好惡或者主觀喜好
但是和賺不賺錢是無關的:
不要以個人情緒好惡影響自己的思考
此外如果輸了錢,
不要想在失敗的部份翻本:
這樣只會讓損失變大,而且充滿個人的報復心理,而非真正的思考過風險
3.想法:
對一件投資,
要有想法才去作:
很多人只是聽到好像會賺錢就丟錢下去,但對它卻沒有任何研究
此外,還有很多人 只要別人說什麼就信什麼,除非有思考過
不要隨便相信或否定任何想法,即使是自己的想法
有人會覺得自己的看法天下無敵,或者覺得有些看法是垃圾:連想都不屑去想
但是這樣會造成很多盲點:百密一疏,人總是會有疏失的時候
隨時思考所有的機會可能及危機限制,把握機會及安全
沒有誰的想法是一定正確的,只有讓自己的想法更寛廣,才不會有所遺漏
當設想的情況或者意料外的情況發生時,要馬上作決斷,不能遲疑
這樣才不會錯失獲利及逃命的機會
4.趨勢:
長遠的實際趨勢才重要
不要太過重視短期微小的利益,實際長遠的趨勢才重要
不然光是進進出出的成本就很可觀,並且突發事件會吃掉許多利潤
Kostolany's Egg(見"一個投機者的告白")
M與W法則、趨勢 = 心理 + 貨幣
2 x 2 = 5 - 1
(見"一個投機者的告白")
關於Kostolany's Egg,請參考skywalkertw網友的網誌
(
http://skywalkertw.blogspot.com/2009/02/blog-post.html?spref=fb )
※ 引述《vonnewman (灰色腦細胞)》之銘言：
: ※ 引述《hikki82119 ()》之銘言：
: : 投資似乎包含很多數學理論，如果數學能力不好的人，
: : 是不是比較不容易成為市場的贏家，玩股票是不是數學
: : 基礎要好一點!
: 有數學家當基金經理人賺錢的
: http://en.wikipedia.org/wiki/James_Harris_Simons
: http://www.forbes.com/lists/2007/54/richlist07_James-Simons_5GZ7.html
: 但是,念財管的應該都聽過LTCM
: http://en.wikipedia.org/wiki/Long-Term_Capital_Management
: 裡面網羅了一大堆博士
: 還包括兩位諾貝經濟爾獎得主,選擇權記價公式的發明者
: Myron Scholes and Robert C. Merton
: 結果落得卻破產的命運
: 但是,大多數賺錢的基金經理人數學都普通而已
: http://www.pmfcenter.com/recruit
: 華爾街當然會請數學家,可是數學家大多作研發
: 設計投資模型
: 真正賺錢的都還是經理人
: 根據索羅斯的傳記,索羅斯考兩次才進到倫敦政經學院
: 據他很崇拜的教授表示,對索羅斯的印象只是普通的學生而已
: 索羅斯看來在學術上的資質真是平庸而已
: 可是在投機界卻有特殊才能
: 投機這種類似賭博的行為
: 有時心理特質要比學術能力重要
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 111.83.134.164
1F：推 kutkin:板上最紅的人卻不是你講的這套呀 02/25 14:12
2F：推 su35:如果命中率高的話 就不應該把所有的錢壓在一把 02/25 14:15
3F：推 arbit:好文 不推嗎? 02/25 14:18
4F：→ workeer:智慧本身就是一種聰明的表現 02/25 14:19
5F：推 APM99:這篇還是沒說飆股是哪隻阿 02/25 14:19
6F：→ workeer:贏家和輸家的分別在於是小聰明還是大聰明 02/25 14:19
7F：推 JBourne:推..這裡有些人..動不動就嗆別人..真的不曉得到底有幾兩重 02/25 14:40
8F：推 ki19852001:推 02/25 14:49
9F：推 wj790418:推 02/25 14:49
10F：推 asrser:推 02/25 14:52
11F：推 kutkin:JB不也是很不客氣嘛 02/25 14:52
12F：推 softseaweed:為什麼我覺得很多建議都是建立在模糊的定義上 02/25 14:54
13F：→ bagaman:哈哈 02/25 14:54
14F：→ softseaweed:像第三點就是不要輕易相信 然後又不要不屑他人想法 02/25 14:55
15F：→ softseaweed:所以最後還是靠自己? orz 02/25 14:55
16F：→ typepeter:因為不要輕易相信 所以要思考 02/25 14:56
17F：→ bagaman:我想第三點所謂的想法在於開放性的思維模式。你可以觀察很 02/25 14:57
18F：→ bagaman:多不同的想法,但是不能沒有主見 02/25 14:57
19F：→ typepeter:是啊 但是在於認錯的時候很重要 所以自己的想法也要省視 02/25 14:57
20F：→ bagaman:觀察人家用心分享見解的文章是很重要的一件事 02/25 14:58
21F：推 ast2:1~7%停損 下場應該是常被洗出場 02/25 14:59
22F：→ bagaman:但是認錯也不是隨便認錯,只是價位上認錯,在台股很容易被洗 02/25 14:59
23F：→ typepeter:如果一直失敗 那很大可能是自己沒有思考周全 02/25 15:00
24F：→ blueslovetw:還是要看自己的心裡態度和特質啦~~~還有資金運用控管 02/25 15:00
25F：→ bagaman:結論還是要建立一個操作系統,這樣才能有認錯的本體與改進 02/25 15:01
26F：推 kutkin:最重要的只有一點...."何時進場" 02/25 15:01
27F：→ bagaman:的空間。如果單純只是個人認知上的認錯,心理面盤整會較弱 02/25 15:02
28F：→ kutkin:每天都想進場 然後又想著如何避險 那你乾脆空手 02/25 15:02
29F：→ bagaman:= =+ 短中長的操作系統和進場部位設定差很多,像我當沖就會 02/25 15:03
30F：→ bagaman:盯盤來決定進場部位。中長期當然就要調整。總不能拿長期做 02/25 15:04
31F：→ bagaman:短線,那一定死的很難看= =+ 02/25 15:04
32F：→ typepeter:同意bagaman,最重要的是等時機進場 一直進出很難獲利 02/25 15:06
33F：推 blueslovetw:我覺是進場後的操作跟心態最重要勒...長期就要有耐心 02/25 15:09
34F：→ blueslovetw:短期就要快狠準,敢追強勢股更要不貪心懂得停利別戀棧 02/25 15:10
35F：→ blueslovetw:如果是玩當沖(大盤高低震盪)就算快收盤還賠錢也不留單 02/25 15:11
36F：→ blueslovetw:畢竟一開始就是用當沖心態去切入!別搞到最後變短/長線 02/25 15:13
37F：推 beautyest:難得的認真好文 今天賠錢啦 ~..~ 02/25 15:53
38F：推 subpop:不用leverage 就不用想短期致富 太多人玩股票都只想玩短 02/25 16:04
39F：→ subpop:進了賭場 很難壓一把就放五年10年不動 心裡跟著tick 02/25 16:06
40F：→ subpop:上上下下跳動 能不受影響很難的啦 02/25 16:07
41F：→ subpop:會想進場 就是想短期致富 不然老老實實工作就好了 02/25 16:08
42F：→ subpop:玩短期又不用槓桿 輸贏不痛不癢 還是不如好好努力工作 02/25 16:10
43F：推 suckmycunt:投資也是要有運氣的 02/25 16:38
44F：→ hubert100:最近也在這看這本，推這篇文章 02/25 16:43
45F：推 bugcoola:推科斯托蘭尼 02/25 19:10
46F：推 Janissary:7%停損 好 02/25 22:56
47F：推 mode1224:推推推推推~~~~~~~~~~15%停損= =捏住LP衝 02/28 11:18
48F：推 sunnymiruko:這幾本書確實點出很多重要的紀律~ 推一下 03/01 01:51