※ 引述《Amilous (GameOver)》之銘言： : ※ 引述《kroll (呷胖71號)》之銘言： : : 講基本面的時候 : : 簡單分類的話有公司面、產業面、財務面 : : 而且...不能只看一家 : : 8299 群聯，大家都知道它做記憶控制IC : : 可是翻開年報看營收結構，它賣最多的不是IC : 8299主要營收都是靠賣flash controller給Toshiba : controller不算是IC 那啥才算是IC?= = : 再不清楚請見網頁 http://www.phison.com/Traditional/Main.asp : 這隻股價變動跟flash的報價息息相關 : flash漲時 這隻就很有機會漲 : 很不幸的 最近flash持續下跌 : 想要他漲除非有人炒作 or 大行情 or 超跌 : 目前會想進場的都是看到他股價很低 : 不過夠低嗎 見仁見智 : 或許可以賭看看 科科 雖然我話講的不清不處 不過我指的就是flash controller 96年營收結構 金額（仟元） 比例 矽碟機 9,864,663 48.69% 積體電路 8,578,031 42.34% 快閃記憶體控制晶片 1,505,355 7.43% 其他 310,142 1.54% 合計 20,258,191 100% 再來看生產量值 96年度 支 仟元 矽碟機 49,639,043 8,723,670 控制晶片 59,238,578 634,095 合計 108,877,621 9,357,765 附註裡頭提到：本公司控制晶片係與協力廠商合作開發，待共同開發完成後， 再由協力廠商負責產製成晶片成品，而本公司則直接購入晶片成品或直接銷售 而控制晶片類僅列示直接銷售之部分，其產值（量）係為進值（量） 這裡說明了群聯的營運模式 設計控制晶片，跟flash綁在一起 也就是-我不直接賣控制晶片給你，也許送你也可以 只是你的flash ram跟相關成品…等要給我作 : : 這裡牽扯到他在產業裡的營運模式 : : 還有要去看它的對手是誰、過去的恩恩怨怨、現在後頭的大哥們有哪些 : : 再來，大抵來說還要看股東結構，董監事持股、大股東、籌碼... : : 這裡關係到未來在產業中營收的穩定性、技術能不能跟上時代 : : 然後看產業面 : : 群聯牽涉在哪些產業中的競合 : : 目前市佔率，技術領導者、前瞻技術展望 : : 公司的競爭地位 : : 以上都OK了，再配合一個搭得起來的財務報表 : : 對每項財務比率的變化作探討 : : 套用一本書中提出來的的10個問題 : : 1.企業是否持續成長 : : 2.成本是否能夠控制 : : 3.賺錢嗎(本業) : : 4.公司擁有多少現金 : : 5.資產是否支持公司市值 : : 6.公司貸款是否有效運用 : : 7.是否有潛在問題 : : 8.管理階層是否足堪大任 : : 9.獲利穩定嗎 : : 10.利益有潛在威脅嗎 : : 然後總和自己對以上各面向的看法，對公司做一個營收預估 : : 看看有沒有符合期待 : : 有句話說得好"好的投資是你相信公司的表現比市場預期還要好" : : 共勉之 ^^ : : 181到195的漲幅7.73% : : 你期待在多少的時間內到達 ? --

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