※ 引述《Amilous (GameOver)》之铭言： : ※ 引述《kroll (呷胖71号)》之铭言： : : 讲基本面的时候 : : 简单分类的话有公司面、产业面、财务面 : : 而且...不能只看一家 : : 8299 群联，大家都知道它做记忆控制IC : : 可是翻开年报看营收结构，它卖最多的不是IC : 8299主要营收都是靠卖flash controller给Toshiba : controller不算是IC 那啥才算是IC?= = : 再不清楚请见网页 http://www.phison.com/Traditional/Main.asp : 这只股价变动跟flash的报价息息相关 : flash涨时 这只就很有机会涨 : 很不幸的 最近flash持续下跌 : 想要他涨除非有人炒作 or 大行情 or 超跌 : 目前会想进场的都是看到他股价很低 : 不过够低吗 见仁见智 : 或许可以赌看看 科科 虽然我话讲的不清不处 不过我指的就是flash controller 96年营收结构 金额（仟元） 比例 矽碟机 9,864,663 48.69% 积体电路 8,578,031 42.34% 快闪记忆体控制晶片 1,505,355 7.43% 其他 310,142 1.54% 合计 20,258,191 100% 再来看生产量值 96年度 支 仟元 矽碟机 49,639,043 8,723,670 控制晶片 59,238,578 634,095 合计 108,877,621 9,357,765 附注里头提到：本公司控制晶片系与协力厂商合作开发，待共同开发完成後， 再由协力厂商负责产制成晶片成品，而本公司则直接购入晶片成品或直接销售 而控制晶片类仅列示直接销售之部分，其产值（量）系为进值（量） 这里说明了群联的营运模式 设计控制晶片，跟flash绑在一起 也就是-我不直接卖控制晶片给你，也许送你也可以 只是你的flash ram跟相关成品…等要给我作 : : 这里牵扯到他在产业里的营运模式 : : 还有要去看它的对手是谁、过去的恩恩怨怨、现在後头的大哥们有哪些 : : 再来，大抵来说还要看股东结构，董监事持股、大股东、筹码... : : 这里关系到未来在产业中营收的稳定性、技术能不能跟上时代 : : 然後看产业面 : : 群联牵涉在哪些产业中的竞合 : : 目前市占率，技术领导者、前瞻技术展望 : : 公司的竞争地位 : : 以上都OK了，再配合一个搭得起来的财务报表 : : 对每项财务比率的变化作探讨 : : 套用一本书中提出来的的10个问题 : : 1.企业是否持续成长 : : 2.成本是否能够控制 : : 3.赚钱吗(本业) : : 4.公司拥有多少现金 : : 5.资产是否支持公司市值 : : 6.公司贷款是否有效运用 : : 7.是否有潜在问题 : : 8.管理阶层是否足堪大任 : : 9.获利稳定吗 : : 10.利益有潜在威胁吗 : : 然後总和自己对以上各面向的看法，对公司做一个营收预估 : : 看看有没有符合期待 : : 有句话说得好"好的投资是你相信公司的表现比市场预期还要好" : : 共勉之 ^^ : : 181到195的涨幅7.73% : : 你期待在多少的时间内到达 ? --

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