作者tew (咖啡王子)
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標題Re: [問題] Fama Macbeth 的檢定問題
時間Thu Jun 30 11:22:37 2011
為了把財務念好 我碩一暑假自己把Fama 相關的文章都看過
Fama and MacBeth (1973)的概念很簡單
就是認為 迴歸係數是可變動的 (這觀念跟HLM是一樣的)
所以其作橫斷面的迴歸後 得到了迴歸係數
將這些係數值視為隨機變項
做t檢定即可
不用把他想的踏複雜
※ 引述《annga0605 (new life)》之銘言：
: 小弟最近欲使用Fama Macbeth的方式來跑資料,
: 已知其係數為各回歸之係數平均值,
: 那如何作相關的T檢定呢?
: 礙於小弟底子不好,煩請指教!謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 111.80.34.35
1F：推 PhilipHughes:rolling windows並非必須，重點是price of risk估計 07/06 01:03
2F：推 PhilipHughes:請參考Eugene Fama的女婿所寫的教科書。 07/06 01:06
3F：→ tew:我沒提到rolling window? 07/10 09:54
4F：推 PhilipHughes:唔，我以為你的『迴歸係數是可變動的』指的是橫斷面 07/10 20:47
5F：→ PhilipHughes:迴歸裡使用的時間序列迴歸係數。 07/10 20:48
6F：→ PhilipHughes:Fama-MacBeth(1973)特色之一就是rolling window。 07/10 20:49
7F：→ PhilipHughes:不過那不是必需的就是了。 07/10 20:49
8F：→ tew:其實Fama-MacBeth(1973) 比較偏向HLM的方法 07/17 19:29
9F：→ tew:rolling window是用來估計beta的東西 07/17 19:30