作者tew (咖啡王子)
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标题Re: [问题] Fama Macbeth 的检定问题
时间Thu Jun 30 11:22:37 2011
为了把财务念好 我硕一暑假自己把Fama 相关的文章都看过
Fama and MacBeth (1973)的概念很简单
就是认为 回归系数是可变动的 (这观念跟HLM是一样的)
所以其作横断面的回归後 得到了回归系数
将这些系数值视为随机变项
做t检定即可
不用把他想的踏复杂
※ 引述《annga0605 (new life)》之铭言：
: 小弟最近欲使用Fama Macbeth的方式来跑资料,
: 已知其系数为各回归之系数平均值,
: 那如何作相关的T检定呢?
: 碍於小弟底子不好,烦请指教!谢谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 111.80.34.35
1F：推 PhilipHughes:rolling windows并非必须，重点是price of risk估计 07/06 01:03
2F：推 PhilipHughes:请参考Eugene Fama的女婿所写的教科书。 07/06 01:06
3F：→ tew:我没提到rolling window? 07/10 09:54
4F：推 PhilipHughes:唔，我以为你的『回归系数是可变动的』指的是横断面 07/10 20:47
5F：→ PhilipHughes:回归里使用的时间序列回归系数。 07/10 20:48
6F：→ PhilipHughes:Fama-MacBeth(1973)特色之一就是rolling window。 07/10 20:49
7F：→ PhilipHughes:不过那不是必需的就是了。 07/10 20:49
8F：→ tew:其实Fama-MacBeth(1973) 比较偏向HLM的方法 07/17 19:29
9F：→ tew:rolling window是用来估计beta的东西 07/17 19:30