作者Amdy (hello)
看板Statistics
標題[問題] CARR model
時間Tue Mar 24 22:16:20 2009
有關 CARR(p,q) 裡面的 lambda 的定義為 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]，R(t)=ln(high price)-ln(low price)為變幅的定義(當成波動度的代理變數)
R(t)=lambda(t)*e(t) e~指數分配 (平均數 和變異數都為1)
lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1) (學生假定為CARR(1,1))
問題:
(1)想請問 lambda是如何產生的?和 CARR模型是否與GARCH 模型一樣都有mean equation?(因為文中並沒有提到mean equation)
(2)若有mean eqution，那如何將周教授所提的"以變幅來當成波動度的代理變數"作結合。
(3)在估計參數時 e(t)是隨機變數嗎?
謝謝~~~
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◆ From: 125.231.1.78
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