作者Amdy (hello)
看板Statistics
标题[问题] CARR model
时间Tue Mar 24 22:16:20 2009
有关 CARR(p,q) 里面的 lambda 的定义为 lambda(t)=E[R(t)|I(t-1)]，R(t)=ln(high price)-ln(low price)为变幅的定义(当成波动度的代理变数)
R(t)=lambda(t)*e(t) e~指数分配 (平均数 和变异数都为1)
lambda(t)=w+aplha*R(t-1)+beta*(lambda(t-1))....CARR(1,1) (学生假定为CARR(1,1))
问题:
(1)想请问 lambda是如何产生的?和 CARR模型是否与GARCH 模型一样都有mean equation?(因为文中并没有提到mean equation)
(2)若有mean eqution，那如何将周教授所提的"以变幅来当成波动度的代理变数"作结合。
(3)在估计参数时 e(t)是随机变数吗?
谢谢~~~
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