> 發信人: [email protected] (重返1994) 看板: Statistics > > 使投資風險為最小是讓變異數為最小還是最大? > 這邊已經困惑我許久... 目前投資學中據我所知仍以報酬率之變異數 (又稱 "波動 性") 為風險指標。雖然有人認為不當, 因高報酬是好的, 而變異數無方向性。不過, 如果報酬率的分布是對稱的, 似乎以變異數衡量風險並非全沒道理。 但有的學者已開始考慮偏態的問題。 > > -- >

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) > ◆ From: 210.85.114.238 > 推 ghost0202:小 12/06 23:36 > 推 wolf035:可是投資風險不是越分散越好? 12/06 23:47 > 推 wolf035:那對於報酬來說~~應該就是變異數越小越好囉? 12/06 23:58 所謂 "風險分散",就是利用分散投資於相關較小的不同標 的, 在不嚴重損及平均報酬率的原則下, 降低風險。也就 是: 在控刮期望報酬率之下, 儘量降低投資組合報酬率的 變異數。 你的疑惑, 顯然源自基本概念不清楚! 建議好好地看書! -- -- 夫兵者不祥之器物或惡之故有道者不處君子居則貴左用兵則貴右兵者不祥之器非君子 之器不得已而用之恬淡為上勝而不美而美之者是樂殺人夫樂殺人者則不可得志於天下 矣吉事尚左凶事尚右偏將軍居左上將軍居右言以喪禮處之殺人之眾以哀悲泣之戰勝以 喪禮處之道常無名樸雖小天下莫能臣侯王若能守之萬物將自賓天地相合以降甘露民莫 之令而自均始制有名名亦既有夫亦將知止知止可以不殆譬道之在天 163.15.188.87海