「80％的散戶是輸家，因為他們總是重覆著相同的錯誤」，一位資深營業員私下嘆道。儘管近幾年來，台灣投資人的技術分析功力大幅提升，就連菜藍媽媽聊起量價背離、黃金交叉、死亡交叉……專業術語，也與投顧老師不遑多讓。可是，散戶是輸家的命運，似乎是天生注定的。如何擺脫這無情的咀咒？了解散戶常犯的錯誤，是開始的第一步。 歷經股海翻騰28年的加權投顧總經理邱紹明，對股市生態有一個很有趣但發人深省的譬喻，「股市就像非洲的大草原，主力大戶像獅子，散戶就像羊群，羊群天生就是要滿足獅子的口腹之慾。如果散戶不想當隻待宰的羔羊，就必須想盡辦法改變身分，去當隻能分杯羹的土狼吧！」 我想沒有投資人會自認是隻羔羊，可是如果你還無法弄清楚股市的叢林法則，一味的用自己的想像方式，就期望能在股市中有所斬獲，那麼，很抱歉，你就是隻迷途的待宰肥羊！ 散戶常犯的10大關鍵錯誤 看過Discovery頻道吧！獅子在獵殺時，從來不是大剌剌的跑到獵物前面。牠總是伏身匍匐前進，耐心等待獵物專心吃草、失去警戒時，才給予致命一擊。這情形就像散戶平時賺到錢時，往往高興的失去戒心，去壓更多的本錢，卻忽略隱藏在滿江紅的電視牆後，虎視眈眈的眼睛。 究竟散戶常犯的錯誤有哪些呢？根據多位資深證券營業員及資深投資老手觀察，一共可歸納出下列10項散戶常犯的關鍵錯誤： 錯誤1：預設立場 今年SARS疫情嚴重時，每天報紙看到的，都是分析未來影響難以估計。即使股價已屆4000點附近的低檔區，但從融資餘額可看出，散戶仍遲遲不敢進場；反觀外資一路大買超，本土投信及自營商隨後跟進。即使所有技術指標都已顯示這是中多行情，預設立場的散戶卻直到5000多點時，才開始相信這次多頭是玩真的。 錯誤2：捨不得停損 大多數投資人都有停損觀念，不論是設定10％、15％都好，可惜執行力卻很差，總是擔心賣掉後又漲起來。事實上，抱持著買股票就一定要等到賺錢才肯賣的投資人，仍大有人在，套的最慘、損失最重的就是這些人。美其名為「長期投資」，其實是「萬年套牢」。 錯誤3：不用功、盲目追求內線消息 相信千線、萬線，不如一條內線的投資人，多半只注意打聽消息、明牌，而不願花功夫去做功課。對所投資公司的營收、獲利等基本面資料，完全視若無睹，或欠缺解讀能力。其實散戶聽到的消息大多已是第N手了，如果欠缺獨立判斷能力，早晚死路一條。 錯誤4：持股太雜 千萬別以為買了一大堆不同公司的股票，就是遵行「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的安全鐵律。當你買了一缸子股票，代表的是雞蛋到處亂放，一旦黃鼠狼來偷吃時，就會顧此失彼。「狡兔三窟」聽過吧！沒錯，你又不是基金經理人，持股就別超過三檔吧！ 錯誤5：倒金字塔式的投入資金 其實很多投資人不是沒在4000點的低檔買到股票，只是當時風雨飄搖，誰敢把十成資金全押在股市中，先投資個一、兩成試試單再說吧！先鋒部隊往往能嚐到甜頭，信心更加大增，漲到5000～6000點時，報紙上肯定是利多頻傳，情勢一片大好，不僅棺材本押下去，恐怕還借錢投資。檢查一下你的資金投入狀況吧！是不是漲愈多、投資愈多？像不像立足不穩的倒金字塔？ 錯誤6：長短不分 本來準備做長線的，漲了30％，好像該回檔了，好，先賣等下跌後再買。結果真的下跌又開始猶豫，會不會跌更深？一旦漲過當初賣的價錢，就更捨不得追回來，心裡想怎麼可以買更貴的，於是長期投資變成短線出場。好吧！就做短線吧！一個跌停板就把你套住了，沒關係，過兩天等解套再賣。等不到呢？就從短投又變成長投。長短不分、反反覆覆是散戶的致命傷。 錯誤：7指標運用缺乏一致性 明明是因為KD出現買進訊號而進場，當KD出現賣出訊號時，不予理會，轉去注意還沒出現賣出訊號的MACD，當做說服自己多抱一會兒的支撐，結果是造成更大的損失。 錯誤8：欠缺策略 投資是要與自己的人性弱點對抗，憑個人直覺決定買賣的散戶，很容易受到盤中市場氣氛的影響，做出衝動的決定。如果能發展一套自己很信賴的進出場策略，搭配資金控制與停損機制，就不容易敗在人性上。 錯誤9：過於依賴營業員 如果自己什麼都不懂，把營業員的話當成聖旨，那麼你比一般投資人，更多了兩個風險：1.營業員的良心，你不知道他的建議是為了衝他的業績，還是想幫你賺錢；2.營業員的功力，如果他真的那麼厲害，恐怕就不只擔任營業員了。 錯誤10：盤整時追高殺低 其實追高殺低不是散戶的專利，許多投資高手也是如此，只是運用的時點不同。高手會在盤整結束、有效突破壓力區時，進場追高加碼；不過散戶卻常在盤整期間內，不停的追高殺低，消耗本錢。 ※ 引述《suyie (suyie)》之銘言： : 奎 證實那天小跌是換手量了 往後還有一大波 : 我還會再加碼 看準機會 一次全押 這是賺錢的不二法門 怕死就不要碰股票阿 : ※ 引述《suyie (suyie)》之銘言： : : 1.要如何判斷個股的籌碼乾淨與否???... : : 主力包含 業內 三大法人 公司派 等 : : * 融資一直下降 股價無大幅波動做打底動作 或一路飆升(可能買不到) : : 2.如何判斷個股換手成功??... : : * 上漲暴大量以後回測低點量縮 再用小量越過暴大量的高點 持續上升 : : 3.主力要進貨會運用哪些方法買到便宜的股票?? : : * 發布利空最有可能 或用大單一直貫壓股價 把散戶嚇跑 每天漲上去就往回打 : : 4.主力要出貨會運用哪些方法ㄋ?? : : * 發布利多 如果當天放大量還漲不上去 就要閃人了 : : 還有一種是壓低出貨 向投信就常不計期價的砍光為止 : : 拉同一類股其中一檔 然後順勢把其他檔出掉 : : 5.要如何判別一檔個股有主力介入?? : : * 期實幾乎每一檔都有主力介入 有凶悍有溫和的 甚至一檔有好多個主力同時介入 : : 也許合作拉抬 也許對做 : : 6.該要如何判別一檔個股主力正在介入?? : : 7.該要如何判別一檔個股主力正在退出?? : : 8.要如何判別一檔個股..主力曾經介入過?? : : 以上三個問題 就一起回答 : : * 通常走勢很明顯上漲或下跌的股 都有強勢主力參與過 : : 他的原理就是怎麼上去怎麼下來 : : 建議你多觀察個股的歷史線形 你就能了解了 每檔股都有他的股性 : : 股性就代表那檔股背後的主力性格與習慣 : : 希望講這樣你能夠了解 其實這些都是要靠經驗去判斷的 : : 還有 如果某一檔股票沒來由的突然融?暴增 通常是內線知道有利空 : : 不然就是套利的虛空單 -- ,-~~-.____ / | ' \ ( ) 0 \_/-, ,----' //^\ ==== // \ / \-'~; /~~~(O) || --

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