「80％的散户是输家，因为他们总是重覆着相同的错误」，一位资深营业员私下叹道。尽管近几年来，台湾投资人的技术分析功力大幅提升，就连菜蓝妈妈聊起量价背离、黄金交叉、死亡交叉……专业术语，也与投顾老师不遑多让。可是，散户是输家的命运，似乎是天生注定的。如何摆脱这无情的咀咒？了解散户常犯的错误，是开始的第一步。 历经股海翻腾28年的加权投顾总经理邱绍明，对股市生态有一个很有趣但发人深省的譬喻，「股市就像非洲的大草原，主力大户像狮子，散户就像羊群，羊群天生就是要满足狮子的口腹之慾。如果散户不想当只待宰的羔羊，就必须想尽办法改变身分，去当只能分杯羹的土狼吧！」 我想没有投资人会自认是只羔羊，可是如果你还无法弄清楚股市的丛林法则，一味的用自己的想像方式，就期望能在股市中有所斩获，那麽，很抱歉，你就是只迷途的待宰肥羊！ 散户常犯的10大关键错误 看过Discovery频道吧！狮子在猎杀时，从来不是大剌剌的跑到猎物前面。牠总是伏身匍匐前进，耐心等待猎物专心吃草、失去警戒时，才给予致命一击。这情形就像散户平时赚到钱时，往往高兴的失去戒心，去压更多的本钱，却忽略隐藏在满江红的电视墙後，虎视眈眈的眼睛。 究竟散户常犯的错误有哪些呢？根据多位资深证券营业员及资深投资老手观察，一共可归纳出下列10项散户常犯的关键错误： 错误1：预设立场 今年SARS疫情严重时，每天报纸看到的，都是分析未来影响难以估计。即使股价已届4000点附近的低档区，但从融资余额可看出，散户仍迟迟不敢进场；反观外资一路大买超，本土投信及自营商随後跟进。即使所有技术指标都已显示这是中多行情，预设立场的散户却直到5000多点时，才开始相信这次多头是玩真的。 错误2：舍不得停损 大多数投资人都有停损观念，不论是设定10％、15％都好，可惜执行力却很差，总是担心卖掉後又涨起来。事实上，抱持着买股票就一定要等到赚钱才肯卖的投资人，仍大有人在，套的最惨、损失最重的就是这些人。美其名为「长期投资」，其实是「万年套牢」。 错误3：不用功、盲目追求内线消息 相信千线、万线，不如一条内线的投资人，多半只注意打听消息、明牌，而不愿花功夫去做功课。对所投资公司的营收、获利等基本面资料，完全视若无睹，或欠缺解读能力。其实散户听到的消息大多已是第N手了，如果欠缺独立判断能力，早晚死路一条。 错误4：持股太杂 千万别以为买了一大堆不同公司的股票，就是遵行「鸡蛋不要放在同一个篮子里」的安全铁律。当你买了一缸子股票，代表的是鸡蛋到处乱放，一旦黄鼠狼来偷吃时，就会顾此失彼。「狡兔三窟」听过吧！没错，你又不是基金经理人，持股就别超过三档吧！ 错误5：倒金字塔式的投入资金 其实很多投资人不是没在4000点的低档买到股票，只是当时风雨飘摇，谁敢把十成资金全押在股市中，先投资个一、两成试试单再说吧！先锋部队往往能嚐到甜头，信心更加大增，涨到5000～6000点时，报纸上肯定是利多频传，情势一片大好，不仅棺材本押下去，恐怕还借钱投资。检查一下你的资金投入状况吧！是不是涨愈多、投资愈多？像不像立足不稳的倒金字塔？ 错误6：长短不分 本来准备做长线的，涨了30％，好像该回档了，好，先卖等下跌後再买。结果真的下跌又开始犹豫，会不会跌更深？一旦涨过当初卖的价钱，就更舍不得追回来，心里想怎麽可以买更贵的，於是长期投资变成短线出场。好吧！就做短线吧！一个跌停板就把你套住了，没关系，过两天等解套再卖。等不到呢？就从短投又变成长投。长短不分、反反覆覆是散户的致命伤。 错误：7指标运用缺乏一致性 明明是因为KD出现买进讯号而进场，当KD出现卖出讯号时，不予理会，转去注意还没出现卖出讯号的MACD，当做说服自己多抱一会儿的支撑，结果是造成更大的损失。 错误8：欠缺策略 投资是要与自己的人性弱点对抗，凭个人直觉决定买卖的散户，很容易受到盘中市场气氛的影响，做出冲动的决定。如果能发展一套自己很信赖的进出场策略，搭配资金控制与停损机制，就不容易败在人性上。 错误9：过於依赖营业员 如果自己什麽都不懂，把营业员的话当成圣旨，那麽你比一般投资人，更多了两个风险：1.营业员的良心，你不知道他的建议是为了冲他的业绩，还是想帮你赚钱；2.营业员的功力，如果他真的那麽厉害，恐怕就不只担任营业员了。 错误10：盘整时追高杀低 其实追高杀低不是散户的专利，许多投资高手也是如此，只是运用的时点不同。高手会在盘整结束、有效突破压力区时，进场追高加码；不过散户却常在盘整期间内，不停的追高杀低，消耗本钱。 ※ 引述《suyie (suyie)》之铭言： : 奎 证实那天小跌是换手量了 往後还有一大波 : 我还会再加码 看准机会 一次全押 这是赚钱的不二法门 怕死就不要碰股票阿 : ※ 引述《suyie (suyie)》之铭言： : : 1.要如何判断个股的筹码乾净与否???... : : 主力包含 业内 三大法人 公司派 等 : : * 融资一直下降 股价无大幅波动做打底动作 或一路飙升(可能买不到) : : 2.如何判断个股换手成功??... : : * 上涨暴大量以後回测低点量缩 再用小量越过暴大量的高点 持续上升 : : 3.主力要进货会运用哪些方法买到便宜的股票?? : : * 发布利空最有可能 或用大单一直贯压股价 把散户吓跑 每天涨上去就往回打 : : 4.主力要出货会运用哪些方法ㄋ?? : : * 发布利多 如果当天放大量还涨不上去 就要闪人了 : : 还有一种是压低出货 向投信就常不计期价的砍光为止 : : 拉同一类股其中一档 然後顺势把其他档出掉 : : 5.要如何判别一档个股有主力介入?? : : * 期实几乎每一档都有主力介入 有凶悍有温和的 甚至一档有好多个主力同时介入 : : 也许合作拉抬 也许对做 : : 6.该要如何判别一档个股主力正在介入?? : : 7.该要如何判别一档个股主力正在退出?? : : 8.要如何判别一档个股..主力曾经介入过?? : : 以上三个问题 就一起回答 : : * 通常走势很明显上涨或下跌的股 都有强势主力参与过 : : 他的原理就是怎麽上去怎麽下来 : : 建议你多观察个股的历史线形 你就能了解了 每档股都有他的股性 : : 股性就代表那档股背後的主力性格与习惯 : : 希望讲这样你能够了解 其实这些都是要靠经验去判断的 : : 还有 如果某一档股票没来由的突然融?暴增 通常是内线知道有利空 : : 不然就是套利的虚空单 -- ,-~~-.____ / | ' \ ( ) 0 \_/-, ,----' //^\ ==== // \ / \-'~; /~~~(O) || --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.csie.ntu.edu.tw) ◆ From: 203.51.229.177