作者sunalmon (阿莫 )
看板Option
標題[問題] 美股buy call價外履約需要資金
時間Thu Nov 25 00:42:45 2021
各位大大好
小弟有問題因為網路上一直沒找到解答(幾乎沒找到現股期權而且執行)
只能來這邊請教各位
我有12/17到期的某A股一單位buy call選擇權
目前現股已經漲超過選擇權價格30%, 我想執行這一單位的選擇權
想請問需要準備的資金是
1. buy call股價*100
2. 需要補上價差: A股現價*100
(美股股票選擇權一單位100 share)
我的理解是1.
但還是有點不確定, 要一次準備足夠現金
謝謝大家
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.77.33.79 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.com/m.aspx?n=bbs/Option/M.1637772169.A.ABE.html
1F：推 a9a99: 你要不要問交易室或營業員比較準確一點? 11/25 01:18
2F：→ wave1et: 還有1個月的時間價值，馬上換現股會划算嗎? 11/25 09:58
3F：推 grandgame: 你要給strike*100，你指的是標的價格比strike高30%吧？ 11/25 17:52
4F：→ grandgame: 非鄰近到期的ITM call還是有時間價值，除非深度貼水不 11/25 17:52
5F：→ grandgame: 然建議你賣掉就好不用行權。 11/25 17:52
6F：推 chencjj: 行權價x100 11/25 19:47
7F：推 chencjj: （應該說行權價+long call權利金）*100 11/25 19:53
8F：→ chencjj: 2f，他是買方，時間價值只會每天扣血 11/25 19:55
9F：→ chencjj: 算來算去，你直接平倉再買現股是一樣道理，不用壓一筆錢 11/25 19:57
10F：→ chencjj: 等結算 11/25 19:57
謝謝幾位大大的回覆
會想要執行除了是長期看好外, 也是想讓帳面的成本維持在strike(250)價格
我手上的選擇權strike=250是價內 (現股價格目前320, 約30%漲幅)
如果我現在平倉, 是會賺到現金沒錯,但買入的成本就是目前320左右
long call權利金*100 => 是否等於我直接平倉可以賺到的現金?
※ 編輯: sunalmon (223.139.4.234 臺灣), 11/25/2021 23:50:35
11F：推 grandgame: 賣出成交價*100就是你的payoff。賣平去買現股是一樣意 11/26 11:20
12F：→ grandgame: 思，帳面上的成本不重要。 11/26 11:20
13F：推 XDDDpupu5566: Strike 250你要執行 11/27 02:06
14F：→ XDDDpupu5566: 就要準備$25000買股票 11/27 02:06
15F：→ XDDDpupu5566: 至於你在市場把你的call賣掉 11/27 02:06
16F：→ XDDDpupu5566: 要有對手跟你交易啊 11/27 02:06
17F：→ XDDDpupu5566: (成交價-成本價)x100就是你賺的 11/27 02:06
18F：推 XDDDpupu5566: 假設你call是買在10，現市場中間價是75， 11/27 02:10
19F：→ XDDDpupu5566: 不算手續費等你就賺$6500 11/27 02:10
20F：推 Rentch: 12/17到期的應該已經兩邊差不多了吧，挑個合理範圍好點位 11/27 12:22
21F：→ Rentch: 然後GTC掛到平倉 11/27 12:22
謝謝大家持續有回覆XD
沒錯, 若我要執行選擇權, 就要有人願意賣出100share的股票
但股票選擇權不應該是零和市場嗎?
我手上有call, 就表示當時有人有個put.
若股價沒有持續往上漲,賣出put就能持續收入premium.
但承擔的風險就是必須要有對應的股票可以給出來
不然應該就違約之類的 (或是有 short Squeeze, 賣家必須去市場是買股票回來還)
以上我的理解有錯誤嗎?
※ 編輯: sunalmon (42.77.116.248 臺灣), 11/29/2021 00:33:07
22F：推 happytiger: 是sell call 11/29 08:53