作者sunalmon (阿莫 )
看板Option
标题[问题] 美股buy call价外履约需要资金
时间Thu Nov 25 00:42:45 2021
各位大大好
小弟有问题因为网路上一直没找到解答(几乎没找到现股期权而且执行)
只能来这边请教各位
我有12/17到期的某A股一单位buy call选择权
目前现股已经涨超过选择权价格30%, 我想执行这一单位的选择权
想请问需要准备的资金是
1. buy call股价*100
2. 需要补上价差: A股现价*100
(美股股票选择权一单位100 share)
我的理解是1.
但还是有点不确定, 要一次准备足够现金
谢谢大家
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.77.33.79 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Option/M.1637772169.A.ABE.html
1F：推 a9a99: 你要不要问交易室或营业员比较准确一点? 11/25 01:18
2F：→ wave1et: 还有1个月的时间价值，马上换现股会划算吗? 11/25 09:58
3F：推 grandgame: 你要给strike*100，你指的是标的价格比strike高30%吧？ 11/25 17:52
4F：→ grandgame: 非邻近到期的ITM call还是有时间价值，除非深度贴水不 11/25 17:52
5F：→ grandgame: 然建议你卖掉就好不用行权。 11/25 17:52
6F：推 chencjj: 行权价x100 11/25 19:47
7F：推 chencjj: （应该说行权价+long call权利金）*100 11/25 19:53
8F：→ chencjj: 2f，他是买方，时间价值只会每天扣血 11/25 19:55
9F：→ chencjj: 算来算去，你直接平仓再买现股是一样道理，不用压一笔钱 11/25 19:57
10F：→ chencjj: 等结算 11/25 19:57
谢谢几位大大的回覆
会想要执行除了是长期看好外, 也是想让帐面的成本维持在strike(250)价格
我手上的选择权strike=250是价内 (现股价格目前320, 约30%涨幅)
如果我现在平仓, 是会赚到现金没错,但买入的成本就是目前320左右
long call权利金*100 => 是否等於我直接平仓可以赚到的现金?
※ 编辑: sunalmon (223.139.4.234 台湾), 11/25/2021 23:50:35
11F：推 grandgame: 卖出成交价*100就是你的payoff。卖平去买现股是一样意 11/26 11:20
12F：→ grandgame: 思，帐面上的成本不重要。 11/26 11:20
13F：推 XDDDpupu5566: Strike 250你要执行 11/27 02:06
14F：→ XDDDpupu5566: 就要准备$25000买股票 11/27 02:06
15F：→ XDDDpupu5566: 至於你在市场把你的call卖掉 11/27 02:06
16F：→ XDDDpupu5566: 要有对手跟你交易啊 11/27 02:06
17F：→ XDDDpupu5566: (成交价-成本价)x100就是你赚的 11/27 02:06
18F：推 XDDDpupu5566: 假设你call是买在10，现市场中间价是75， 11/27 02:10
19F：→ XDDDpupu5566: 不算手续费等你就赚$6500 11/27 02:10
20F：推 Rentch: 12/17到期的应该已经两边差不多了吧，挑个合理范围好点位 11/27 12:22
21F：→ Rentch: 然後GTC挂到平仓 11/27 12:22
谢谢大家持续有回覆XD
没错, 若我要执行选择权, 就要有人愿意卖出100share的股票
但股票选择权不应该是零和市场吗?
我手上有call, 就表示当时有人有个put.
若股价没有持续往上涨,卖出put就能持续收入premium.
但承担的风险就是必须要有对应的股票可以给出来
不然应该就违约之类的 (或是有 short Squeeze, 卖家必须去市场是买股票回来还)
以上我的理解有错误吗?
※ 编辑: sunalmon (42.77.116.248 台湾), 11/29/2021 00:33:07
22F：推 happytiger: 是sell call 11/29 08:53