作者tank9 (speed)
看板Option
標題[問題] 價外選擇權變成深度價內後的流動性問題
時間Sat May 22 22:50:57 2021
最近聽到某位分析師說：
如果你買了價外選擇權(以台指選擇權為例)
因為指數大幅波動
你的選擇權變成了深度價內
你是賺錢了
但是深度價內的選擇權會有流動性問題
我的疑惑這樣的
假設你原本買了一口價外Put
然後因為指數大幅度下跌
你這口put變成深度價內
這樣你不是直接平倉獲利了結不就好了嗎
為什麼會有流動性問題
因為是有人賣出一口put給你
你支付給對方權利金
當選擇權變成深度價內
只要選擇將put平倉就好
當初賣出put
收了權利金的人就要有足夠的保證金履約
所以為何深度價內的選擇權會有流動性問題
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.233.42.224 (臺灣)
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※ 編輯: tank9 (118.233.42.224 臺灣), 05/22/2021 22:52:28
1F：推 g30601: 反向做小台就好了 因為沒有人買賣，有點差問題 05/22 23:05
2F：推 astrokid: 看一下目前深價內的put或call五檔掛單就知道了 05/22 23:31
3F：→ john668: 可以改做call+小台完全抵銷 不過保證金要2倍唷 05/22 23:57
4F：→ john668: 笑死人金管會 span到底在禁什麼 05/22 23:57
5F：→ kurapica1106: span沒禁 只要是專業投資人就能申請 05/23 00:42
6F：→ john668: 目前專業投資人定義：券商自營商等法人 散戶門都沒有 05/23 00:54
7F：→ midas82539: 你只要有3000萬，一單進出就17口大台的話 05/23 00:59
8F：→ midas82539: 你就可以申請專業投資人 05/23 00:59
9F：→ StarRoad: 商品價值不等於商品售價 05/23 01:34
10F：推 sova0809: 沒有意願交易自然沒造市 有點差是讓分 怕的是連作價都沒 05/23 01:36
11F：→ StarRoad: 拿房子舉例，就算你房子有3000萬的市值，只要你急著賣 05/23 01:36
12F：→ StarRoad: 就可能低賣，有人急著買就可能高買。不平倉就是等到期 05/23 01:36
13F：→ StarRoad: 結算賭價格不會再變動，不然就是期貨對鎖 05/23 01:36
14F：推 hectorhsu: 你平倉的時候就會發現什麼是流動性問題了 05/23 02:01
15F：噓 darkMood: 你選擇權都市價單喔???????? 不然都沒感覺?????? 05/23 03:56
16F：推 john668: 不是銀行專業投資人的定義。。查清楚再來好嗎 05/23 11:48
17F：推 biglarge: 看多深 05/23 11:59
18F：噓 Merkle: 只買1口當當然沒啥問題 直接平掉給造市吃豆腐就好 100口以 05/23 12:01
19F：→ Merkle: 上再來 05/23 12:01
20F：推 cuteSquirrel: 深價內的檔數很薄，檔差也蠻大的，5跳以上基本款。 05/23 12:19
21F：推 taipoo: 你應該要請教西哥，他給的箴言幾萬年都非常夠用的 05/24 03:35
22F：→ shingostrong: 想到個問題,如果用小台鎖.但深度OP那邊沒有成交價 05/24 07:22
23F：→ shingostrong: 在結算前,資金風險沒控管.有機會小台部位被強制平倉 05/24 07:25
24F：噓 Larsie: 自己眼睛看就知道價內的報價犧牲多少了，還問 05/24 09:19
25F：→ csc79: 覺得這個問題的回答是區分有沒有know how的月經文了 05/24 09:21
26F：推 bryanma: 因為深價內會有流動性問題 05/24 11:01