作者tank9 (speed)
看板Option
标题[问题] 价外选择权变成深度价内後的流动性问题
时间Sat May 22 22:50:57 2021
最近听到某位分析师说：
如果你买了价外选择权(以台指选择权为例)
因为指数大幅波动
你的选择权变成了深度价内
你是赚钱了
但是深度价内的选择权会有流动性问题
我的疑惑这样的
假设你原本买了一口价外Put
然後因为指数大幅度下跌
你这口put变成深度价内
这样你不是直接平仓获利了结不就好了吗
为什麽会有流动性问题
因为是有人卖出一口put给你
你支付给对方权利金
当选择权变成深度价内
只要选择将put平仓就好
当初卖出put
收了权利金的人就要有足够的保证金履约
所以为何深度价内的选择权会有流动性问题
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.233.42.224 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Option/M.1621695059.A.BF6.html
※ 编辑: tank9 (118.233.42.224 台湾), 05/22/2021 22:52:28
1F：推 g30601: 反向做小台就好了 因为没有人买卖，有点差问题 05/22 23:05
2F：推 astrokid: 看一下目前深价内的put或call五档挂单就知道了 05/22 23:31
3F：→ john668: 可以改做call+小台完全抵销 不过保证金要2倍唷 05/22 23:57
4F：→ john668: 笑死人金管会 span到底在禁什麽 05/22 23:57
5F：→ kurapica1106: span没禁 只要是专业投资人就能申请 05/23 00:42
6F：→ john668: 目前专业投资人定义：券商自营商等法人 散户门都没有 05/23 00:54
7F：→ midas82539: 你只要有3000万，一单进出就17口大台的话 05/23 00:59
8F：→ midas82539: 你就可以申请专业投资人 05/23 00:59
9F：→ StarRoad: 商品价值不等於商品售价 05/23 01:34
10F：推 sova0809: 没有意愿交易自然没造市 有点差是让分 怕的是连作价都没 05/23 01:36
11F：→ StarRoad: 拿房子举例，就算你房子有3000万的市值，只要你急着卖 05/23 01:36
12F：→ StarRoad: 就可能低卖，有人急着买就可能高买。不平仓就是等到期 05/23 01:36
13F：→ StarRoad: 结算赌价格不会再变动，不然就是期货对锁 05/23 01:36
14F：推 hectorhsu: 你平仓的时候就会发现什麽是流动性问题了 05/23 02:01
15F：嘘 darkMood: 你选择权都市价单喔???????? 不然都没感觉?????? 05/23 03:56
16F：推 john668: 不是银行专业投资人的定义。。查清楚再来好吗 05/23 11:48
17F：推 biglarge: 看多深 05/23 11:59
18F：嘘 Merkle: 只买1口当当然没啥问题 直接平掉给造市吃豆腐就好 100口以 05/23 12:01
19F：→ Merkle: 上再来 05/23 12:01
20F：推 cuteSquirrel: 深价内的档数很薄，档差也蛮大的，5跳以上基本款。 05/23 12:19
21F：推 taipoo: 你应该要请教西哥，他给的箴言几万年都非常够用的 05/24 03:35
22F：→ shingostrong: 想到个问题,如果用小台锁.但深度OP那边没有成交价 05/24 07:22
23F：→ shingostrong: 在结算前,资金风险没控管.有机会小台部位被强制平仓 05/24 07:25
24F：嘘 Larsie: 自己眼睛看就知道价内的报价牺牲多少了，还问 05/24 09:19
25F：→ csc79: 觉得这个问题的回答是区分有没有know how的月经文了 05/24 09:21
26F：推 bryanma: 因为深价内会有流动性问题 05/24 11:01