※ 引述《benny3579 (UJ大弟子)》之銘言： : 明明腦中千頭萬緒 : 發文的時候卻突然不知道要說甚麼 : 每天看著天花板思考期貨要怎麼做 : 有的時候會陷入一個死胡同 : 希望有人來提點 : 1. : 如果在一個點位 : 我認為多單應該要先平倉 : 漲了 可以追多 : 跌了 可以接多 : 但是後來又一想 : 那為什麼不直接不平倉把單抱著就好? : 完全不懂為什麼心中冒出這種想法 : 但是直接不平倉抱單我也不認為正確 : 求指點 會有這樣的問題是因為你的操作週期還沒有確定下來， 操作週期可以是空間的，像是一個預期600點的行情， 也可以是時間的，像是一個預期2個月的波段走勢。 操作格言雖然說「截斷虧損，讓獲利奔跑」， 但你也可以注意到像Victor Sperandeo、Stanley Kroll這些「趨勢/波段」交易者， 無論是靠統計或是技術分析，都一樣會設定交易的目標價格； 時間週期的話，可以參考林輝太郎的書，他有一個著名的三個月理論。 這一步最難克服的關卡是「捨得」， 定下交易週期後，你就賺不到你設定的週期以外的走勢了， 就算是Kroll，甚至索羅斯這樣的大師一樣賺不到週期以外的利潤， 「坦白說，我沒有想到油價會跌到如此低的水準， ...非常幸運的，我並未錯失行情：我只是不能完全掌握。」--金融煉金術裡的murmur 要接受「打算賺500點的波段，就賺不了1400點的行情」這個事實。 不過交易的目的是賺錢，本來就不是抓住大大小小的走勢， 500點的波段加上加碼後賺個7、800點甚至千點不是太難的事情， 1400的行情假設讓你抓住兩個500點波段， 800 * 2 = 1600 也還大於1400點從頭抱到尾不加碼的利潤， 何況發生500點走勢的頻率也來得比1400點多。 回到這個問題來說，假設做了一個500點波段， 到達目標價後卻又覺得往上還有另外一個500點怎麼辦？ 其實很free， 你可以按照原來的計畫全部平倉，好好休息一下， 因為根據你的經驗，你的「感覺」可能不是那麼可靠， 或是目前的走勢不容易設定漂亮的停損點； 或者你可以只留下基本部位，當做另一個新波段操作； 或者維持現有的部位，但設定一個相對緊密的停損(利)點， 往上繼續加碼賭一波大的， 運氣好原本800點的利潤搞不好就這樣變成2000點； 或是照計畫全部平倉、拿部分利潤買價外1~200點的call也可以， 前題是「週期先定下來」，你才有這些策略可以取捨。 : 2. : 盯盤與不盯盤 總體損益的期望值差異為何? : 這個問題來自於上班偷看盤打單 沒辦法一直看 : 目前思考的答案是 : 盯盤的損益曲線震幅會比較小 : 不盯盤震幅較大 : 盯不盯盤不是決定整體做單期望值的因素 只影響上下震幅 : 這樣理解正確嗎? 這種問題自己作模擬/回測就可以知道影響如何了， 以波段操作來說，我自己依照k棒「收盤價」決策的總獲利比盤中決策高， 交易期望值/交易標準差 的值倒是差不多。 Kaufman 的 Trading Systems And Methods 以及 Clenow 的 順勢操作 有花一些篇幅討論過這個問題， 相同的條件下，在週期內按照收盤價交易的總獲利會比盤中決策高， 但若拉大停損幅度的話，盤中決策的總獲利「有機會」比收盤價決策高， 跟我自己的經驗算是符合的。 : 3. : 如何再進一步去提升做單的期望值? : 這個問題有點太籠統也不是很負責任我知道 : 每天我都還是有在持續檢討反省做的每一口單 : UJ老師昨天有說 難度排行:停利>停損>進場 : 弟子認為 應該是:空手>停利>停損>進場 : 空手這塊嘛.......... 上班的時候用看股票解決 放假用打德撲打LOL解決 : 但是停利這塊真的一點方向都沒有............ 這個一樣可以去參考 Kaufman 的那本書， 裡面蠻多東西可以偷來用的。 假設「做單」指的是每一筆交易(加上加減碼)的總獲利， 撇除提高勝率這個方法，更簡單的是從部位/風險管理著手， 舉個例子來說，我曾經用過一個日內波段交易系統，一天最多做一次單， 在沒有設定停損的情況下每筆的交易期望值是最高的， 假設平均5萬元/日好了，歷史最大單日虧損是40萬元， 假設我資金是500萬，最多接受單日佔總資金5%的虧損， 此時交易的期望值是 3.125萬/日。 假設我加上停損後，每天最多就是賠2萬元， 此時每筆交易的期望值下降80%，只剩1萬元/日， 但我反而可以因此放大交易部位， 每天的獲利期望值從 3.125萬 上升到 (500*0.05 / 2) * 1 --> 12.5 萬元，是原先的4倍， 比在那邊資料探勘提高勝率簡單多了。 不過我覺得你可以先不用管這塊， 設定完自己的交易週期後， 先想辦法做到「扎扎實實賺到交易週期內應該賺到的錢」， 操作骨架建立起來後，再來思考其他錦上添花的東西。 最後，祝你好運:) -- 推 SM19:五樓都用工業鹽洗 06/11 23:15 → xyzdragon: ^ 06/11 23:15 → xyzdragon: 酸 06/11 23:16 推 annmickey:蓋 06/11 23:16 推 belleaya:其實用一般沐浴乳就很ok了~最重要的是保持乾燥 06/11 23:16 → belleaya:...... --

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