※ 引述《benny3579 (UJ大弟子)》之铭言： : 明明脑中千头万绪 : 发文的时候却突然不知道要说甚麽 : 每天看着天花板思考期货要怎麽做 : 有的时候会陷入一个死胡同 : 希望有人来提点 : 1. : 如果在一个点位 : 我认为多单应该要先平仓 : 涨了 可以追多 : 跌了 可以接多 : 但是後来又一想 : 那为什麽不直接不平仓把单抱着就好? : 完全不懂为什麽心中冒出这种想法 : 但是直接不平仓抱单我也不认为正确 : 求指点 会有这样的问题是因为你的操作周期还没有确定下来， 操作周期可以是空间的，像是一个预期600点的行情， 也可以是时间的，像是一个预期2个月的波段走势。 操作格言虽然说「截断亏损，让获利奔跑」， 但你也可以注意到像Victor Sperandeo、Stanley Kroll这些「趋势/波段」交易者， 无论是靠统计或是技术分析，都一样会设定交易的目标价格； 时间周期的话，可以参考林辉太郎的书，他有一个着名的三个月理论。 这一步最难克服的关卡是「舍得」， 定下交易周期後，你就赚不到你设定的周期以外的走势了， 就算是Kroll，甚至索罗斯这样的大师一样赚不到周期以外的利润， 「坦白说，我没有想到油价会跌到如此低的水准， ...非常幸运的，我并未错失行情：我只是不能完全掌握。」--金融炼金术里的murmur 要接受「打算赚500点的波段，就赚不了1400点的行情」这个事实。 不过交易的目的是赚钱，本来就不是抓住大大小小的走势， 500点的波段加上加码後赚个7、800点甚至千点不是太难的事情， 1400的行情假设让你抓住两个500点波段， 800 * 2 = 1600 也还大於1400点从头抱到尾不加码的利润， 何况发生500点走势的频率也来得比1400点多。 回到这个问题来说，假设做了一个500点波段， 到达目标价後却又觉得往上还有另外一个500点怎麽办？ 其实很free， 你可以按照原来的计画全部平仓，好好休息一下， 因为根据你的经验，你的「感觉」可能不是那麽可靠， 或是目前的走势不容易设定漂亮的停损点； 或者你可以只留下基本部位，当做另一个新波段操作； 或者维持现有的部位，但设定一个相对紧密的停损(利)点， 往上继续加码赌一波大的， 运气好原本800点的利润搞不好就这样变成2000点； 或是照计画全部平仓、拿部分利润买价外1~200点的call也可以， 前题是「周期先定下来」，你才有这些策略可以取舍。 : 2. : 盯盘与不盯盘 总体损益的期望值差异为何? : 这个问题来自於上班偷看盘打单 没办法一直看 : 目前思考的答案是 : 盯盘的损益曲线震幅会比较小 : 不盯盘震幅较大 : 盯不盯盘不是决定整体做单期望值的因素 只影响上下震幅 : 这样理解正确吗? 这种问题自己作模拟/回测就可以知道影响如何了， 以波段操作来说，我自己依照k棒「收盘价」决策的总获利比盘中决策高， 交易期望值/交易标准差 的值倒是差不多。 Kaufman 的 Trading Systems And Methods 以及 Clenow 的 顺势操作 有花一些篇幅讨论过这个问题， 相同的条件下，在周期内按照收盘价交易的总获利会比盘中决策高， 但若拉大停损幅度的话，盘中决策的总获利「有机会」比收盘价决策高， 跟我自己的经验算是符合的。 : 3. : 如何再进一步去提升做单的期望值? : 这个问题有点太笼统也不是很负责任我知道 : 每天我都还是有在持续检讨反省做的每一口单 : UJ老师昨天有说 难度排行:停利>停损>进场 : 弟子认为 应该是:空手>停利>停损>进场 : 空手这块嘛.......... 上班的时候用看股票解决 放假用打德扑打LOL解决 : 但是停利这块真的一点方向都没有............ 这个一样可以去参考 Kaufman 的那本书， 里面蛮多东西可以偷来用的。 假设「做单」指的是每一笔交易(加上加减码)的总获利， 撇除提高胜率这个方法，更简单的是从部位/风险管理着手， 举个例子来说，我曾经用过一个日内波段交易系统，一天最多做一次单， 在没有设定停损的情况下每笔的交易期望值是最高的， 假设平均5万元/日好了，历史最大单日亏损是40万元， 假设我资金是500万，最多接受单日占总资金5%的亏损， 此时交易的期望值是 3.125万/日。 假设我加上停损後，每天最多就是赔2万元， 此时每笔交易的期望值下降80%，只剩1万元/日， 但我反而可以因此放大交易部位， 每天的获利期望值从 3.125万 上升到 (500*0.05 / 2) * 1 --> 12.5 万元，是原先的4倍， 比在那边资料探勘提高胜率简单多了。 不过我觉得你可以先不用管这块， 设定完自己的交易周期後， 先想办法做到「扎扎实实赚到交易周期内应该赚到的钱」， 操作骨架建立起来後，再来思考其他锦上添花的东西。 最後，祝你好运:) -- 推 SM19:五楼都用工业盐洗 06/11 23:15 → xyzdragon: ^ 06/11 23:15 → xyzdragon: 酸 06/11 23:16 推 annmickey:盖 06/11 23:16 推 belleaya:其实用一般沐浴乳就很ok了~最重要的是保持乾燥 06/11 23:16 → belleaya:...... --

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