作者shat2001 (smallpigex)
看板Option
標題[閒聊] 天馬行空想到一個選擇權的玩法 打算來實X
時間Fri Jul 3 21:45:38 2020
哈嚕~~ 各位鄉民，小弟最近想做一個台指選擇權的實驗企劃。其主要實驗的想法是想利用4個週選的BC+BP搭配月選的SC+SP來實驗看看到底是不是真的那麼無風險那麼可以套利。
這是我實驗的詳細說明影片:
https://www.youtube.com/watch?v=LAoiO0OyNGU
理論上:
（Ｗ4）ＢＣ＆ＢＰ
（Ｗ5）ＢＣ＆ＢＰ
（Ｗ1）ＢＣ＆ＢＰ
（Ｗ2）ＢＣ＆ＢＰ ＜ （Ｍ）ＳＣ＆ＳＰ
+
----------------------------------------------
也就是說付出的權利金 < 收取的權利金，按照理論上，這樣可以達成無風險的套利。
但這只是理論上，不一定會賺錢，還是要實驗看看才知道。
看各位針對這個玩法，有沒有BUG的地方可以跟我討論，我將才7月15號開始實驗XD。
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1F：推 Redbeansauce: 跟我想做的事情差不多 07/03 21:51
2F：→ Redbeansauce: 但一直沒時間去搞 07/03 21:51
3F：→ Redbeansauce: 感覺要各種精算欸 07/03 21:52
我想實驗看看 然後留下一個完整數據 XD在慢慢調整不同版本的
4F：推 a71018728: 天地無套XD 07/03 21:53
5F：推 wintree: 加油不過我是與你做大概相反。 07/03 21:54
6F：推 Merkle: 你這方法不就變成時間價差合約反過來做 o.o 07/03 22:03
7F：推 pla4242yer: 月選最後一週不就剩雙賣嗎 07/03 22:04
8F：推 mecca: 10幾年前就有人搞整年度的時間價差了 07/03 22:07
9F：推 dust777: 現在波動大,隨便一週的行情就500點了,我看第二週的bc/bp, 07/03 22:19
10F：→ dust777: 成本就會讓你買到最貴,買到月選的sc/sp成本,然後下週再盤 07/03 22:19
11F：→ dust777: ,把你週選bc/bp收掉,所謂的保護2週就進入虧損 07/03 22:19
12F：推 KZHenry: 值得推薦 追蹤 有想法是好事 07/03 22:21
13F：→ shat2001: 就當實驗日誌 實驗一次留下數據給別人看 我自己也很想知 07/03 22:22
14F：→ shat2001: 道結果 07/03 22:22
※ 編輯: shat2001 (114.137.79.47 臺灣), 07/03/2020 22:23:35
15F：推 dust777: 自營商和外資,選擇權玩這麼久了,有大額本金又有長年經驗, 07/03 22:23
16F：→ dust777: 真正的套利模型都給他們玩了。模擬單玩就知道結果了。而 07/03 22:23
17F：→ dust777: 且一個月的輸贏,不太低能顯示長年下來的輸贏吧 07/03 22:23
18F：推 Redbeansauce: 這個應該很多人都很想知道啦 07/03 22:24
19F：→ dust777: 但肯拿真錢做實驗,拍影片分享給大家，我是超級respect你 07/03 22:24
20F：→ dust777: 的 07/03 22:24
21F：→ Redbeansauce: 重點是就是很難買到想要的價位加油 07/03 22:24
22F：推 dust777: btw,週選bc/bp在一天中的價位就差很大了,剛好買在波動大 07/03 22:33
23F：→ dust777: 的時候,就會買在最貴,怎樣看都難贏 07/03 22:33
24F：推 asdfgh30324: 你這個策略叫做賣出時間價值 07/03 23:07
25F：推 lin57967: 難賺，考慮手續費會虧 07/03 23:16
26F：推 asdfgh30324: 理論上這個策略如果價格穿出去還比較可能賺 07/03 23:16
27F：→ asdfgh30324: 近期的合約對價錢的波動比較敏感 反而如果一直盤整 07/03 23:17
28F：→ lin57967: 假設照你的賺錢情形去算，都做價外500點，獲利的約30%被 07/03 23:17
29F：→ lin57967: 手續費吃掉 07/03 23:17
30F：→ asdfgh30324: 近期合約時間價值的消失速度會比遠期快 07/03 23:17
31F：→ asdfgh30324: 所以這個策略 基本上是在買短時間的波動率 07/03 23:18
32F：→ asdfgh30324: 跟買VIX意思差不多 07/03 23:18
33F：推 lin57967: 作價外三四百點則被巴的機率太高，半個月可能兩邊都被 07/03 23:19
34F：→ lin57967: 停損了 07/03 23:19
35F：推 aneres1201: 真正的莊家跟你反著做，你說呢 07/03 23:19
37F：推 asdfgh30324: 我猜你第一個禮拜損益會是正的 然後發現第二個禮拜的 07/03 23:35
38F：→ asdfgh30324: 周選變得比你月選賣的還貴 07/03 23:36
39F：推 dust777: 以前緩漲波動小,收租還能玩。現在波動大,且是跟自營/外 07/03 23:37
40F：→ dust777: 資莊家搶選擇權飯碗,小心自己是那塊被吃的肉 07/03 23:37
41F：推 dust777: 還有大家都知道op是零和遊戲,以前能套利的手法,公開後,大 07/03 23:45
42F：→ dust777: 家都這樣操作後,就會失效了.我是不太覺得還能創新想出什 07/03 23:45
43F：→ dust777: 麼方法套利了.真正的套利方式,就莊家才有吧！但他們會搭 07/03 23:45
44F：→ dust777: 配期貨/現股,且可以在砸大錢操作期貨前,就先佈好op了,而 07/03 23:45
45F：→ dust777: 且交易速度又快.op的價差,短短一秒就可以是天堂和地獄了. 07/03 23:45
46F：推 dust777: 不如直接等近期若碰到單日有大跌2-300點,一週大跌5-600點 07/03 23:49
47F：→ dust777: ,all in便宜買月選價外5檔的call。或是11月後看有沒有機 07/03 23:49
48F：→ dust777: 會大盤會再崩一波,買put.直接賺個5-20倍更爽 07/03 23:49
49F：→ sde7w9xzo: 不實用，四周買方加起來點數比月選還貴。而且這組法又 07/04 00:27
50F：→ sde7w9xzo: 不能省保證金效率很差 07/04 00:27
51F：推 zwx: 這種作遠月的賣方+近月的買方我以前就嘗試過了,如果行情朝著 07/04 00:31
52F：→ zwx: 你做賣方的反向大幅發展,你可能會發現你下週要買進保護賣方的 07/04 00:34
53F：→ zwx: 權利金變得比你當初當賣方拿到的權利金還貴XDD 07/04 00:34
54F：推 zwx: 全世界那麼多投資機構,人家有巨額資金,有專門研究團隊,還有 07/04 00:37
55F：→ zwx: 超級電腦,有聖杯早就被人家找出來了,還輪得到你來發現?? 07/04 00:38
56F：→ ProTrader: 這好像是課本有教的策略 先找本書來看吧 07/04 01:42
57F：推 hchs31705: 這碩論文找不到嗎? 感覺很容易被拿來寫 07/04 02:02
58F：→ isaacwu974: 四組週選買方權利金加起來<一組月選賣方，這辦不到吧 07/04 07:45
59F：→ isaacwu974: 。 07/04 07:45
60F：推 Ebergies: sde 和 zwx 說的就是現實會發生的情況 07/04 08:10
61F：推 paimin: 這回測跑一下就知道了吧 07/04 08:37
62F：推 Destery: 行情都不用評估的？給尊重 07/04 08:50
63F：推 biglarge: 你的英磅短線可能陷入困境了 07/04 11:59
64F：→ abyssa1: 結算時間不一樣就不是無風險 這不是套利是對賭 07/04 13:49
65F：推 nds3ds: 推 07/04 14:04
66F：推 TCimht: 哪有什麼無風險套利 == 07/04 14:57
67F：推 g30601: 我來猜猜 波動變小走盤整 緩漲 緩跌 都小虧或小賺 07/04 20:24
68F：→ g30601: 行情暴衝就出事了 07/04 20:24
69F：推 kshsphone: ......這真的有了解週選月選的時間價值嗎？ 07/05 02:34
70F：推 kshsphone: 這只有穿價週結才會賺 07/05 02:37
71F：推 kshsphone: 但又作跨大履約去夾 等於只要在區間內就是等輸錢 07/05 02:43
72F：推 kshsphone: 近的時間價值必定消失比遠的快 等於你做不到你預期的 07/05 02:49
73F：→ kshsphone: 花少收大 07/05 02:49
74F：→ kshsphone: 一般都會作賣近買遠 搭配斜角履約作些許方向預期 07/05 02:50
75F：推 kshsphone: 只要同時間作佈局 就不可能有無風險套利存在 選擇權只 07/05 03:03
76F：→ kshsphone: 有風險與利潤取平衡 07/05 03:03
77F：→ iele: 會賠錢… 07/05 15:55
78F：→ iele: 做愈久賠愈多 07/05 15:55
79F：→ iele: 根本試都不用試 07/05 16:00
80F：推 dust777: 我越來越覺得傑哥是不是隨機致富的代表,期貨市場能活的過 07/05 17:55
81F：→ dust777: 今年,沒畢業再說.不過拍影片很好,留給世人一個警惕。但 07/05 17:55
82F：→ dust777: 傑哥說身價有好幾億,花個幾百萬讓願我們小散戶快速回顧一 07/05 17:55
83F：→ dust777: 個快速致富,又下去的例子 07/05 17:55
84F：→ dust777: 這點超級給推 07/05 17:55
85F：推 dust777: 我認識真正的海期神人,讓我明白,期貨最強的不是一筆單賺 07/05 18:00
86F：→ dust777: 多少,不是短期能否資金翻倍,而是資金控管,以大吃小.才能 07/05 18:00
87F：→ dust777: 在期貨市場10多年屹立不搖.不然一般人重倉都是在賭運氣. 07/05 18:00
88F：→ dust777: 翻倍翻得快,但畢業也快。真正的實力=技術分析+散戶籌碼 07/05 18:00
89F：→ dust777: 分析+資金控管+運氣 07/05 18:00
90F：推 michael14: 我ok你實驗 07/05 18:32
91F：推 aneres1201: 為什麼大家都認識神人 07/05 22:37
92F：→ KZHenry: 然後所謂的神人 也只是另一位隨機致富的代表而已... 07/06 05:48
93F：→ KZHenry: 最近看影片 聽說好多位稱霸德州撲克的強者紛紛破產 07/06 05:49
94F：推 AboveTheRim: 你這種組合就是-gamma -vega 短期波動>長期波動 07/06 07:19
95F：→ AboveTheRim: 就整個爆炸了 long月選完全沒用 根本避不到險 07/06 07:20
96F：→ AboveTheRim: 還套利咧 真正的無風險套利只有put call parity 07/06 07:21
97F：→ AboveTheRim: 其他跨期/跨種類/跨價格的組合 價格只要開始跑 07/06 07:23
98F：→ AboveTheRim: 部位風險就會跟著跑出來了 07/06 07:23
99F：推 dust777: 德州撲克牌面你勝率99%,別人1%,人家all in跟你玩,你能不 07/06 13:46
所以我每年只限制自己拿100萬出來做單 100萬輸完那年就不完了XD 就看今年年底會滾到多少
100F：→ dust777: 跟嗎？all in輸一次就畢業。我認識的神人老師,因為資金已 07/06 13:46
101F：→ dust777: 經滾很大出來了,每次停損額度1%,只做高勝率,長波段,小停 07/06 13:46
102F：→ dust777: 損,大獲利,請問他要怎樣才會破產畢業呢？但不可否認他一 07/06 13:46
103F：→ dust777: 開始的大本金是很吃運氣的打法滾出來的 07/06 13:46
104F：推 dust777: 而怎樣才能賺得穩,長年獲利,就是不開槓桿玩。不然都是賭, 07/06 13:49
105F：→ dust777: 運氣好就是隨機致富,反正這種人只要樣本數多,就會有,但 07/06 13:49
106F：→ dust777: 長期活下去的,就是把運氣成分降低,然後資金控管強,不槓 07/06 13:49
107F：→ dust777: 桿重倉單一商品 07/06 13:49
108F：推 TJLai: 老實說~~~光想我就覺得一定不會賺錢了~~根本不用實驗吧 07/06 19:34
109F：推 J98: dust777大大 忠言逆耳QQ 07/06 21:46
110F：推 Dong522: 你四週的時間價值蹷踸鵅A波動太小你會賠 07/07 18:16
111F：推 sumif: 我說那個小於是哪裡來的？週選比較貴吧… 07/09 18:04
※ 編輯: shat2001 (42.73.6.234 臺灣), 07/10/2020 07:39:54