作者lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
看板Option
標題Re: [心得] 交易入門
時間Wed May 13 21:33:17 2020
其實板友們的推文已經差不多說完了，但基於都回到我信箱了，
所以我也應當解釋一下。
權當作參考，畢竟要深入討論，已經不太像是入門了。
: 這個文章我看了一下確實是不錯的經驗之談，但是關於這一段我有點疑問，因為操
作
: 交易風控的確很重要~甚至我認為是最重要的
: 原PO說以10萬元為例下去操作，連賠10次下還有8-9萬可以操作:
: 1. 請問這個策略或操作方法是不是勝率過低?
我覺得很多人很在意勝率，但更應該關注的是期望值，如最早的文章中所寫的。
舉個例子好了，SC or SP的勝率很高約莫7成or8成，
因此很多人有穩定收租的感覺，但是當大行情來的時候，
可能一把就賠掉過去幾年的所得。(假設我不做BC or BP的保護，
如某些0206的交易人)
請問: 這個高勝率策略好嗎?
: 2. 賠了10次還有8-9萬，等於說每次賠掉的金額只有1000-2000元，這是不是收手
: 太快或是停損太快導致錯誤率偏高?如果是這樣很有可能會一直操作下去賠大
: 於賺?
以10元左右的股票，大約是10%的停損range。
以小台來說，大約是20~40點。
如果你覺得停損的容錯值太小，不如說你選擇的標的價格或一點的金額太高了，
有多少錢做多少事，此文for 新手向，他們光買006208就能看個一整天，
一檔就能動到總資金1%對他們來說太刺激了。
: 所以想問問原PO所謂錯的或失敗的一筆交易到底怎麼看? 停損該如何設定的原則是?
會有這問題應該是主觀交易且非機械式交易，在這前提下去定義錯誤。
一個錯誤或失敗的交易是:
你不遵守自己的交易規則
最簡單的例子就是: 你該停損不停損要凹到贏，
或者你原本想做空但是下錯買到多，在違背自己策略的前提下賺到了錢，
都是錯誤的交易，因為這會讓自己陷入錯誤的循環。
最近看FB看到一句話很有道理，
你會因為你的幸運賺到一筆錢，你也會因為你的實力而賠掉你的全部。
至於停損設定的原則，有兩個不同的情境。
第一個是現有資金的停損，第二個財務邊際的停損。
市場永遠都在，但你手上沒錢你就沒有在場內的資格了。
因此在策略長期期望值為正的情況下，每次交易停損取總資金的1~3%，
因此在策略長期期望值為正的情況下，每次交易停損取總資金的1~3%，
個人認為是一個恰當的數值，這個停損值讓自己的策略發揮出應有的期望值。
至於財務邊際的停損，其實可以視為個人交易生涯的停損。
交易不是人人都可以賺錢的，或許來自策略，或者來自個人操作，
及其他不可抗力的因素。
(例如:你拼死拼活年化報酬5%，還不如買個台灣50，年化報酬還高個1%。)
這裡我覺得5年的年薪以或5年的時間是一個恰當值，大約1/20的人生，也該夢醒了。
夢醒了就不能做夢嗎? 也不是，只是原本100%總資金(含外部資金)全力操作，
變成只有10%的或特定比例，其他交給指數基金，
直到自己能夠做出績效後再調整比例，人生才不會因為交易而不再彩色。
以上，供參，祝交易順利。
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1F：推 cuteSquirrel: 推 05/13 21:34
2F：推 s88661128: 總覺得op版的文章比隔壁版有深度的多... 05/13 21:36
3F：推 Chang: 的確，隔壁板的酸民太多，願意分享的也是被一堆人噓 05/13 21:53
4F：→ Altair: 隔壁一堆自以為神的 這邊一堆超怕市場瘋狗浪的 lol 05/13 22:01
5F：推 cuteSquirrel: 隔壁很多願意分享的都被酸走了 test520後來也沒PO了 05/13 22:02
6F：→ Altair: 520、菲神等都是達到一個里程碑後 就不想再潑了 05/13 22:03
7F：推 justin81828: 推 05/13 23:21
8F：推 honey4617912: 隔壁板的文看多了會覺得越來越暴躁 05/13 23:36
9F：推 popolili: 謝謝分享 05/14 00:19
10F：推 mimicsolemn: 謝謝分享，真的有比較清楚的感覺 05/14 00:46
11F：推 diiiib: 推 05/14 05:57
12F：推 tompi: 推 05/14 08:14
13F：推 arthur1985: 謝謝您的分享，寫得真好 05/14 09:27
14F：→ leolarrel: 菲比斯變神了喔,挖哈哈哈 05/14 11:27
15F：→ benny3579: 神都飛升消失在凡間了 05/14 11:55
16F：推 ck030561: 見識和邏輯跟隔壁版差太多 優質 05/14 15:13
17F：推 CrazyKill: 散戶就是在意勝率啊，勝率80％還是賠錢 05/14 15:30
18F：→ KZHenry: 樓上說散戶勝率有80%還賠錢??? 有什麼根據嗎? 05/14 16:25
19F：→ KZHenry: 隔壁版說勝率最高的那個人 叫做test520 05/14 16:25
20F：→ KZHenry: 你可以自己找文 可以找到 他說他勝率很高 05/14 16:26
21F：→ KZHenry: 7/06 test520 □ [心得] 信箱被核炸 05/14 16:28
22F：→ KZHenry: 沒辦法高勝率+正報酬 是因為沒找到正確的方法 05/14 16:30
23F：→ KZHenry: 不是方法不存在 05/14 16:30
24F：→ KZHenry: 我對於低勝率 大報酬的方法沒什麼偏見 05/14 16:33
25F：→ KZHenry: 但是我發現可以信任的強者 往往都是高勝率居多 05/14 16:33
這樣子好了，你似乎精通統計學，不然你來取樣一下。可信任且高勝率的樣本有多少?
有沒有超過10人? 標準差多少? 資金有多少?
26F：推 s88661128: 勝率80%結果最後一把all in，被20%敗率吃掉，不過既然 05/14 17:19
27F：→ s88661128: 都是高手了應該不會犯這種部位沒控好的失誤吧 05/14 17:19
28F：推 a9a99: 80%很不可思議~只是勝率太低就不如丟銅版了 05/14 18:01
29F：推 sova0809: 選擇權賣方控制得好 勝率可以到9成 但問題是你敢做嗎 05/14 18:08
30F：→ sova0809: 失敗的話沒控制好就連本帶利好幾年獲利賠光 呵呵 05/14 18:10
31F：→ sova0809: 往往老手都是死在槓桿上 輸給自己的人性 一次大翻船就重 05/14 18:12
32F：→ sova0809: 傷 05/14 18:12
33F：→ KZHenry: 人家明明是做股票 然後扯選擇權翻船??? 05/14 18:21
34F：→ KZHenry: 敢玩選擇權的人 對我來講簡直都不可思議 05/14 18:22
35F：→ KZHenry: 除非是有找到什麼漏洞 或是避險 05/14 18:23
36F：→ KZHenry: 不然根本不該玩選擇權 05/14 18:24
股票跟選擇權差異最大的點就是槓桿，再來才是時間價值。
舉例選擇權賣方，原因很簡單，他就是無腦到一般人都懂的高勝率策略，
而且幾乎每兩三年就一波人被收割，所以是個顯而易見的好例子。
股票要翻船，大概要丙種資金再開融資，或許比較有可能。
37F：推 sova0809: 來OP版討論勝率跟期望值 以統計學而言 勝率部分不談到選 05/14 18:39
38F：→ sova0809: 擇權 那乾脆去股版只談股票好了 能賺錢的勝法千千種 05/14 18:39
39F：→ sova0809: 排斥可以理解 但不代表並不存在 05/14 18:40
40F：→ KZHenry: 可以談啊 但是在這邊當反證邏輯有問題 應該另開一篇討論 05/14 18:49
41F：→ KZHenry: 選擇權是很複雜的東西 不是單純用什麼勝率 可以講得 05/14 18:51
多複雜可否請你說說?
※ 編輯: lrm549 (180.177.1.121 臺灣), 05/14/2020 20:55:56
42F：→ KZHenry: 複雜到你根本不知道你自己講啥鬼 05/14 21:15
43F：→ KZHenry: 居然連無腦這兩個字都講得出來 05/14 21:15
44F：推 nikolauz: push 05/14 23:28
45F：推 CrazyKill: 某K,你拿特例出來討論，有意義嗎?? 05/14 23:36
46F：推 CrazyKill: 唉，又有人開始要戰波動率了 05/14 23:39
47F：推 ddmist: 勝率80趴 十支股 八支賺十趴 兩支下市不就賠了 lol 05/15 20:34