作者lrm549 (洛恩 a.k.a sirius)
看板Option
标题Re: [心得] 交易入门
时间Wed May 13 21:33:17 2020
其实板友们的推文已经差不多说完了，但基於都回到我信箱了，
所以我也应当解释一下。
权当作参考，毕竟要深入讨论，已经不太像是入门了。
: 这个文章我看了一下确实是不错的经验之谈，但是关於这一段我有点疑问，因为操
作
: 交易风控的确很重要~甚至我认为是最重要的
: 原PO说以10万元为例下去操作，连赔10次下还有8-9万可以操作:
: 1. 请问这个策略或操作方法是不是胜率过低?
我觉得很多人很在意胜率，但更应该关注的是期望值，如最早的文章中所写的。
举个例子好了，SC or SP的胜率很高约莫7成or8成，
因此很多人有稳定收租的感觉，但是当大行情来的时候，
可能一把就赔掉过去几年的所得。(假设我不做BC or BP的保护，
如某些0206的交易人)
请问: 这个高胜率策略好吗?
: 2. 赔了10次还有8-9万，等於说每次赔掉的金额只有1000-2000元，这是不是收手
: 太快或是停损太快导致错误率偏高?如果是这样很有可能会一直操作下去赔大
: 於赚?
以10元左右的股票，大约是10%的停损range。
以小台来说，大约是20~40点。
如果你觉得停损的容错值太小，不如说你选择的标的价格或一点的金额太高了，
有多少钱做多少事，此文for 新手向，他们光买006208就能看个一整天，
一档就能动到总资金1%对他们来说太刺激了。
: 所以想问问原PO所谓错的或失败的一笔交易到底怎麽看? 停损该如何设定的原则是?
会有这问题应该是主观交易且非机械式交易，在这前提下去定义错误。
一个错误或失败的交易是:
你不遵守自己的交易规则
最简单的例子就是: 你该停损不停损要凹到赢，
或者你原本想做空但是下错买到多，在违背自己策略的前提下赚到了钱，
都是错误的交易，因为这会让自己陷入错误的循环。
最近看FB看到一句话很有道理，
你会因为你的幸运赚到一笔钱，你也会因为你的实力而赔掉你的全部。
至於停损设定的原则，有两个不同的情境。
第一个是现有资金的停损，第二个财务边际的停损。
市场永远都在，但你手上没钱你就没有在场内的资格了。
因此在策略长期期望值为正的情况下，每次交易停损取总资金的1~3%，
因此在策略长期期望值为正的情况下，每次交易停损取总资金的1~3%，
个人认为是一个恰当的数值，这个停损值让自己的策略发挥出应有的期望值。
至於财务边际的停损，其实可以视为个人交易生涯的停损。
交易不是人人都可以赚钱的，或许来自策略，或者来自个人操作，
及其他不可抗力的因素。
(例如:你拼死拼活年化报酬5%，还不如买个台湾50，年化报酬还高个1%。)
这里我觉得5年的年薪以或5年的时间是一个恰当值，大约1/20的人生，也该梦醒了。
梦醒了就不能做梦吗? 也不是，只是原本100%总资金(含外部资金)全力操作，
变成只有10%的或特定比例，其他交给指数基金，
直到自己能够做出绩效後再调整比例，人生才不会因为交易而不再彩色。
以上，供参，祝交易顺利。
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1F：推 cuteSquirrel: 推 05/13 21:34
2F：推 s88661128: 总觉得op版的文章比隔壁版有深度的多... 05/13 21:36
3F：推 Chang: 的确，隔壁板的酸民太多，愿意分享的也是被一堆人嘘 05/13 21:53
4F：→ Altair: 隔壁一堆自以为神的 这边一堆超怕市场疯狗浪的 lol 05/13 22:01
5F：推 cuteSquirrel: 隔壁很多愿意分享的都被酸走了 test520後来也没PO了 05/13 22:02
6F：→ Altair: 520、菲神等都是达到一个里程碑後 就不想再泼了 05/13 22:03
7F：推 justin81828: 推 05/13 23:21
8F：推 honey4617912: 隔壁板的文看多了会觉得越来越暴躁 05/13 23:36
9F：推 popolili: 谢谢分享 05/14 00:19
10F：推 mimicsolemn: 谢谢分享，真的有比较清楚的感觉 05/14 00:46
11F：推 diiiib: 推 05/14 05:57
12F：推 tompi: 推 05/14 08:14
13F：推 arthur1985: 谢谢您的分享，写得真好 05/14 09:27
14F：→ leolarrel: 菲比斯变神了喔,挖哈哈哈 05/14 11:27
15F：→ benny3579: 神都飞升消失在凡间了 05/14 11:55
16F：推 ck030561: 见识和逻辑跟隔壁版差太多 优质 05/14 15:13
17F：推 CrazyKill: 散户就是在意胜率啊，胜率80％还是赔钱 05/14 15:30
18F：→ KZHenry: 楼上说散户胜率有80%还赔钱??? 有什麽根据吗? 05/14 16:25
19F：→ KZHenry: 隔壁版说胜率最高的那个人 叫做test520 05/14 16:25
20F：→ KZHenry: 你可以自己找文 可以找到 他说他胜率很高 05/14 16:26
21F：→ KZHenry: 7/06 test520 □ [心得] 信箱被核炸 05/14 16:28
22F：→ KZHenry: 没办法高胜率+正报酬 是因为没找到正确的方法 05/14 16:30
23F：→ KZHenry: 不是方法不存在 05/14 16:30
24F：→ KZHenry: 我对於低胜率 大报酬的方法没什麽偏见 05/14 16:33
25F：→ KZHenry: 但是我发现可以信任的强者 往往都是高胜率居多 05/14 16:33
这样子好了，你似乎精通统计学，不然你来取样一下。可信任且高胜率的样本有多少?
有没有超过10人? 标准差多少? 资金有多少?
26F：推 s88661128: 胜率80%结果最後一把all in，被20%败率吃掉，不过既然 05/14 17:19
27F：→ s88661128: 都是高手了应该不会犯这种部位没控好的失误吧 05/14 17:19
28F：推 a9a99: 80%很不可思议~只是胜率太低就不如丢铜版了 05/14 18:01
29F：推 sova0809: 选择权卖方控制得好 胜率可以到9成 但问题是你敢做吗 05/14 18:08
30F：→ sova0809: 失败的话没控制好就连本带利好几年获利赔光 呵呵 05/14 18:10
31F：→ sova0809: 往往老手都是死在杠杆上 输给自己的人性 一次大翻船就重 05/14 18:12
32F：→ sova0809: 伤 05/14 18:12
33F：→ KZHenry: 人家明明是做股票 然後扯选择权翻船??? 05/14 18:21
34F：→ KZHenry: 敢玩选择权的人 对我来讲简直都不可思议 05/14 18:22
35F：→ KZHenry: 除非是有找到什麽漏洞 或是避险 05/14 18:23
36F：→ KZHenry: 不然根本不该玩选择权 05/14 18:24
股票跟选择权差异最大的点就是杠杆，再来才是时间价值。
举例选择权卖方，原因很简单，他就是无脑到一般人都懂的高胜率策略，
而且几乎每两三年就一波人被收割，所以是个显而易见的好例子。
股票要翻船，大概要丙种资金再开融资，或许比较有可能。
37F：推 sova0809: 来OP版讨论胜率跟期望值 以统计学而言 胜率部分不谈到选 05/14 18:39
38F：→ sova0809: 择权 那乾脆去股版只谈股票好了 能赚钱的胜法千千种 05/14 18:39
39F：→ sova0809: 排斥可以理解 但不代表并不存在 05/14 18:40
40F：→ KZHenry: 可以谈啊 但是在这边当反证逻辑有问题 应该另开一篇讨论 05/14 18:49
41F：→ KZHenry: 选择权是很复杂的东西 不是单纯用什麽胜率 可以讲得 05/14 18:51
多复杂可否请你说说?
※ 编辑: lrm549 (180.177.1.121 台湾), 05/14/2020 20:55:56
42F：→ KZHenry: 复杂到你根本不知道你自己讲啥鬼 05/14 21:15
43F：→ KZHenry: 居然连无脑这两个字都讲得出来 05/14 21:15
44F：推 nikolauz: push 05/14 23:28
45F：推 CrazyKill: 某K,你拿特例出来讨论，有意义吗?? 05/14 23:36
46F：推 CrazyKill: 唉，又有人开始要战波动率了 05/14 23:39
47F：推 ddmist: 胜率80趴 十支股 八支赚十趴 两支下市不就赔了 lol 05/15 20:34