作者j2708180 (JaJa)
看板Option
標題Re: [問題] 隱含波動率
時間Sat Mar 28 12:48:31 2020
https://imgur.com/CvYLEvv
https://imgur.com/OlpD8QF
https://imgur.com/YMtV4AN
我用每週五結算價來計算
先找價平履約價，再取上下1000點來計算
圖一圖二可以發現，月選隱波幾乎沒有Ｕ形
典型的Ｕ形低點通常在價平附近
而台指選我只在週選比較能看到，且低點在價平之上許多
這種形狀的隱波有個小困擾，如果線條形狀不變
put從價外進入價內的過程中，隱波會明顯下降，反之call則是上升
如果行情緩跌，不要買太價外的put
delta和gamma的獲利，除了有theta的消耗，更會被vega吃掉
圖三僅供參考，壽命越短的選擇權越是不準
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※ 編輯: j2708180 (1.174.8.86 臺灣), 03/28/2020 12:49:45
1F：推 harry901: 其實這數據還是符合波動率偏斜 在行情來的時候容易發生 03/28 13:09
2F：→ harry901: 普通時候則是波動率微笑的狀態 03/28 13:09
3F：推 ProTrader: 因為市況變來變去 你可以先用一樣條件做回測 03/28 13:19
4F：→ ProTrader: 可以特別討論2008前後的隱波變動 03/28 13:20
5F：推 sesee: 結論還有很大進步空間，先實單操作一段時間再來說 03/28 21:15