作者j2708180 (JaJa)
看板Option
标题Re: [问题] 隐含波动率
时间Sat Mar 28 12:48:31 2020
https://imgur.com/CvYLEvv
https://imgur.com/OlpD8QF
https://imgur.com/YMtV4AN
我用每周五结算价来计算
先找价平履约价，再取上下1000点来计算
图一图二可以发现，月选隐波几乎没有Ｕ形
典型的Ｕ形低点通常在价平附近
而台指选我只在周选比较能看到，且低点在价平之上许多
这种形状的隐波有个小困扰，如果线条形状不变
put从价外进入价内的过程中，隐波会明显下降，反之call则是上升
如果行情缓跌，不要买太价外的put
delta和gamma的获利，除了有theta的消耗，更会被vega吃掉
图三仅供参考，寿命越短的选择权越是不准
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.174.8.86 (台湾)
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※ 编辑: j2708180 (1.174.8.86 台湾), 03/28/2020 12:49:45
1F：推 harry901: 其实这数据还是符合波动率偏斜 在行情来的时候容易发生 03/28 13:09
2F：→ harry901: 普通时候则是波动率微笑的状态 03/28 13:09
3F：推 ProTrader: 因为市况变来变去 你可以先用一样条件做回测 03/28 13:19
4F：→ ProTrader: 可以特别讨论2008前後的隐波变动 03/28 13:20
5F：推 sesee: 结论还有很大进步空间，先实单操作一段时间再来说 03/28 21:15