作者j2708180 (JaJa)
看板Option
標題[心得] 賣方被保證金卡死
時間Thu Mar 12 12:05:31 2020
我雜魚賣方啦
雖然看錯方向（賭反彈）但至少有停損
結果要做空時，發現我戶頭沒錢了
怎麼可能呢？哪裡沒算清楚？
原來我SP，然後放空期貨去鎖，這樣理論上是SC
一般情況，下跌反而是賺的
但現在隱波爆噴，Call不怎麼跌就算了
這還不是最要命的
真正要命的是期交所保證金算法
這組合單在下跌時，理想上，風險是降低的（除了被隱波軋爆）
結果台灣期交所的保證金算法，反而是跟賣方繼續加收
等於說SC，call價格下跌了，但保證金反而是增加的
總之我東砍西砍，所有能砍的部位都砍光光，只剩價差單
因為現在造市很差，砍了價差單反而會賠錢，就放著等結算了
我是低估制度帶來的的風險
沒有想到SC價外六百點，保證金理論上兩萬多
結果這個組合反而是六萬多
如果沒有互抵的話，保證金將是九萬多！四倍啊！
我也不想多花手續費、期交稅去調整了，這幾週行情就空手不理他了
空頭真是有夠難做的，被巴好幾次
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1F：→ markhwang: 何不直接SC+BC QQ 03/12 12:08
一開始SP是賭反彈
2F：推 bingobin: 好慘~!跟我一樣!! 03/12 12:18
保證金是跟加權而不是期貨，這點也很奇怪，SC錢都放不出來
3F：推 famas2200: 馬克大求SC高勝率武功心法QQ 03/12 12:19
4F：→ sde7w9xzo: 隱波上升sc不一定會跌太多，所以保證金沒減少，應該是 03/12 12:21
5F：→ sde7w9xzo: 不會算錯 03/12 12:21
價外值變大，保證金變小啊
6F：→ john668: 在2018取消span的時候就抱怨過這一點 智障到不行 03/12 12:25
7F：→ john668: 一堆明明可以抵銷的都不能抵 給造市商爽爽賺 03/12 12:25
span要關掉的時候，我才知道span是做什麼的。這幾週我要好好想想怎麼因應這種情況
8F：推 forever5189: 分享給新手如我當教訓不錯阿！ 03/12 12:28
9F：推 aneres1201: 為什麼要做到沒辦法轉身... 03/12 13:35
我沒賠多少錢啊，但保證金飆了4倍，什麼都不能做，整個卡死
10F：→ hectorhsu: 組價差 保證金比較好算也相對安全呀 03/12 14:15
11F：→ hectorhsu: 裸賣的話 聽起來部位好像有點太大 03/12 14:15
12F：推 iverboy: 選擇權保證金真的是亂來,還不如像期貨一樣一口多少錢 03/12 14:30
13F：→ iverboy: 今天上漲下跌都反應在股價上了~加收保證金是在幹麻 03/12 14:30
14F：→ iele: 不懂，放空加sell put不是本來就會收期貨加sell put的保證 03/12 17:15
15F：→ iele: 金嗎 03/12 17:15
跌越多，SP保證金就越大，只是用期貨空單獲利抵補。收盤後有把錢放出來，但盤中不知
為何沒有抵補，所以是期貨保證金+選擇權A值+權利金，而SC只需要B值+權利金。越是下
跌，這兩者差異就越大，但理論上明明就是一樣的。
16F：→ abyssa1: 0206之後的新手？ 03/12 20:44
17F：→ s860134: 因為不是理論咩 沒期貨和選擇權組合單 03/12 22:18
18F：推 cofrane: 直接空大台不好嗎?? 03/13 07:41
今天維持率最低來到3x％，只好把價差砍出去，氣到我想消戶！
保證金還真的給我噴到十萬多，五倍了！
※ 編輯: j2708180 (218.164.68.166 臺灣), 03/13/2020 09:03:01