作者j2708180 (JaJa)
看板Option
标题[心得] 卖方被保证金卡死
时间Thu Mar 12 12:05:31 2020
我杂鱼卖方啦
虽然看错方向（赌反弹）但至少有停损
结果要做空时，发现我户头没钱了
怎麽可能呢？哪里没算清楚？
原来我SP，然後放空期货去锁，这样理论上是SC
一般情况，下跌反而是赚的
但现在隐波爆喷，Call不怎麽跌就算了
这还不是最要命的
真正要命的是期交所保证金算法
这组合单在下跌时，理想上，风险是降低的（除了被隐波轧爆）
结果台湾期交所的保证金算法，反而是跟卖方继续加收
等於说SC，call价格下跌了，但保证金反而是增加的
总之我东砍西砍，所有能砍的部位都砍光光，只剩价差单
因为现在造市很差，砍了价差单反而会赔钱，就放着等结算了
我是低估制度带来的的风险
没有想到SC价外六百点，保证金理论上两万多
结果这个组合反而是六万多
如果没有互抵的话，保证金将是九万多！四倍啊！
我也不想多花手续费、期交税去调整了，这几周行情就空手不理他了
空头真是有够难做的，被巴好几次
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.121.31.88 (台湾)
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1F：→ markhwang: 何不直接SC+BC QQ 03/12 12:08
一开始SP是赌反弹
2F：推 bingobin: 好惨~!跟我一样!! 03/12 12:18
保证金是跟加权而不是期货，这点也很奇怪，SC钱都放不出来
3F：推 famas2200: 马克大求SC高胜率武功心法QQ 03/12 12:19
4F：→ sde7w9xzo: 隐波上升sc不一定会跌太多，所以保证金没减少，应该是 03/12 12:21
5F：→ sde7w9xzo: 不会算错 03/12 12:21
价外值变大，保证金变小啊
6F：→ john668: 在2018取消span的时候就抱怨过这一点 智障到不行 03/12 12:25
7F：→ john668: 一堆明明可以抵销的都不能抵 给造市商爽爽赚 03/12 12:25
span要关掉的时候，我才知道span是做什麽的。这几周我要好好想想怎麽因应这种情况
8F：推 forever5189: 分享给新手如我当教训不错阿！ 03/12 12:28
9F：推 aneres1201: 为什麽要做到没办法转身... 03/12 13:35
我没赔多少钱啊，但保证金飙了4倍，什麽都不能做，整个卡死
10F：→ hectorhsu: 组价差 保证金比较好算也相对安全呀 03/12 14:15
11F：→ hectorhsu: 裸卖的话 听起来部位好像有点太大 03/12 14:15
12F：推 iverboy: 选择权保证金真的是乱来,还不如像期货一样一口多少钱 03/12 14:30
13F：→ iverboy: 今天上涨下跌都反应在股价上了~加收保证金是在干麻 03/12 14:30
14F：→ iele: 不懂，放空加sell put不是本来就会收期货加sell put的保证 03/12 17:15
15F：→ iele: 金吗 03/12 17:15
跌越多，SP保证金就越大，只是用期货空单获利抵补。收盘後有把钱放出来，但盘中不知
为何没有抵补，所以是期货保证金+选择权A值+权利金，而SC只需要B值+权利金。越是下
跌，这两者差异就越大，但理论上明明就是一样的。
16F：→ abyssa1: 0206之後的新手？ 03/12 20:44
17F：→ s860134: 因为不是理论咩 没期货和选择权组合单 03/12 22:18
18F：推 cofrane: 直接空大台不好吗?? 03/13 07:41
今天维持率最低来到3x％，只好把价差砍出去，气到我想消户！
保证金还真的给我喷到十万多，五倍了！
※ 编辑: j2708180 (218.164.68.166 台湾), 03/13/2020 09:03:01