作者fboncy (強中)
看板Option
標題Re: [問題] 請教利率期貨的問題
時間Wed Apr 18 14:29:10 2018
※ 引述《fboncy (強中)》之銘言:
: 目前30年美國公債殖利率約3%
: 30年美國公債期貨報價145點,1點1000美元
: 假如在期貨市場以145點買進一口,明天到期以實物交割,拿到面額10萬美元的30年美國公
: 債,等同以14.5萬元買一張面額10萬的債券。
: 這種說法正確嗎?期貨報價如何換算成殖利率?
→ fantasywing: CME有完整的說明 04/18 00:23
→ fantasywing:
http://bit.ly/2vrWqry
連結之後下載ppt檔,裡面沒有我要的答案。
講到利率,只有提到隱含回購利率(implied repo rate,IRR)
這是指買入現貨、放空期貨的套利策略,或者是放空現貨(如果借的到)、買入期貨
我所疑惑是買入期貨,並接受實物交割(一張30年整的公債),不考慮轉換因子
這樣的殖利率如何計算
目前(2018/4/17)美國30年公債殖利率3.0238%,
30年美國公債價格為99.531
30年美國公債期貨報價145+15/32
期貨與現貨價格為何會差那麼多?
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1F:→ abyssa1: 裡面有寫吧 04/18 15:10
2F:→ abyssa1: 轉換係數計價那段應該就是在講這個? 04/18 15:20
3F:→ abyssa1: 國債期貨 「是6%利率國債」的價格 那當然很貴啦 04/18 15:23
4F:→ abyssa1: 因為現在利率才3%啊.... 04/18 15:23
5F:→ fantasywing: 裡面就有講到轉換係數那段啊,期貨結算價格還要乘以 04/18 15:34
6F:→ fantasywing: 係數 04/18 15:34