作者fboncy (强中)
看板Option
标题Re: [问题] 请教利率期货的问题
时间Wed Apr 18 14:29:10 2018
※ 引述《fboncy (强中)》之铭言：
: 目前30年美国公债殖利率约3%
: 30年美国公债期货报价145点，1点1000美元
: 假如在期货市场以145点买进一口，明天到期以实物交割，拿到面额10万美元的30年美国公
: 债，等同以14.5万元买一张面额10万的债券。
: 这种说法正确吗？期货报价如何换算成殖利率?
→ fantasywing: CME有完整的说明 04/18 00:23
→ fantasywing:
http://bit.ly/2vrWqry
连结之後下载ppt档，里面没有我要的答案。
讲到利率，只有提到隐含回购利率(implied repo rate，IRR)
这是指买入现货、放空期货的套利策略，或者是放空现货(如果借的到)、买入期货
我所疑惑是买入期货，并接受实物交割(一张30年整的公债)，不考虑转换因子
这样的殖利率如何计算
目前(2018/4/17)美国30年公债殖利率3.0238%，
30年美国公债价格为99.531
30年美国公债期货报价145+15/32
期货与现货价格为何会差那麽多？
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1F：→ abyssa1: 里面有写吧 04/18 15:10
2F：→ abyssa1: 转换系数计价那段应该就是在讲这个？ 04/18 15:20
3F：→ abyssa1: 国债期货 「是6%利率国债」的价格 那当然很贵啦 04/18 15:23
4F：→ abyssa1: 因为现在利率才3%啊.... 04/18 15:23
5F：→ fantasywing: 里面就有讲到转换系数那段啊，期货结算价格还要乘以 04/18 15:34
6F：→ fantasywing: 系数 04/18 15:34